Кто такой квалифицированный инвестор

статус квалифицированного инвестора

Думаем, каждый брокер, получив мало-мальски серьезный опыт в трейдинге (успешный или нет — не суть важно), задумывается о том, чтобы начать торговлю на зарубежных рынках. Для сравнения, только в США количество торгуемых на фондовой бирже ценных бумаг в десятки раз больше, чем на биржах Москвы и Санкт-Петербурга, не говоря уже о деривативах. Вот только выход для отечественных инвесторов весьма ограничен (частично тема уже обсуждалась здесь).

Существуют три варианта выхода брокера на зарубежные рынки:

  • торговля через российского брокера. Главный минус — ограниченный доступ к бумагам. Для полного доступа нужен статус квалифицированного инвестора;

  • работа через субброкера, то есть через оффшорную компанию, связанную с американским брокером. Минусов много — отсутствие права на дивиденды, риск из-за длинной цепочки, большие комиссии;

  • торговля напрямую с американским брокером. Минус один: единицы американских брокеров соглашаются работать с Россией (закон FATCA).

Самый простой способ и наименее затратный — работа с отечественными брокерами (БКС, Фридом Финанс, Финам и т.д.). Но все упирается в одну проблему: получение статуса квалифицированного инвестора.

  • Важно: поскольку большинство российских брокеров, работающих через свои «дочки» в США являются налоговыми агентами, трейдеру не нужно решать вопросы налогообложения. В случае работы с брокерами США вопросы двойного налогообложения и подачи декларации на совести трейдера.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Отечественные брокеры предлагают минимальный порог входа (от 500-1000 дол. США — для двух других вариантов порог входа — от 5-20 тыс. дол. США), минимальный пакет документов и прочие приятные дополнения.

Статус квалифицированного инвестора (указание Центробанка №3629-У от 29.04.2015) могут получить трейдеры, отвечающие любому из следующих требований:

  • общий размер активов (инструментов, ценных бумаг, деривативов), в том числе переданных в доверительное управление, должен равняться не менее 6 млн рублей;

  • опыт заключения сделок с ценными бумагами не менее 3-х лет;

  • количество совершенных с ценными бумагами и деривативами сделок на сумму не менее 6 млн рублей за последние 4 квартала не реже 1 раза в месяц (не менее 10-12 раз за 4 квартала);

  • размер имущества трейдера — не менее 6 млн рублей;

  • трейдер имеет высшее экономическое образование и один из сертификатов: CIIA, FRM, CFA.

Выше приведены требования для физических лиц, статус квалифицированного инвестора может присваиваться и юридическим лицам, но требования к сумме капитала — 200 млн рублей. В теории получить статус квалифицированного инвестора можно только лишь имея соответствующее образование с подтверждающим сертификатом и опыт торговли ценными бумагами. На практике без заветных 6 млн счет откроет 1-2 компании (раньше открывал только «Финам»).

Резюме. Конечно же отечественным трейдерам для привлечения клиентов выгодно акцентировать внимание на низком пороге входа (не низком депозите, а низком объеме минимальной совершаемой сделки!) на простоте налогообложения, на понятных правилах работы и т.д. Но требования к минимальному депозиту 6 млн рублей (85-90 тыс. дол. США) резко осаживают трейдеров. Статус квалифицированного инвестора открывает доступ к американскому рынку (без статуса доступны чуть более 60-ти американских бумаг).

И еще один момент. Да, работая по двум другим схемам трейдер платит больше комиссий, работает с большим объемом лота, но его депозит защищен американскими страховыми компаниями. В России страховки от банкротства брокера нет. Иными словами, открывая депозит на 6 млн рублей, трейдер может провести сотни сделок за счет низкого порога входа, но рискует все потерять. Выходя на американский рынок напрямую, трейдер не рискует депозитом, но 6 млн рублей хватит максимум на 10-15 сделок.

Есть и третий вариант: передать деньги управляющему в доверительное управление, который работает через брокера в России — сумма инвестиций небольшая, суть торговли аналогична, но риски возрастают.

Подпишитесь на тонкости биржевой торговли facebook twitter vkontakte

Об авторе

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Макс-трейдер 28.03.2017 at 20:39

    Да о чем речь… Хотите инвестировать в США? Никто ни о каком квалиинвесторе и слова не скажет.

    Ответить
  • М. 16.02.2017 at 20:09

    Это у нас еще все относительно нормально. Недавно общался с ребятами с соседней страны, у них все еще хуже. Во-первых, нужна лицензия Центробанка, которую можно получать больше полугода. Во-вторых, брокеров международного уровня нет в принципе, а годовой доход 3-5% по индексам съедает комиссия. Знакомые раз в акции вложились — пролетели больше 1000 евро, больше не рискуют. В общем, вкладывать в зарубежные рынки — лотерея еще та

    Ответить
    • Валентин Бреславец 12.03.2017 at 14:02

      Это с какой страны, если не секрет? Например, что мешает вложить деньги в ETF? Акции котируются на Московской бирже, проблем с покупкой нет, инвестиции в зарубежные индексы. В общем, не стоит рисовать проблемы там, где их нет. Кстати, у того же Финама при покупке ETF вопрос о квалифицированном инвесторе в принципе не стоит.

      Ответить