BaFin — Федеральное управление финансового надзора Германии. Относится к центральным регулятивным органам, контролирующим предоставление в стране финансовых услуг. Является частью Федерального правительства ФРГ, что определяет тесное сотрудничество организации с Немецким федеральным банком. Финансирование структуры обособлено от бюджета и осуществляется за счет взносов подконтрольных субъектов.
- Важно: получение лицензии BaFin обязательно для всех финансовых структур, осуществляющих деятельность на финансовых рынках страны.
История BaFin началась с 2002-го года, когда 3 существующих на то время надзорных органа были заменены одним финансовым регулятором с обширными полномочиями.
По надежности этот регулятор относят к организациям высшего уровня и даже сравнивают с кипрской CySEC, которая котируется на всем европейском пространстве. Однако отметим, что требования кипрского регулятора более лояльны, тогда как BaFin более консервативен.
Управление структурой осуществляет Центральный Совет, состоящий из 17-ти членов, назначаемых государством. Именно он принимает окончательное решение о выдаче лицензии или наложении санкций. Полный анализ и контроль за брокером лежит на Исполнительном совете, который также контролирует работу всех ведомств BaFin. За информационное и консультативное направление отвечает Консультационное Управление.
Функции и задачи BaFin:
- контроль за стабильностью функционирования финансовой системы Германии;
- анализ платежеспособности и деятельности субъектов финансовых рынков (банков, брокеров, инвестиционных и пенсионных фондов, страховых компаний), контроль за выполнением ими своих обязательств перед клиентами;
- рыночный надзор за взаимодействия субъектов между собой, разработка стандартов поведения и этики с целью повышения привлекательности для инвесторов финансового рынка;
- защита прав инвесторов, предупреждение инсайдерских операций, манипуляций со сделками, прочих злоупотреблений;
- исследовательская и общественная деятельность, направленная на повышение уровня знаний инвесторов об инструментах и стандартах финансовых рынков;
- разработка мер, направленных на минимизацию рисков во всей финансовой системе страны;
- консультационная поддержка по защите прав потребителей и инвесторов;
- выдача лицензий;
- противодействие отмыванию денег.
Как и в случае с другим европейским регулятором FCA, организация предпочитает жесткие меры влияния и контроля. Для субъекта финансового рынка не должно стать неожиданностью, если представители организации нагрянут с внеплановой проверкой работы и финансовой отчетности компании. Плановая же проверка финансовой отчетности происходит ежемесячно. К слову, под санкции могут попасть и физические лица.
Секрет успешного осуществления регуляторной функции заключается в тесной работе регулятора с другими государственными органами (Министерство финансов, Центробанк). Регулятор оперативно получает необходимую ему для анализа информацию от самих участников финансового рынка и перепроверяет её перекрестным способом в государственных инстанциях. Рычаги влияния через все финансовые государственные структуры страны позволяют BaFin быстро реагировать на потенциальную угрозу.
В качестве инструментов влияния BaFin может использовать как штрафы или инициацию уголовных судебных разбирательств, так и аннулирование лицензии или же ликвидация компании.
Имя BaFin часто звучит в мировой среде по отношению к громким финансовым разбирательствам. Примером может быть обвинение регулятором в нарушении корпоративных принципов DeutscheBank AG (который часто в последнее время фигурирует в подобного рода скандалах), расследование относительно спекуляций со стороны представителей Commerzbank AG, а о нарушениях со стороны мелких брокеров речь и вовсе не идет — подобных примеров несколько сотен.
Пока что BaFin успешно справляется со своими задачами, однако часть функций у регулятора постепенно забирают. Например, часть контроля над финансовыми институтами было передано Федеральному банку Германии. Похожие перемены могут быть и по отношению к страховым компаниям.
Официальный сайт регулятора BaFin http://www.bafin.de
Комментарии