Как правило начинающие розничные инвесторы считают, что для вложений в нефть необходим большой капитал. В их представлениях, такие инвестиции требуют создания собственной нефтедобывающей или перерабатывающей компании. Это, в свою очередь, связано с необходимостью приобретения земельного участка, закупки, транспортировки и установки оборудования, а также найма работников.
Безусловно, такой нефтяной бизнес может быть весьма прибыльным, но он также оказывается очень дорогостоящим и время затратным. Тем не менее, современные финансовые рынки предлагают гораздо более простые и быстрые способы для инвестирования в нефть. Эксперты выделяют несколько доступных вариантов вложений, которые могут обеспечить хороший доход в будущем. К ним относятся:
- торговля фьючерсами на расчетные цены;
- инвестиции в ETF или паевые инвестиционные фонды, работающие с нефтяными индексами и фьючерсами;
- покупка акций компаний из нефтяного сектора, которые свободно обращаются на рынках;
- приобретение структурированных финансовых продуктов с соответствующими базовыми активами.
Фьючерсы на нефть
Работа с производными инструментами на срочном рынке, такими как фьючерсы на нефть, стала очевидным выбором для розничных инвесторов, желающих вложиться в этот сырьевой актив. В России участники могут осуществлять такие сделки на платформе FORTS (срочный рынок Московской биржи).
На этом рынке предлагаются расчетные (беспоставочные) фьючерсы на нефть сорта Brent. Стандартный объем контракта составляет 10 баррелей, а цены указываются в долларах США за баррель, при этом расчеты осуществляются в рублях. Для открытия позиции требуется внести гарантийное обеспечение, которое составляет примерно 10 тыс. рублей (с небольшими вариациями в зависимости от конкретного контракта).
Инвесторы, использующие данный инструмент, должны помнить о некоторых важных нюансах
- Гарантийное обеспечение (ГО) представляет собой механизм для осуществления необеспеченных (маржинальных) сделок. В результате, цена контракта оказывается относительно низкой, и его покупка (или продажа) становится доступной практически для всех.
- Тем не менее, торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким уровнем риска, и убытки участников торгов могут быть не ограничены. Поэтому сделки на срочном рынке рекомендуется проводить только после глубокого изучения особенностей контрактов, а также полного понимания их механизмов и связанных с ними рисков.
- В процессе каждой клиринговой сессии осуществляется начисление или списание вариационной маржи, и для соблюдения маржинальных требований требуется наличие запасов средств на счете. Хотя котировки фьючерсов в целом следуют за движением базового актива (например, ценами на нефть), их волатильность выше, что увеличивает уровень риска.
- Фьючерсы являются срочными инструментами, действующими в течение установленного времени. При среднесрочных и долгосрочных инвестициях необходимо самостоятельно переносить вложенные средства от контракта к контракту после истечения срока.
- Фьючерсы могут быть как куплены, так и проданы, что позволяет открывать короткие позиции без лишних действий. Закрыть позицию возможно в любое время, совершив обратную сделку.
- Ликвидность контрактов с разными сроками истечения варьируется, и наиболее выгодно использовать фьючерсы с истечением в начале следующего месяца.
Розничным неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование у брокера для получения доступа к инструментам на срочном рынке. Некоторые брокеры могут проводить испытания не только для работы с фьючерсами и опционами, но и для необеспеченных маржинальных сделок.
В целом, не рекомендуется рассматривать нефтяные фьючерсы как долгосрочный инвестиционный инструмент. Лучше использовать его для получения краткосрочной спекулятивной прибыли или в качестве средства хеджирования.
Начинающему инвестору важно ограничить объем торгов с этим инструментом до 2-5% от всего инвестиционного капитала. При торговле нефтяными фьючерсами обязательно следует устанавливать защитные стоп-лоссы, чтобы контролировать уровень убытков в соответствии с условиями своей инвестиционной стратегии.
Нефтяные ETF и ПИФы
Одним из способов вложения в нефть является приобретение фондов (ETF или ПИФ). Большинство из них используют нефтяные фьючерсы в качестве основного актива. Таким образом, инвестор получает актив с аналогичными характеристиками, как при торговле фьючерсами. Однако фонды имеют свои преимущества:
— Отсутствие ограничений по срокам действия, так как эмитент автоматически управляет переходами между контрактами.
— Нет кредитного плеча, что значительно уменьшает риски, хотя это также приводит к снижению потенциальной доходности.
Для начинающих инвесторов в ETF и ПИФы полезно знать следующее:
- На данный момент нефтяные фонды не представлены на российских биржах. Некоторые из них доступны на Санкт-Петербургской бирже в формате OTC (внебиржевом), но для их приобретения требуется статус квалифицированного инвестора.
- Нефтяные ETF можно приобретать на международных торговых площадках. Для этого необходимо открыть счет у брокера, который предоставляет доступ к как российским, так и зарубежным рынкам, или обратиться в иностранную брокерскую компанию.
- Доходность ETF может быть снижена не только из-за отсутствия кредитного плеча, но и вследствие комиссии управляющей компании, которая обычно составляет около 1%.
- Чтобы открыть короткую позицию на базовый актив, можно воспользоваться «обратными» ETF, которые приносят прибыль в случае падения цен на нефть.
В общем, для розничного инвестора нефтяные ETF могут представлять более привлекательный вариант по сравнению с торговлей фьючерсами. Однако на данный момент, прямой доступ к этим инструментам для российских инвесторов является довольно проблематичным.
Структурные финансовые инструменты
Структурные финансовые инструменты, предназначенные для инвестирования в нефть, представляют собой ценные бумаги (в основном облигации), выпущенные как российскими, так и зарубежными компаниями, выплаты по которым зависят от колебаний цен на нефть.
Для успешной работы с такими инструментами начинающему инвестору следует:
Проанализировать проспект эмиссии, уделяя особое внимание условиям выплат. Некоторые компании устанавливают жесткие требования, которые на практике остаются практически невыполнимыми (например, необходимость роста нефтяных котировок на протяжении шести месяцев подряд).
Оценивать кредитные рейтинги эмитента, который выпустил ценные бумаги, а также гаранта. Имеет смысл рассматривать такие продукты только в том случае, если рейтинги достаточно высокие (в идеале следует выбирать инвестиционные).
Фокусироваться на инвестиционных продуктах, которые предлагают частичное или полное возврат капитала (предпочтителен полный возврат).
Обратите внимание! С 1 октября 2021 года неквалифицированные частные инвесторы могут получить доступ к структурным продуктам только после прохождения тестирования. Для подготовки к тесту потребуется тщательно изучить принципы функционирования и выплат, связанных с такими ценными бумагами.
Акции компаний в нефтяной сфере
На деле, когда инвестор приобретает акции нефтяных компаний, он вкладывает средства в нефтяной бизнес, а не только в стоимость нефти. Его доход, как от дивидендов, так и от спекуляции, в конечном итоге зависит от мировых цен на этот ресурс. Однако стоит отметить, что стоимость акций зависит не только от котировок нефтяных контрактов, но и от множества других факторов, таких как:
- качество управления компанией;
- страна регистрации;
- расходы на добычу и прочее.
Поэтому подход к выбору инвестиционного объекта должен быть тщательно продуман. Важно провести анализ финансовой отчетности компании, определить показатели для акций. Также большое значение имеют распределение прибыли, стабильность и величина дивидендов.
Для таких инвестиций оптимальным решением будут компании, находящиеся в числе лидеров на фондовых рынках. Российским инвесторам этот метод не создаёт препятствий, так как многие эмитенты из нефтяного сектора входят в список голубых фишек на MOEX. Именно на них стоит сосредоточить своё внимание в первую очередь.
Не следует пренебрегать диверсификацией инвестиций – распределение средств между различными эмитентами может значительно снизить риски, если возникают проблемы у некоторых компаний. Для этого стоит рассмотреть возможность покупки акций предприятий из разных стран, которые торгуются в различных валютах и т. д. Тем не менее, такой подход может потребовать значительных вложений капитала.
Полезный совет! Чтобы достичь максимального уровня диверсификации при минимальных инвестициях, стоит уделить внимание фондам, специализирующимся на акциях нефтяных компаний. К сожалению, на данный момент на Московской бирже таких фондов нет. Однако ничего не мешает вам поискать подходящий ETF на зарубежных площадках, например, на американских.
Итог
Инвестиции в нефть могут быть прибыльными, но также сопряжены с рисками. Вот несколько советов для новичков:
- Изучите рынок: Прежде чем вкладывать деньги, ознакомьтесь с основными принципами работы нефтяного рынка, тенденциями и факторами, влияющими на цены.
- Диверсифицируйте портфель: Не вкладывайте все деньги в одну компанию или один тип активов. Разнообразие инвестиций поможет снизить риски.
- Выберите надежного брокера: Обратитесь к проверенному и лицензированному брокеру, который поможет вам совершать сделки на рынке нефти.
- Следите за новостями: Будьте в курсе экономических и политических событий, которые могут повлиять на нефтяной рынок.
- Используйте аналитические инструменты: Применяйте технический и фундаментальный анализ для принятия обоснованных решений.
- Начните с малого: Не стоит сразу инвестировать крупные суммы. Начните с небольших вложений, чтобы понять, как работает рынок.
- Консультируйтесь с экспертами: Если вы не уверены в своих знаниях, обратитесь к финансовым консультантам или опытным инвесторам.
- Будьте терпеливы: Не ожидайте мгновенной прибыли. Инвестиции в нефть требуют времени для достижения значительных результатов.
- Изучите риски: Понимание потенциальных рисков поможет вам принимать более обоснованные решения.
- Обновляйте знания: Постоянно учитесь и следите за новыми тенденциями и разработками в нефтяной отрасли.
Автор публикации
