NFA

nfa

NFA — Национальная Фьючерсная Ассоциация в США. Основана в 1976-м году и на сегодняшний день является одним из лучших регуляторов в мире (таким же доверием пользуется также британский регулятор FCA).

Изначально организация создавалась как самодостаточная структура с целью защиты прав инвесторов и финансовых организаций на фьючерсном рынке США. Позже регулятор превратился в своего рода третейскую организацию, которая следит за соблюдением прав этики и морали между всеми участниками финансовых рынков, проверяет выполнение правил работы на биржах, отслеживает финансовую надежность. Функции регулятора весьма схожи с задачами, которые выполняют финансовые регуляторы такого же уровня.

Организация является негосударственной, имеет развитую структуру представительств по территории всей страны.

Способы борьбы NFA с мошенничеством брокеров:

  • полная (тотальная, абсолютная) проверка брокеров, которые решили попробовать себя на фьючерсном рынке страны. Под проверку попадает абсолютно все, начиная от финансовой отчетности (которые можно увидеть на сайте организации), заканчивая происхождением капитала брокера и его организационной структурой. Финансовый аудит может длиться несколько месяцев, но компания не будет подпущена к валютным и фондовым рынкам, пока не пройдет полную проверку;
  • в полномочиях регулятора ограничить часть прав брокера при работе на любой фьючерсной бирже США;
  • NFA тесно сотрудничает не только с CFTC, но и с ФБР;
  • за малейшее нарушение регулятор может наказать как предупредительным письмом, так и штрафами до 250 тыс. дол. США или отзыва лицензии;
  • регулятор жестко следит за тем, как брокеры информируют о рисках своих клиентов, постоянно контролирует уровень капитала брокерской компании, отслеживает этичность рекламы.

Общие цели вполне логичны и очевидны. Интересны методы, которые и подтверждают репутацию регулятора. Вот несколько примеров:

  • с 1993-го года регулятор полностью контролирует рекламное пространство, занимаемое брокерами. Перед тем, как попасть на телевидение, СМИ, эфир, все рекламные материалы согласовываются с регулятором, который проверяет достоверность информации;
  • с этого же года все брокеры обязаны хранить записи разговоров с клиентами и переписку;
  • с 2001-го года лицензия NFA была распространена на интернет-брокеров валютного рынка и биржи, что привело к значительному повышению уровня доверия клиентов к интернет-компаниям, предлагающим услуги на биржевых площадках США;
  • с 2008-го года NFA запретил брокерам на рынке фьючерсов и форекса страхующие сделки, хедж. Одно из нововведенных правил гласит, что форекс-брокер не имеет права открывать компенсирующие сделки. Компенсация таких ордеров проводится по принципу ФИФО (первый ордер открыт — первый ордер закрыт).

Все финансовые организации, имеющие лицензию NFA, обязаны проводить мероприятия по ежегодной аттестации своих сотрудников с целью повышения их квалификации.

Есть несколько интересных примеров, когда NFA показала свою силу. В 2010-м году штраф в 459 тыс. дол. США получил довольно известный в США брокер. Среди претензий было также и добавление в популярную платформу MetaTrader плагина, который специально увеличивал реквоты и способствовал проскальзыванию цены (приемы форекс-кухонь). Второй пример — штраф 200 тыс. дол. США «дочки» крупного российского брокера и компенсация ущерба клиентам. Штраф был назначен в рамках расследования, которое показало, что брокер незаконно отменил успешные сделки клиента.

Есть примеры и того, что NFA не всегда выступает на стороне клиентов. Но, как бы там ни было, крупные компании не боятся получать лицензию столь серьезного и справедливого брокера, а это уже гарантия того, что брокер заслуживает доверия.

Официальный сай трегулятора NFA https://www.nfa.futures.org

Предыдущая статья

SIPC

Следующая статья

SEC

Об авторе

Смотрите также

IFSC

IFSC - Комиссия по международным финансовым услугам,...

НАУФОР

НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового...

ЦРФИН

СРО ЦРФИН - саморегулируемая организация "Центр...

ЦРОФР

ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках....

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Напишите нам