Джордж Сорос предсказал падение фунта стерлингов на 20%, если выход Англии из ЕС все-таки состоится. До референдума осталось всего 2 дня, и мы продолжаем наблюдать, как развивается ситуация в Великобритании и ЕС, попутно анализируя:
- что потеряют от выхода Англии из ЕС другие страны;
- как ведут себя инвесторы мирового биржевого рынка накануне неопределенности;
- что инвесторы выбирают в качестве альтернативных активов.
В сегодняшней статьи мы детальнее проанализируем, что же может все-таки потерять Великобритания и насколько прогнозы наподобие обвала фунта на 20% действительно могут иметь место.
Выход Англии из ЕС: возможные последствия
Ситуация с референдумом становится все интереснее и непредсказуемее. Если еще несколько месяцев назад перевес был определенно на стороне желающих выйти из ЕС, то буквально неделю назад, согласно ежедневным опросам, процент сторонников Брексита был буквально на 2-3% больше, однако планы резко спутало убийство представительницы парламента, являвшейся сторонником сохранения членства. Чаша весов чуть-чуть перевесилась в пользу тех, кто хочет остаться в Еврозоне.
Мгновенно на это событие отреагировали и биржевые рынки: золото отскочила вниз от своих максимумов, фунт стерлингов перестал падать, а фондовые индексы показали рост. Однако праздновать победу: даже в случае победы противников членства в ЕС решение референдума может быть заблокировано Парламентом, поскольку, по подсчетам Минфина Англии, потери могут составить до 9,5% ВВП. Заметим, что в данных цифрах (мы бы назвали их страшилками) не отмечается, сколько Великобритания выиграет после того, как выстроит собственную экономическую схему взаимосотрудничества по принципу Швейцарии. Хотя очевидно, что в краткосрочном периоде падение таки будет.
Как будет проходить голосование: в бюллетене всего один вопрос о том, поддерживают ли граждане выход Англии из ЕС или нет. Окончание голосования в 23.00 по Лондоскому времени (01.00 24 июня по Московскому). Референдум практически полностью соответствует процедуре парламентских выборов за исключением более расширенных прав голоса, например, для жителей Гибралтара.
Экономика Великобритании вторая по величине в ЕС после Германии. За 2014-й год её ВВП составило около 2,99 трлн дол. США или 16,2% от общего ВВП Еврозоны. И потому выход Англии из ЕС в первую очередь отрицательно скажется на самой Еврозоне из-за ограничений инвестиционных потоков, рынка труда и т.д.
ЕС — главный торговый партнер Великобритании. По итогам 2015-го года совокупный торговый оборот между ЕС и Великобританией составил 1,5 трлн дол. США, что составило 44% всего мирового экспорта Великобритании и 53% её совокупного импорта. Правда, аналитики отмечают, что у других стран этот показатель более 50%, то есть более половины торговли происходит между членами ЕС.
В качестве участника Еврозоны Великобритания имеет беспошлинный доступ для торговли сос странами Евросоюза, а также пользуется экономическими соглашениями о свободной торговле между ЕС и 53-мя другими странами мира. Сторонники членства в ЕС напоминают, что именно это преимущество позволило Великобритании стать 6-й страной в мире по объему экспорта, а также второй после США по продажам товаров в другие страны через интернет.
- Именно разрыв торговых отношений и является главным аргументом сторонников членства в ЕС. По подсчетам, озвученным еще этой зимой, ежегодно на пошлинах и уменьшении товарооборота Англия потеряет около 11 млрд фунтов стерлингов. Причем, расчет сделан только лишь на основе наложенной 5% пошлины по правилам ВТО.
Сторонники выхода Англии из ЕС приводят иные аргументы: несмотря на потери в торговле, страна не будет должна выплачивать огромные вступительные взносы. Только в 2014-м году Великобритания должна была внести около 18,8 млрд фунтов стерлингов в бюджет ЕС, правда после корректировки формулы расчета общие выплаты составили 8,5 млрд фунтов стерлингов.
Сторонники Брэксита предлагают две схемы сотрудничества с Еврозоной:
- норвежский вариант (по его принципу с ЕС работают Норвегия, Исландия и Лихтенштейн). В Еврозону эти страны не входят, но являются членами Европейской экономической зоны. Правда, эти страны не могут принимать участие в разработке свода правил торговли и вынуждены подчиняться любым нововведениям;
- швейцарский вариант. Страна имеет двухсторонние договоренности с ЕС, но и тут есть недостаток: они затрагивают лишь часть финансовых потоков, не регулируя полноценно весь товарооборот.
Также есть серьезные опасения относительно того, устоит ли отстроенная за долгие годы финансовая система Великобритании у тех, кто все-таки хочет остаться в ЕС. По их мнению, Лондон является мировым финансовым центром, где проходят валютные сделки, сделки по страхованию и перестрахованию (хеджирование). Финансисты опасаются, что из-за неопределенности инвесторы перенесут сделки с английских бирж на другие площадки, из-за чего за последующие 15 лет страна недополучит до 45 млрд фунтов стерлингов в виде налогов, а за 4 года финансовый сектор будет вынужден сократить до 100 тыс. человек.
Зато больше всего выиграет от выхода Англии из ЕС малый и средний бизнес, чья торговля ориентирована на внутренний рынок.
Интересно: Великобритания вошла в ЕС в 1973-м году также после референдума, где 67% человек высказали мнение за вступление. Позже после возникновения антиевропейского движения, благодаря усилиям Маргарет Тэтчер Англия получила послабления в области введения единой валюты и миграционной сфере, что позволило найти золотую середину между теми, кто был «за» ЕС и «против». В 2013-м году вопрос о референдуме был поднят впервые и на сегодняшний день проблема достигла своего апогея.
Еще интересно: Лиссабонский договор, определяющий регламентное участие стран в Евросоюзе предусматривает одобрение результатов референдума парламентом. Иными словами, результаты референдума не обязательны к выполнению, однако вполне логично, что, если парламент Великобритании пойдет вопреки принятому на референдуме решению, это будет означать политическое самоубийство. Правда, и здесь ситуация неоднозначна: пока что сторонников ЕС больше (65/35), но воспользуются ли они своим правом? По некоторым данным, переговоры о том, чтобы это право использовать, уже начаты.
Если решение о выходе все-таки будет принято, то Великобритания еще на 2 года останется членом ЕС на правах переходного периода без права отзыва заявки о выходе.
P.S. Выход Англии из ЕС станет не просто прецедентом. Дело даже не в том, как отреагируют фондовые и валютные рынки — очевидно, что пройдут 1-2 волны паники, и рынок найдет свое взвешенное состояние, может быть, на более низких значениях (евро все же просядет относительно доллара). И даже дело не в проблемах торгово-миграционных и финансовых потоков. А в том, что недовольство ЕС уже давно зреет и в других странах, которым Германия фактически навязывает свою политику. Но пока только Великобритания решилась на столь кардинальный шаг. В случае успеха уже через 2-3 года за Англией может последовать Италия, которая и так была на грани экономического коллапса. И может быть уже через 5 лет ЕС прекратит свое существование, отдав пальму лидерства США и Китаю.
