Куда вложить деньги так, чтобы их не «съела» инфляция

И снова добрый день, наши уважаемые читатели. До новогодних праздников осталось совсем немного и думать о финансах как-то не хочется. А нужно. 2016-й год уже с первых дней января преподнес фондовым рынкам мира неприятный сюрприз. И хотя наших частных инвесторов это не коснулось, как начнется 2017-й год, никто не скажет, потому вопрос о защите денег остается актуальным. К сожалению, у частного инвестора (то есть у простых людей среднего класса) возможностей для инвестирования немного: золото покупать, как и недвижимость, смысла нет (долгая окупаемость), торговля на бирже — тоже нет (не хватает знаний и стартового капитала в 5-10 тыс. дол. США). Вот и остается только вариант покупки валюты (а она особо прибыль не приносит), депозитов, акций или облигаций (для более опытных и знающих людей).

Инфляция по заявлениям ЦБ находится на уровне 5%, а по факту куда больше. Защита от инфляции возможна, но куда вложить деньги с минимальным риском? Этот вопрос мы задали аналитику одной из инвестиционных компаний, Александр Горский.

Защита от инфляции в 2017-м году

Добрый день, Александр. Начну сразу с практичного вопроса: каким вы видите следующий год для частного инвестора?

Добрый день. Сразу скажу, что чего-то сверхъестественного ожидать не стоит. С одной стороны, после 2008-го года ЦБ сделал правильные выводы в отношении частных инвестиций. Во-первых, произошел отход от разделения финансовой сферы на продуктовые специализации. Имею в виду отдельно торговля сырьем, отдельно банковский сектор и т.д. За последние 8 лет были выделены отдельные финансовые институты, которые предлагают продукты частному инвестору по всем направлениям. Но на создание механизмов защиты или таких идей как ИСС ушел не один год.

Да и инициативы ЦБ ограничить торговлю на фондовых и валютных рынках для человека без опыта напрягают. Ведь активных инвесторов у нас относительно немного. А если у простого человека есть свободная 1000 у.е., то почему бы их не вложить, например, в прибыльные еврооблигации? Но нет, ЦБ хочет ограничить подобные инвестиции. И какая будет единственная защита от инфляции у такого инвестора? Только депозит. Впрочем, будем надеяться, что ЦБ ничего ограничивать не будет.

Всегда удивляло, почему ЦБ не выгодны прямые инвестиции от населения. Вместо того, чтобы создать эффективную систему прямого вложения, ЦБ всячески делает так, чтобы деньги шли в банки, а только оттуда — компаниям.

Вот здесь как раз все логично. ЦБ интересует крупный капитал и предсказуемость. Ведь частный инвестор сегодня облигации купил, завтра продал, подвергшись панике. Государство этот процесс может контролировать через банки. Обороты российского рынка стали с 2008-го года в 3-4 раза меньше из-за того, что деньги крупных инвесторов ушли за пределы страны. И вот именно этот капитал нужно вернуть, а мелкие инвесторы в нашей стране ЦБ не интересуют.

Ваше мнение: держать мелким инвесторам деньги дома или же все-таки вложить деньги?

Кто не рискует… В общем, конечно инвестировать. В крайнем случае, опыт всегда пригодится. И да, если предположить, что кризис 2014-го года локальный по геополитическим причинам, а 2008-го года — полноценный, то по экономической волновой теории через 2-3 года наступит аналогичная ситуация. И источников может быть много. То есть делать долгосрочные инвестиции опасно. Защита от инфляции — это хорошо, но можно и вовсе остаться ни с чем.

Тогда перейдем к конкретным примерам. Куда вложить капитал, условно говоря, 1-10 тыс. дол. США?

Прежде всего условимся, что вкладывать деньги нужно в разные активы для диверсификации рисков. Ну что бы я посоветовал:

• акции. Обязательное правило выплат 25-50% дивидендов может принести собственникам корпоративных бумаг хорошие деньги. Правда, есть нюансы. Во-первых, государственные компании могут рассчитывать прибыль по разным стандартам. Например, ВТБ по РСБУ выплатит 67% прибыли и 1500% по МФСО. Кстати, именно ВТБ, а также «Газпром», «Транснефть», АЛРОСА, «Россети» могут оказаться в лидерах по выплате дивидендов. Не стоит рассчитывать на «Роснефть», «Аэрофлот» и «Интер РАО». Купить бумаги можно как через ИИС, так и через специальные сервисы брокеров или банков наподобие Тинькофф Банка;
• государственные облигации. Их со счетов списывать рано, хотя в долгосрочном варианте они не выгодны;
• рублевые депозиты. На фоне роста нефтяных цен рубль будет укрепляться. И пусть банки пока что сбрасывают депозитные ставки, этот вариант остается надежной инвестицией.

Увы, это и все варианты. Не имея достаточных знаний, никакие другие вложения типа Форекса, биткоина защитой от инфляции не будут. Я бы еще посоветовал фондовые индексы или ПИФы, но ситуация с ними неоднозначная. Как аналитик инвестиционной компании я конечно же за инвестиции в ПИФы, но за счет нестабильности рынка они едва удерживают доходность на уровне депозитов. Ну и нужно еще уметь их правильно выбирать.

А лучше всего вложите деньги в себя: семью, здоровье, образование. Меньше забот — больше хорошего настроения!

Спасибо, Александр. Хотя у вас достаточно пессимистические взгляды, прислушаться к ним стоит. Если есть деньги, которыми можно рисковать, тогда действительно путь открыт в биржевую торговлю и экзотические варианты. А если нет, то рисковать смысла нет. Защита от инфляции в виде инвестиций в валюту и депозиты — популярный консервативный вариант.