ФРС оставила в силе свое решение относительно поднятия процентных ставок: в 2016-м году предполагает 2 этапа поднятия вместо заранее запланированных 4-х. Несмотря на предсказуемость решения, фондовые, товарно-сырьевые и валютные рынки отреагировали моментальными изменениями котировок.
Наконец-то инвесторы дождались решения Федеральной резервной системы, которое, по большому счету, было очевидным. И именно эта очевидность, а точнее реакция рынков на то, что и так было ясно, немного озадачивает.
- Напомним: осенью 2015-го года ФРС собиралась поднимать учетную ставку в 2016-м году 4 раза. Однако это решение уже было заложено в курс облигаций и фондовых индексов, которые это решение практически проигнорировали и куда активнее изменили направление ценовых трендов после снижения учетной ставки ЕЦБ, которое произошло практически одновременно с заседанием ФРС.
Мировые экономические новости
Принимая решение об ужесточении кредитно-денежной политики еще осенью на фоне уменьшения безработицы в США и роста потребления, руководство ФРС не предполагало, что столкнется уже в январе с глобальной мировой рецессией, начавшейся с Китая. Мировые экономические новости из Азии дали ясно понять, что ручное ужесточение экономической политики в США не настолько уж и необходимо — сдерживание экономического роста (соответственно потребления и инфляции) произойдет само по себе.
Уже в начале 2016-го года Джанет Йеллен дала понять, что ставка будет подниматься не 4 раза, а два, что разочаровало инвесторов. И именно вчера по итогам заседания прозвучало однозначное решение: в 2016-м году учетная ставка будет поднята 2 раза (последний раз она выросла на 0,25% 16 декабря 2015-го).
Правда, комитет ФРС добавил, что все будет зависеть от того, какими будут дальнейшие мировые экономические новости: данные по рынку труда, инфляция, глобальные экономические риски, развитие экономик мира. Реакция инвесторов — разочарование:
- ставки на то, что учетная ставка будет повышена в июне, снизились с 53% до 43%;
- прогноз по ВВП и инфляции снизился с 1,6 до 1,2.
Реакция биржевых рынков
- Доллар США резко ушел вниз
Повышение учетной ставки означало бы увеличение привлекательности инвесторов к американской валюте. Понимая, что доллар дорожать не будет, инвесторы выводят свой капитал из американской валюты. По отношению к иене доллар США уже потерял 0,4%, правда, по отношению к устойчивым азиатским валютам вниз пошла и евровалюта, также потеряв на утро 17.03.16 0,4%.
Индекс доллара снизился на 0,28% до 95,630 (месячный минимум составляет 95,539). Интересно, что инвесторы еще ожидают данные от Банка Англии, но его решение вряд ли существенно поменяет расстановку сил на биржевых рынках.
- Золото поднялось вверх к недавним максимумам
Так как американская валюта теряет в некоторой степени интерес для инвесторов, их капитал перетекает в более рисковый фондовый рынок или же в более стабильное золото. Как сообщают мировые экономические новости, фьючерсы на золото поднялись в цене на 37 дол. США (3,01%) до 1266,80.
Прогнозы по золоту на краткосрочный период оптимистичны: пока валютные и фондовые рынки нестабильны, золото будет понемногу расти в цене. Но, как только на горизонте замаячит перспектива на фоне фундаментальных событий (например, положительные мировые экономические новости из Китая и Японии), как золото тут же стремительно просядет.
- Фондовые рынки Китая и Гонконга показали рост, также выросли и Европейские индексы
Индекс «голубых фишек» на бирже Шанхая увеличился на 1,1%. Индекс ChiNext (включает в себя хай-тек компании и интернет-стартапы) вырос на 5,3%. Индекс Гонконгской биржи вырос на 1,2%. Отметим, что этот рост скорее одномоментный — маловероятно, что китайский фондовый рынок пойдет в рост дальше.
Французские индексы поднялись на 0,67% (CAC 40), индекс Германии DAX 30 — 0,39%. Финансовый сектор Европы показывает смешанную динамику — французские банки показали прибыль за 2015-й год, в результате чего акции чуть подросли в цене. Немецкий банковский сектор наоборот просел.
- Нефть снова развернулась в рост
После вчерашней волатильности нефть таки снова пошла вверх на ожиданиях инвесторов встречи ОПЕК. И хотя эксперты сомневаются, что на встрече 17 апреля (что временно подтверждено картелем ОПЕК) будет принято решение о снижении уровня добычи нефти, инвесторы искренне верят в лучшее, «бычий» тренд пока оказывается сильнее.
Следите за нашими публикациями и узнавайте мировые экономические новости первыми!
