FCA

FCA
Дарим бесплатные опционы

FCA — Financial Conduct Authority. Управление по финансовому регулированию и контролю — негосударственный финансовый регулятор Великобритании.

Великобритания известна своим консерватизмом, и регуляторная деятельность финансовых рынков также не стало исключением. Зато лицензия FCA входит в пятерку самых уважаемых в мире. К регуляторам аналогичного мирового уровня можно только аналогичные структуры в США и Германии.

Основные общие задачи, которые выполняет регулятор, можно описать так:

  • организация финансовой безопасности для потребителей услуг финансового сектора (контроль за надлежащим исполнением функций каждого из участников финансовых рынков, противодействие мошенничеству);
  • обеспечение целостности финансовой системы Великобритании;
  • регулирование взаимоотношений между участниками финансового рынка с целью развития и поддержания добросовестной конкуренции.

История регулятора началась в 1985-м году. Тогда было создано Управление по ценным бумагам и инвестициям (SIB), которое выполняло достаточно узкий круг обязанностей в области регулирования финансового рынка. В результате реформирования в 1997-м году возник финансовый регулятор с куда более широкими полномочиями — FSA (Financial Services Authority) Наработанный опыт SIB был значительно расширен — регулятор получил беспрецедентные права и возможности, взяв под свой контроль все сферы финансового рынка, начиная от банковской и страховой отраслей, заканчивая внебиржевыми рынками.

В 2013-м году было принято решение разделить FSA на два отдельных подразделения:

  • FCA. Функции регулятора были несколько урезаны, но в целом полномочия и задачи остались теми же — контроль за участниками рынка. Урезание функций коснулось только стратегических задач, касающихся финансовой независимости Великобритании;
  • PRA. В это подразделение, напрямую подчиненное Банку Англии, были переданы функции обеспечения безопасности общей финансовой системы страны. Иными словами, деятельность компаний не должна приносить вред экономике Великобритании. А с целью реализации данной задачи PRA (орган пруденциального надзора) структура получила полномочия по контролю за топ-менеджментом компаний.

Считается, что причиной разделения FSA стала серия махинаций со ставкой Libor, которую регулятор не смог предотвратить из-за своей громоздкости и несовершенности применяемого инструментария. Тогда скандал затронул такие банки Европы, как Barclays, UBS, Societe Generale.

Финансирование FCA осуществляется за счет поступления взносов от компаний финансовой индустрии: инвестиционных компаний, страховых и пенсионных фондов, брокерских фирм и дилинговых центров, банков и т.д. Особенностью является автономное функционирование регулятора от государственных органов управления. Однако не стоит путать FCA с, например, КРОУФР или ЦРФИН в России: во втором случае это саморегулируемые организации, которые созданы самими участниками валютного рынка. FCA является независимым регулятором и пользуется абсолютным доверием со стороны Банка Англии, фактически являясь его «правой рукой».

Функции FCA:

  • урегулирование споров и разногласий между субъектами финансовой области (как между юридическими лицами, так и физическими);
  • контроль за соблюдением установленных стандартов и требований предоставляемых инвестиционных продуктов и финансовых услуг. Наложение запрета на предоставление финансовых услуг потребителям, если они не соответствуют стандартам. Запрет рекламы услуг, если будет зафиксировано нарушение правил;
  • строгий контроль за предоставлением полной финансовой отчетности, анализ открытости, прозрачности работы участников финансовых рынков;
  • разработка комплекса мер, направленных на снижение количества финансовых преступлений;
  • уделяется внимание квалификации руководителям корпораций (хотя эта функция второстепенна).

Лицензию FCA получить не так просто: компания должна иметь определенный уровень капитала, поддерживать уровень активов на установленном регулятором уровне, разрешать ежегодную проверку счетов, активов и своей деятельности независимым аудиторам.

Интересен факт: FCA трактует брокерскую деятельность как букмекерскую, то есть с признаками высоких рисков и большой вероятности теневых схем. Потому к брокерам у FCA особое, повышенное внимание с весьма жесткими требованиями. Зато те форекс-брокеры, которые уже несколько лет находятся под контролем британского финансового регулятора, можно назвать действительно заслуживающими доверия.

Принципы регулирования торговой работы со стороны FCA:

  • компании, находящиеся в ведении регулятора, подают отчетность, в которой сообщается о каждой проведенной ими сделке. В отчетности содержится информация о контрагентах (как финансовых, так и нефинансовых), актив (валюта, сырье, кредиты), условия сделки (процентная ставка, кредит, сроки). Задача регулятора — проанализировать все данные и увидеть высокорисковые сделки или же сделки с признаками махинаций. Своевременное обнаружение системных рисков сводит к минимуму банкротства (фиктивные в том числе) и сопутствует прозрачности финансового рынка;
  • «роль менеджмента». Согласно данному принципу FCA старается оптимизировать свое вмешательство в работу компании, считая, что именно менеджмент обеспечивает законность бизнеса и минимизацию рисков. Потому под первичный контроль попадает именно руководящий персонал компании;
  • FCA приветствует инновации в запуске новых финансовых сервисов, но относит их к сфере повышенных рисков. В процессе регуляции FCA старается не вмешиваться в работу таких компаний, но пристально следит за соблюдением ими законодательных норм;
  • с целью обеспечения равной конкуренции британских и международных компаний FCA учитывает международные аспекты финансовой деятельности и непрерывно сотрудничает с управлениями других стран, согласовывая общие принципы взаимной работы;
  • регулятор лояльно относится к любым начинаниям, потому старается не применять излишних регулятивных барьеров для молодого бизнеса, понимая, что именно конкуренция и инновации являются двигателем экономики.

Основные виды деятельности на финансовых рынках, которым уделяет внимание FCA, можно выделить в такие группы:

  • все типы сделок в сфере капиталовложения (инвестирования);
  • организация коллективных программ инвестирования, пенсионного накопления;
  • страховой рынок: создание страховых фондов, инвестирование, выполнение контрактов страхования;
  • сфера вкладов: управление вкладами, консультационные услуги;
  • программы по операциям с недвижимостью (ипотечный рынок, ипотечные взаимоотношения);
  • банковская сфера;
  • брокерская деятельность (в том числе и Форекс).

Несмотря на столь широкую сферу деятельности, FCA успешно справляется со всеми направлениями. И дело не столько в престижности лицензии финансового регулятора, сколько в его беспристрастности и эффективной реакции на потенциальные риски. Лицензия FCA считается престижной, потому что:

  • возникшие разногласия между клиентами и компаниями с лицензией FCA решаются максимально оперативно. В отличие от бюрократической системы Третейских судов российских регуляторов, FCA быстро разбирается с ситуацией, а решения являются легитимными (принимаются безапелляционно, хотя и могут быть оспорены в соответствующих инстанциях);
  • регулятор гарантирует возмещение сумм до 50 тыс. фунтов в случае банкротства или мошеннических действий компании. Кроме того, счета подобных структур блокируются мгновенно, и весь процесс банкротства находится под контролем представителей регулятора;
  • FCA работает по принципу компьютерного антивируса: постоянное обновление информации и совершенствование технологического обеспечения позволяет осуществлять успешный профилактический мониторинг компаний финансового сектора;
  • будучи в курсе всех изменений законодательства и возможных последствий из-за фундаментальных факторов, FCA работает на опережение, проводя контроль за компаниями с потенциальным ростом рисков вследствие изменений.

Столь «тотальный» контроль уже помог выявить за 3 года существования регулятора более 3000 тыс. компаний, которые могли бы нанести ущерб своим клиентам. И пусть кто-то считает эти меры жесткими и консервативными, британская система финансов считается самой честной и прозрачной — FCA отреагирует даже на самые минимальные нарушения. А потеря лицензии будет означать распространение информации о неблагонадежности компании по всему миру.

Общий порядок получения лицензии FCA:

  • претендент подает детально заполненную заявку-анкету;
  • раскрывает организационную структуру компании, предоставляет финансовую отчетность за последний год;
  • в FCA подается бизнес-план для изучения потенциала развития компании;
  • в случае положительного решения оплачивается вступительный взнос 2,5 — 25 тыс. фунтов.

Получение лицензии может затянуться на 8-12 месяцев. Впрочем, на российском рынке существуют посредники, оказывающие помощь по быстрому оформлению и подаче документов. Длительность периода согласования документов заключается в том, что регулятор тщательно проверяет такие моменты, как:

  • подтверждение опыта и квалификации исполнительного директора компании (важен факт его постоянного нахождения в Великобритании);
  • проверка документов относительно соблюдения правил в сфере борьбы с отмыванием денег;
  • наличие фактического офиса в Британии, и т.д.

Официальный сайт регулятора FCA http://www.fca.org.uk

Предыдущая статья

MFSA

Следующая статья

MiFID

Об авторе

Смотрите также

IFSC

IFSC - Комиссия по международным финансовым услугам,...

НАУФОР

НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового...

ЦРФИН

СРО ЦРФИН - саморегулируемая организация "Центр...

ЦРОФР

ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках....

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Напишите нам