2022 год был плохим для фондового рынка. Даже с учетом дивидендов S&P 500 за эти 12 месяцев упал на 19,4%, в то время как составной индекс Nasdaq , ориентированный на высокие технологии , сократился на 33,1%.
Катализаторы распродаж на Уолл-стрит слишком хорошо знакомы: инфляция, растущие процентные ставки, постоянные опасения рецессии и СВО превратились в лавину беспокойства, которое инвесторы не могли игнорировать, и многие ранее высоко котировавшиеся акции оказались под ударом, поскольку на рынках возобладало мышление “отмены риска”. К счастью, в новом году у инвесторов появилась возможность приобрести отличные компании со скидкой.
- Список лучших иностранных акций в 2023 году:
- Apple Inc. ( AAPL )
- Dutch Bros Inc. ( BROS )
- Citigroup Inc. (C)
- Amazon.com Inc. ( AMZN )
- Walt Disney Co. (DIS)
- PayPal Holdings Inc. ( PYPL )
- EOG Resources Inc. ( EOG )
- Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV (ASR)
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM)
- Diageo PLC (DEO)
Список лучших иностранных акций в 2023 году:
| Акции | Общий доход с начала года по 19 июня 2023 |
|---|---|
| Apple Inc. (ticker: AAPL) | 50.6% |
| Dutch Bros Inc. (BROS) | 3.7% |
| Citigroup Inc. (C) | 7.3% |
| Amazon.com Inc. (AMZN) | 61.1% |
| Walt Disney Co. (DIS) | 0.2% |
| PayPal Holdings Inc. (PYPL) | 4.2% |
| EOG Resources Inc. (EOG) | -2.7% |
| Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV (ASR) | 24.4% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) | 39.7% |
| Diageo PLC (DEO) | 1.7% |
Apple Inc. ( AAPL )
На первом месте Apple, крупнейшая публичная компания в мире, если не считать поддерживаемых государством гигантов, таких как нефтяной гигант Saudi Aramco. Как и другие акции технологических компаний , акции AAPL пережили тяжелые времена в 2022 году, поскольку опасения рецессии и рост процентных ставок напугали инвесторов в этом секторе. После редкого отката на 26,4% в 2022 году акции Apple выросли на 50,6% до 19 июля, недавно достигнув исторического максимума и впервые в истории превысив отметку в 3 триллиона долларов. Производитель iPhone сейчас торгуется с прибылью примерно в 33 раза больше, что отражает уверенность рынка в сильном конкурентном рве компании.
Apple недавно представила свой новейший продукт — гарнитуру виртуальной реальности Apple Vision Pro, которая будет продаваться по цене 3499 долларов. Хотя такая цена, вероятно, сделает его нишевым продуктом на первых порах, инвесторы надеются, что какая-то итерация технологии станет новым источником значимого дохода наряду с такими линейками продуктов, как Apple Watch и Mac.
Dutch Bros Inc. ( BROS )
В то время как крупные, авторитетные компании, такие как Apple, могут предложить инвесторам некоторую стабильность, у небольших компаний больше возможностей для расширения и увеличения портфелей. Войдите в быстрорастущую сеть кофеен Dutch Bros, которая для сравнения составляет примерно 0,2% от размера Apple, несмотря на то, что ее стоимость составляет около 4,7 миллиарда долларов. Выручка росла как сорняк в 2022 году, увеличившись на 48,4%. Первоначально базируясь на западном побережье, представительства Dutch Bros почти полностью расположены на западе и юго-западе: по состоянию на конец марта их было 716 в 14 штатах.
Небольшая площадь его магазинов с проездом на автомобиле означает, что они относительно дешевы в открытии, что позволяет быстрее расширяться. Это видно из цифр: в 2022 году Dutch Bros открыла 133 новых магазина, что означает рост местоположения на 25%. В то время как акции компании резко стартовали в 2023 году, в начале мая акции упали после квартального отчета о прибылях и убытках, который оказался ниже ожиданий аналитиков. Акции выросли на 3,7% в этом году до 19 июля.
Citigroup Inc. (C)
Далее следует Citigroup, многонациональный банк стоимостью около 92 миллиардов долларов, в котором есть как розничные, так и инвестиционные банковские подразделения. То, что Citigroup предлагает инвесторам, имеет два аспекта: во-первых, она выплачивает солидную форвардную дивидендную доходность в размере 4,3%, что является хорошим буфером для акционеров в эпоху растущих ставок и высокой инфляции. Важно отметить, что дивиденды являются устойчивыми с течением времени, поскольку Citigroup использует менее 30% прибыли для финансирования своих выплат. Помимо высоких дивидендов, Citigroup также выглядит как стоимостная акция на текущих уровнях, торгуясь менее чем в восемь раз по прогнозной прибыли и всего в 0,49 раза по балансовой стоимости. Знаменитый инвестор и финансовый гуру Уоррен Баффет начал покупать акции Citigroup в первом квартале 2022 года и Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A , BRK.B ) теперь владеет долей в компании примерно на 2,6 миллиарда долларов. Акции Citigroup выросли на 7,3% в 2023 году до 19 июля.
Amazon.com Inc. ( AMZN )
Доминирующий гигант электронной коммерции Amazon пережил неудачный 2022 год, когда акции потеряли 50% своей стоимости. Виновниками были инфляция затрат, ограниченный рынок труда, проблемы с цепочками поставок и снижение доверия потребителей. Тем не менее, рынок слишком стремился списать со счетов Amazon, чьей жемчужиной является Amazon Web Services, крупное, быстрорастущее и чрезвычайно прибыльное подразделение облачных сервисов . Годовой доход AWS превышает 85 миллиардов долларов. Учитывая, что облачные сервисы конкурируют с Microsoft Corp. ( MSFT) торгуется примерно в 13 раз больше продаж, что означает, что тот же множитель на AWS оценивает его стоимость в 1,1 триллиона долларов. При оценке Amazon примерно в 1,3 триллиона долларов инвесторы получают остальную часть крупных операций компании, объем продаж которой в 2022 году составил 434 миллиарда долларов, примерно за 245 миллиардов долларов. AMZN оказался отличным выбором в 2023 году: к 19 июля акции выросли на 61,1%.
Walt Disney Co. (DIS)
Одна из самых важных вещей, которую следует учитывать при выборе акций для покупки и удержания в долгосрочной перспективе, — это управленческая команда компании. А с недавним возвращением давнего генерального директора Боба Айгера у Disney этого в избытке. Считающийся одним из лучших генеральных директоров на этой стороне тысячелетия, Айгер руководил серией чрезвычайно успешных приобретений , включая Pixar, Marvel Entertainment и Lucasfilm, прежде чем передать роль генерального директора Бобу Чапеку в феврале 2020 года. Мышь оправдывает ожидания как по прибыли, так и по выручке. Недавнее повышение цен на потоковый сервис Disney+ помогло смягчить удар по огромной потере подписчиков, в основном из-за индийской платформы Hotstar. Акции DIS выросли на 0,2% в этом году до 19 июля.
PayPal Holdings Inc. ( PYPL )
Проверенная временем финансовая акция , PayPal, как ни странно, торгуется ниже минимума пандемии 2020 года, несмотря на прибыль на акцию в размере 4,13 доллара в 2022 году — выше, чем в любой год между 2018 и 2020 годами. более слабая макросреда и потеря выгодных отношений с eBay Inc. ( EBAY ). В настоящее время акции торгуются примерно в 15 раз дороже ожидаемой прибыли в 2023 году, несмотря на то, что средний коэффициент за пять лет составляет 35,5. В период с 2015 по 2021 год самое низкое соотношение цены и прибыли (P/E) PayPal составляло 20,3.
Применение этого консервативного мультипликатора к его средней ожидаемой прибыли в 2023 году в размере 4,95 доллара дает цену 100,48 доллара за акцию к началу 2024 года, что подразумевает потенциал роста на 35,4% по сравнению с закрытием 19 июля на уровне 74,22 доллара. Недавно объявленные сделки с Apple Pay по приему карт под брендами PayPal и Venmo должны расширить свое присутствие в розничной торговле, в то время как Amazon теперь также принимает Venmo (который принадлежит PayPal), предоставляя PayPal доступ к обширному онлайн-рынку Amazon. Акции PYPL упали в мае после того, как компания сообщила о менее чем звездной прибыли и понизила оценку операционной маржи на 2023 год, а акции выросли на 4,2% в 2023 году до 19 июля.
EOG Resources Inc. ( EOG )
EOG , возвращающийся из прошлогоднего списка лучших акций для покупки, является производителем нефти и газа в США , успешно завершившим 2022 год, в котором общая доходность акций составила 56,3%. Акции, тем не менее, по-прежнему оцениваются как стоимостные акции, торгуясь с форвардной прибылью примерно в 10 раз больше. Рост, скорее всего, замедлится в 2023 году — раскаленный энергетический рынок вряд ли взлетит до небес, как это произошло в 2022 году, охваченном инфляцией и войной, — но инвесторы не должны забывать о ценности инфляционного хеджирования в своих портфелях. Дивидендная доходность в размере 2,7% и впечатляюще низкий коэффициент выплат (менее 20%) придают EOG определенное доверие со стороны доходных инвесторов .также. Поскольку опасения по поводу инфляции в первой половине 2023 года уменьшились, акции EOG потеряли свои позиции. Акции имеют убыток с начала года в размере 2,7% до 19 июля.
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV (ASR)
Еще один выбор из прошлогоднего списка, эта необычная акция — оператор латиноамериканских аэропортов стоимостью 8,4 миллиарда долларов. Единственная промышленная компания в этом списке, ASR также предлагает географическую диверсификацию и является компанией со средней капитализацией , которая не находится на радарах большинства инвесторов. В 2022 году акции были необработанным алмазом, а общая доходность составила 17% на медвежьем рынке.. Конечно, помогает то, что пассажиропоток растет: в мае 2023 года пассажиропоток увеличился на 3,2% в годовом исчислении, при этом рост на 6,8% в Мексике и скачок на 15,5% в Пуэрто-Рико компенсировал снижение на 14,2% в Колумбии. Операторы аэропортов зарабатывают деньги, когда авиакомпании сдают в аренду выходы на посадку и оплачивают сборы за посадку, а также, среди прочего, за счет парковки, наземного транспорта, розничной торговли в аэропорту и рекламы. По акциям выплачиваются дивиденды в размере 3,5%, а общая доходность акций составила 24,4% с 2023 года по 19 июля.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM)
Следующим в списке идет Тайваньское полупроводниковое производство, бизнес стоимостью 460 миллиардов долларов и доминирующий литейный завод высокого уровня для современных микросхем. В полупроводниковой промышленности литейные заводы — это компании, которые производят микросхемы для других компаний, а TSM занимает огромную долю рынка микросхем размером 7 нанометров и ниже. Apple, которая начала смещать свою цепочку поставок из Китая, является одним из крупнейших клиентов TSM. В то время как компания сообщила о прибыли на акцию и выручке за второй квартал, она также впервые за четыре года столкнулась с падением прибыли из-за падения спроса на электронику. Тем не менее, акции торгуются с форвардной прибылью примерно в 20 раз и выплачивают дивиденды в размере 1,7%, а акции TSM сокрушают его в начале 2023 года, продемонстрировав рост на 39,6% до 19 июля.
Diageo PLC (DEO)
Последним идет Diageo, британский гигант по производству напитков стоимостью почти 100 миллиардов долларов. Потребитель _Защитные акции Diageo должны быть в состоянии выстоять в напряженной макросреде, поскольку алкоголь имеет тенденцию быть относительно устойчивым к рецессии. Как и в случае с табаком, потребители алкоголя, как правило, имеют достаточную степень лояльности к бренду, а список элитных брендов компании обеспечивает ей завидное положение в своем пространстве с такими основными продуктами бара, как Johnnie Walker, Guinness, Tanqueray, Don Julio, Smirnoff, Baileys, Ciroc и Bulleit под его эгидой. Несмотря на то, что чистые продажи выросли на 21,4% в 2022 финансовом году, акции упали вместе с более широким рынком в прошлом году, потеряв 17,4%. Во многом это связано с его базой в Великобритании и плохим годом для британского фунта. Этот спад не может длиться вечно, и сейчас акции торгуются с форвардной прибылью примерно в 20 раз больше, чем пятилетний средний форвардный P/E, равный 24,4. По состоянию на первый квартал, Акции DEO в первом квартале 2023 года. Акции защитных акций выросли на 1,7% до 19 июля.
Publication author
