Думаем, каждый брокер, получив мало-мальски серьезный опыт в трейдинге (успешный или нет — не суть важно), задумывается о том, чтобы начать торговлю на зарубежных рынках. Для сравнения, только в США количество торгуемых на фондовой бирже ценных бумаг в десятки раз больше, чем на биржах Москвы и Санкт-Петербурга, не говоря уже о деривативах. Вот только выход для отечественных инвесторов весьма ограничен (частично тема уже обсуждалась здесь).
Существуют три варианта выхода брокера на зарубежные рынки:
торговля через российского брокера. Главный минус — ограниченный доступ к бумагам. Для полного доступа нужен статус квалифицированного инвестора;
работа через субброкера, то есть через оффшорную компанию, связанную с американским брокером. Минусов много — отсутствие права на дивиденды, риск из-за длинной цепочки, большие комиссии;
торговля напрямую с американским брокером. Минус один: единицы американских брокеров соглашаются работать с Россией (закон FATCA).
Самый простой способ и наименее затратный — работа с отечественными брокерами (БКС, Фридом Финанс, Финам и т.д.). Но все упирается в одну проблему: получение статуса квалифицированного инвестора.
Важно: поскольку большинство российских брокеров, работающих через свои «дочки» в США являются налоговыми агентами, трейдеру не нужно решать вопросы налогообложения. В случае работы с брокерами США вопросы двойного налогообложения и подачи декларации на совести трейдера.
Как получить статус квалифицированного инвестора
Отечественные брокеры предлагают минимальный порог входа (от 500-1000 дол. США — для двух других вариантов порог входа — от 5-20 тыс. дол. США), минимальный пакет документов и прочие приятные дополнения.
Статус квалифицированного инвестора (указание Центробанка №3629-У от 29.04.2015) могут получить трейдеры, отвечающие любому из следующих требований:
общий размер активов (инструментов, ценных бумаг, деривативов), в том числе переданных в доверительное управление, должен равняться не менее 6 млн рублей;
опыт заключения сделок с ценными бумагами не менее 3-х лет;
количество совершенных с ценными бумагами и деривативами сделок на сумму не менее 6 млн рублей за последние 4 квартала не реже 1 раза в месяц (не менее 10-12 раз за 4 квартала);
размер имущества трейдера — не менее 6 млн рублей;
трейдер имеет высшее экономическое образование и один из сертификатов: CIIA, FRM, CFA.
Выше приведены требования для физических лиц, статус квалифицированного инвестора может присваиваться и юридическим лицам, но требования к сумме капитала — 200 млн рублей. В теории получить статус квалифицированного инвестора можно только лишь имея соответствующее образование с подтверждающим сертификатом и опыт торговли ценными бумагами. На практике без заветных 6 млн счет откроет 1-2 компании (раньше открывал только «Финам»).
Резюме. Конечно же отечественным трейдерам для привлечения клиентов выгодно акцентировать внимание на низком пороге входа (не низком депозите, а низком объеме минимальной совершаемой сделки!) на простоте налогообложения, на понятных правилах работы и т.д. Но требования к минимальному депозиту 6 млн рублей (85-90 тыс. дол. США) резко осаживают трейдеров. Статус квалифицированного инвестора открывает доступ к американскому рынку (без статуса доступны чуть более 60-ти американских бумаг).
И еще один момент. Да, работая по двум другим схемам трейдер платит больше комиссий, работает с большим объемом лота, но его депозит защищен американскими страховыми компаниями. В России страховки от банкротства брокера нет. Иными словами, открывая депозит на 6 млн рублей, трейдер может провести сотни сделок за счет низкого порога входа, но рискует все потерять. Выходя на американский рынок напрямую, трейдер не рискует депозитом, но 6 млн рублей хватит максимум на 10-15 сделок.
Есть и третий вариант: передать деньги управляющему в доверительное управление, который работает через брокера в России — сумма инвестиций небольшая, суть торговли аналогична, но риски возрастают.
Комментарии