BaFin

BaFin

BaFin — Федеральное управление финансового надзора Германии. Относится к центральным регулятивным органам, контролирующим предоставление в стране финансовых услуг. Является частью Федерального правительства ФРГ, что определяет тесное сотрудничество организации с Немецким федеральным банком. Финансирование структуры обособлено от бюджета и осуществляется за счет взносов подконтрольных субъектов.

  • Важно: получение лицензии BaFin обязательно для всех финансовых структур, осуществляющих деятельность на финансовых рынках страны.

История BaFin началась с 2002-го года, когда 3 существующих на то время надзорных органа были заменены одним финансовым регулятором с обширными полномочиями.

По надежности этот регулятор относят к организациям высшего уровня и даже сравнивают с кипрской CySEC, которая котируется на всем европейском пространстве. Однако отметим, что требования кипрского регулятора более лояльны, тогда как BaFin более консервативен.

Управление структурой осуществляет Центральный Совет, состоящий из 17-ти членов, назначаемых государством. Именно он принимает окончательное решение о выдаче лицензии или наложении санкций. Полный анализ и контроль за брокером лежит на Исполнительном совете, который также контролирует работу всех ведомств BaFin. За информационное и консультативное направление отвечает Консультационное Управление.

Функции и задачи BaFin:

  • контроль за стабильностью функционирования финансовой системы Германии;
  • анализ платежеспособности и деятельности субъектов финансовых рынков (банков, брокеров, инвестиционных и пенсионных фондов, страховых компаний), контроль за выполнением ими своих обязательств перед клиентами;
  • рыночный надзор за взаимодействия субъектов между собой, разработка стандартов поведения и этики с целью повышения привлекательности для инвесторов финансового рынка;
  • защита прав инвесторов, предупреждение инсайдерских операций, манипуляций со сделками, прочих злоупотреблений;
  • исследовательская и общественная деятельность, направленная на повышение уровня знаний инвесторов об инструментах и стандартах финансовых рынков;
  • разработка мер, направленных на минимизацию рисков во всей финансовой системе страны;
  • консультационная поддержка по защите прав потребителей и инвесторов;
  • выдача лицензий;
  • противодействие отмыванию денег.

Как и в случае с другим европейским регулятором FCA, организация предпочитает жесткие меры влияния и контроля. Для субъекта финансового рынка не должно стать неожиданностью, если представители организации нагрянут с внеплановой проверкой работы и финансовой отчетности компании. Плановая же проверка финансовой отчетности происходит ежемесячно. К слову, под санкции могут попасть и физические лица.

Секрет успешного осуществления регуляторной функции заключается в тесной работе регулятора с другими государственными органами (Министерство финансов, Центробанк). Регулятор оперативно получает необходимую ему для анализа информацию от самих участников финансового рынка и перепроверяет её перекрестным способом в государственных инстанциях. Рычаги влияния через все финансовые государственные структуры страны позволяют BaFin быстро реагировать на потенциальную угрозу.

В качестве инструментов влияния BaFin может использовать как штрафы или инициацию уголовных судебных разбирательств, так и аннулирование лицензии или же ликвидация компании.

Имя BaFin часто звучит в мировой среде по отношению к громким финансовым разбирательствам. Примером может быть обвинение регулятором в нарушении корпоративных принципов DeutscheBank AG (который часто в последнее время фигурирует в подобного рода скандалах), расследование относительно спекуляций со стороны представителей Commerzbank AG, а о нарушениях со стороны мелких брокеров речь и вовсе не идет — подобных примеров несколько сотен.

Пока что BaFin успешно справляется со своими задачами, однако часть функций у регулятора постепенно забирают. Например, часть контроля над финансовыми институтами было передано Федеральному банку Германии. Похожие перемены могут быть и по отношению к страховым компаниям.

Официальный сайт регулятора BaFin http://www.bafin.de

Предыдущая статья

FINMA

Следующая статья

ASIC

Об авторе

Смотрите также

IFSC

IFSC - Комиссия по международным финансовым услугам,...

НАУФОР

НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового...

ЦРФИН

СРО ЦРФИН - саморегулируемая организация "Центр...

ЦРОФР

ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках....

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Критик 10.05.2017 at 10:20

    Вот что мне нравится в европейских регуляторах, так это ограничение плеча. Большое плечо — это прямой путь к мгновенной потере депозита, но начинающие трейдеры ведутся на цифры 1:500 или еще круче — 1:2000. У одного брокера вообще видел при сумме до 2000 у.е. плечо бесконечно, хоть 1:20000. Зато с ростом суммы, плечо уменьшается чуть ли не 1:100. Развод чистой воды! Так вот у европейцев, если не ошибаюсь, стоит ограничение 1:200. Даже CySEC по умолчанию предлагает 1:50 и увеличивает плечо только по запросу трейдера. Как там с реальной компенсацией, без понятия, но ограничения брокеров — уже неплохо. Офшорные регуляторы — то бред.

    Ответить

Напишите нам