MiFID

MiFID
Бонус 200 к депозиту

MiFID — Директива Европейского Союза «О рынках финансовых инструментов». В финансовой сфере это, наверное, единственная аббревиатура, которая используется не по отношению к регулятору, как юридическому лицу, а как к документу, закрепляющему порядок действий и взаимодействий между всеми экономическими субъектами европейского пространства.

Разработка положений Директивы проводилась под руководством FSA (FCA — регулятор Великобритании) и заняла несколько лет. Начало работы над документом было положено еще в 2004-м году, и в 2007-м документ вступил в силу. На сегодняшний день требования MiFID обязательны к выполнению для 27 стран ЕС и 3-х стран ЕЭЗ.

Цель MiFID — защита инвесторской деятельности, прозрачность финансовых рынков, повышение эффективности и конкурентоспособности участников финансовых рынков. В Директиве описаны положения, регулирующие рынки финансовых инструментов, с целью максимального способствования внедрению и расширению инвестиционных услуг на территории европейского пространства.

Под постановления MiFID попадают дилинговые центры и брокеры, инвестиционные, страховые фонды, клиринговые корпорации, организации, оказывающие консультационные услуги.

Область применения MiFID:

  • фондовые, валютные, товарно-сырьевые биржи и прочие финансовые институты;
  • проведение различных сделок с ценными бумагами, деривативами, предторговые соглашения;
  • предоставление данных инвесторам о финансовых фондах, инструментах;
  • урегулирование споров, решение вопросов, связанных с претензиями как в адрес финансовых институтов, так и клиентов (инвесторов).

Примеры требований, содержащихся в MiFID:

  • наличие и использование финансовым субъектом единого паспорта MiFID, что позволяет одинаково предоставлять услуги всем клиентам Единого экономического пространства;
  • защита персональных данных клиента, абсолютная конфиденциальность клиентской информации, данных об их активах, проводимых сделках;
  • присвоение клиентам (инвесторам) одного из трех возможных статусов: «Полноправный партнер», «Профессиональный клиент», «Частный клиент». Присвоение категории проводится в соответствии с предоставляемым клиенту продуктом и соответствующей степенью инвесторской защиты;
  • прозрачность действий, предоставляющая возможность в любое время инвесторам, клиентам, аудиторам, регуляторным органам в пределах полномочий и без нарушения иных пунктов Директивы ознакомиться с правомочностью и условиями будущей или уже осуществленной сделок;
  • полное информирование клиентов о возможных рисках в результате сделки или работы с финансовым инструментом;
  • предоставление отчетности по уже совершенным транзакциям;
  • сохранность записей телефонных разговоров и переписки с клиентами в течение 5-ти лет, а также их предоставление для контролирующих органов;
  • компании, имеющие регистрацию за пределами Европейского Союза, могут осуществлять деятельность только при условии создания офиса в стране, входящей в соответствующую экономическую зону.

Таким образом, MiFID — это документ, свод правил и стандартов, положений, которыми помимо национального законодательства руководствуются субъекты финансовых рынков ЕС. В основу своей деятельности и устава пункты MiFID для себя взяли такие регуляторы с серьезной репутацией, как FCA, CySEC, BaFin.

Уже в 2014-м году было введено дополнительное положение MiFID II, охватывающее следующие направления:

  • порядок регистрации и осуществления деятельности инвестиционных компаний (больше всего уточнения коснулись иностранных компаний);
  • разработка и внедрение новых принципов и способов надзора (в том числе и технологическое оснащение);
  • большая детализация условий и правил торговли деривативами, а также торговли на вторичных рынках;
  • внедрение нового вида торговых систем (OTF), позволяющих контролировать торговые площадки.

Учитывая, что биржевой и внебиржевой рынки развиваются огромными темпами, а объемы совершаемых сделок растут с каждым днем, возможно мир скоро увидит и новую директиву MiFID III.

Предыдущая статья

FCA

Следующая статья

FINMA

Об авторе

Смотрите также

IFSC

IFSC - Комиссия по международным финансовым услугам,...

НАУФОР

НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового...

ЦРФИН

СРО ЦРФИН - саморегулируемая организация "Центр...

ЦРОФР

ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках....

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Godeks 15.03.2017 at 22:21

    Вот всегда не понимал, почему у разных брокеров вместе с CySEC пишут «в соответствии с Мифид». Это значит, что такие регуляторы, как FCA и BaFin с данной директивой не работают? А если из опыта, то брокеру с лицензией FCA я доверюсь куда более, чем брокеру с регистрацией в офшоре. Если я не прав, давайте этот момент обсудим!

    Ответить
    • Критик 10.05.2017 at 11:55

      Мифид — это документ ЕС, по нему работают все европейские регуляторы. Но скажу из опыта, FCA или регулятор Белиза — вам будет без разницы. Регуляторы такого уровня рассматривают коллективные жалобы и вы с суммой 1-2 тыс. дол. США им будете просто не интересны. И да, затраты на сопровождение выбивания денег могут стоить те самые 1-2 тыс. дол. США, если не больше. Если у вас претензия на 50-100 тыс. долларов, ну тогда имеет смысл…

      Ответить

Напишите нам