Стейблкойны — это криптовалюты , стоимость которых привязана или привязана к стоимости другой валюты, товара или финансового инструмента. Стейблкоины призваны обеспечить альтернативу высокой волатильности самых популярных криптовалют, включая биткойн (BTC), что сделало криптоинвестиции менее подходящими для обычных транзакций.
1. Tether (USDT) это цифровая валюта, стоимость которой всегда соответствует стоимости доллара США. USDT остается доминирующим игроком на рынке стейблкоинов, на его долю приходится более 62,5% общей рыночной капитализации. Его рыночная капитализация в настоящее время составляет 83 миллиарда долларов.
2. USD Coin (USDC) — вторая по величине стабильная монета с рыночной капитализацией в 30,3 миллиарда долларов. В последние годы он приобрел популярность благодаря своей прозрачности и соответствию нормативным требованиям.
3. Binance USD (BUSD) — это стейблкоин, обеспеченный в соотношении 1:1 долларом США, выпущенный Binance (в партнерстве с Paxos), одобренный и регулируемый Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Рыночная капитализация Binance USD (BUSD) снизилась и в настоящее время составляет 5,98 миллиарда долларов. Несмотря на это, он остается популярным среди инвесторов из-за связи с биржей Binance.
4. DAI — это стабильная монета на базе Ethereum, обеспеченная залогом. Его рыночная капитализация в настоящее время составляет 4,73 миллиарда долларов, но при этом продолжает снижаться.
5. TrueUSD (TUSD) — еще один регулируемый стейблкоин, полностью обеспеченный долларами США. Его рыночная капитализация в настоящее время составляет 2,04 миллиарда долларов.
6. Pax Dollar (USDP) — это стейблкоин, который позволяет любому пользователю обменивать доллары США на токены Pax Dollar. Его главная цель — стабилизировать доллар с помощью блокчейн технологий. Его рыночная капитализация 1,17 миллиарда долларов.
7. FRAX — это уникальный стейблкоин, часть предложения которого обеспечена залогом, а часть — алгоритмически. Соотношение залогового и алгоритмического обеспечения зависит от рыночной цены на стейблкоин FRAX. Если FRAX торгуется на уровне выше $1, протокол уменьшает залоговое соотношение. Если FRAX торгуется по цене ниже 1 доллара, протокол увеличивает залоговое соотношение. Рыночная капитализация 1 миллиард долларов.
8. USDD — это стейблкоин, выпущенный резервом TRON DAO, со стабильной ценой и разнообразными вариантами использования. Он будет иметь встроенный механизм стимулирования и отзывчивую денежно-кредитную политику, что позволит USDD самостабилизироваться против любых ценовых колебаний и поможет укрепить ценность USDD как истинной расчетной валюты. Его рыночная капитализация 739,2 миллиона долларов.
9. Gemini Dollar (GUSD) — это первый стейблкоин, обеспеченный долларами США, который получил поддержку американского регулятора. Это токен ERC-20, построенный на Ethereum. Его рыночная капитализация 572,2 миллиона долларов.
10. Pax Gold (PAXG) — это криптовалюта с золотым обеспечением, запущенная создателями Paxos Standard (PAX) в сентябре 2019 года. Как токен ERC-20, работающий на блокчейне Ethereum , Pax Gold продается на большом количестве бирж и имеет стать доступным способом для трейдеров начать инвестировать в золото. Его рыночная капитализация 619,3 миллиона долларов.
11. Tether Gold (AUT) — это цифровой актив, предлагаемый TG Commodities Limited. Один токен XAU₮ представляет собой одну тройскую унцию золота на лондонском золотом слитке хорошей поставки. Его рыночная капитализация 572,2 миллиона долларов.
12. Liquity USD (LUSD) — это стейблкоин с привязкой к доллару США, используемый для выплаты кредитов по протоколу Liquity. В любое время он может быть выкуплен против основного залога по номинальной стоимости. Чтобы взять кредит, вы должны открыть Trove и внести в него определенную сумму залога (ETH), а затем можете привлечь LUSD до коэффициента обеспечения 110%.. Его рыночная капитализация 282,1 миллиона долларов.
13. EURO Tether (EURT) — это стабильная монета (криптовалюта со стабильной стоимостью), отражающая цену евро, выпущенная гонконгской компанией Tether. Привязка токена к евро достигается за счет поддержания суммы долларов в резервах, равной количеству EURt в обращении. Его рыночная капитализация 53,7 миллиона долларов.
14, Edgecoin (EDGT) — это новое поколение стабильных монет, обеспеченных фиатом, и собственная валюта в банке Edgecoin. EDGT — это стабильная монета (криптовалюта со стабильной стоимостью), которая отражает цену доллара США и выпущена британской компанией Edgecoin Bank. Привязка токена к доллару США достигается за счет поддержания суммы коммерческих бумаг, фиатных депозитов, наличных денег, резервных векселей репо и казначейских векселей в резервах, которая в долларовом выражении равна количеству EDGT в обращении. Его рыночная капитализация 1 миллиард долларов.
15. STASIS EURO (EURS) — был разработан для токенизации традиционного фиатного актива, известного во всем мире как евро. EURS отражает стоимость евро в блокчейне и, как говорят, поддерживается механизмами обеспечения ликвидности, сочетающими преимущества глобального фиата с прозрачностью, неизменностью и эффективностью блокчейна. Согласно их веб-сайту, все токены полностью обеспечены залоговыми резервами 1:1. Компания стремится способствовать прозрачности, предоставляя ежедневные отчеты от поставщиков счетов, а также еженедельные проверки и ежеквартальные аудиты, проводимые 5 ведущими мировыми бухгалтерскими фирмами. Его рыночная капитализация 133 миллиона долларов.
В целом рынок стейблкоинов продолжает расти и развиваться, предоставляя инвесторам широкий выбор вариантов.
Каковы риски стейблкоинов?
На первый взгляд стейблкоины могут показаться малорисковыми. По сравнению с популярными криптовалютами, которые ничем не обеспечены, они есть. Но стейблкоины представляют некоторые типичные крипто-риски, а также, по крайней мере, один из своих видов риска:
- Безопасность: как и другие криптовалюты, стейблкоины должны где-то храниться, будь то ваш собственный крипто кошелек, брокер или биржа. И это сопряжено с риском, поскольку данная торговая платформа может быть недостаточно безопасной или иметь некоторые уязвимости.
- Риск контрагента: хотя может показаться, что криптовалюта сильно децентрализована, на самом деле вы имеете дело с несколькими сторонами в транзакции, включая банк, в котором хранятся резервы, и организацию, выпускающую стабильную монету. Они должны делать правильные вещи (безопасность, надлежащее резервирование и т. д.), чтобы валюта сохраняла свою ценность.
- Резервный риск: ключевым элементом экосистемы стейблкоинов являются резервы, поддерживающие стейблкоин. Эти резервы являются последней опорой стоимости стабильной монеты. Без них эмитент монеты не может с полной уверенностью гарантировать стоимость стабильной монеты.
- Отсутствие уверенности: если стабильная монета недостаточно обеспечена твердыми активами, особенно наличными, она может пострадать и потерять привязку к своей целевой валюте. Именно это и произошло с алгоритмической стабильной монетой TerraUSD в мае 2022 года, поскольку она была обеспечена не наличными, а другими криптовалютами. Цена стейблкоина сломалась и пошла вниз, поскольку трейдеры потеряли уверенность в его способности поддерживать привязку.
Основной риск стейблкоинов заключается в том, что они не полностью обеспечены резервными валютами, за которые они себя выдают. «В идеальной ситуации у эмитента стейблкоина достаточно валютных резервов (наличными или другими высоколиквидными, безопасными инвестициями), чтобы полностью поддерживать стейблкоин. Любое значение меньше 100 процентов, и возникает риск».
Насколько безопасны стейблкоины?
Итак, как узнать, безопасен ли стейблкоин? Вам нужно будет прочитать мелкий шрифт в заявлениях его эмитента. И это абсолютно необходимо, говорит Ситрано.
«Проверьте отчеты о резервах эмитента, — говорит он. «Если они не предоставляют никаких отчетов о резервах, будьте крайне осторожны».
И даже в этом случае владельцы стейблкоинов должны уделять особое внимание тому, что именно обеспечивает их монету. Стейблкоин Tether подвергся критике за раскрытие информации о резервах. И тем, кто думает, что криптовалюта полностью зарезервирована настоящими долларами, следует быть осторожными.
