На традиционном рынке контракт на деривативы относится к типу финансового инструмента, который отслеживает цену базового актива, позволяя инвесторам и трейдерам получить возможность пользоваться активом без необходимости владеть им. Этими базовыми активами могут быть государственные облигации, процентные ставки, акции, фиатные валюты и т.д.
Та же концепция применима и к криптодеривативам. Это означает, что биткойн-дериватив будет полагаться на значение цены биткойна. Но зачем использовать криптодеривативы (или традиционные деривативы), если вместо этого можно купить базовый актив?
Что ж, деривативы имеют множество преимуществ, включая, но не ограничиваясь ими:
- Хеджирование финансовых рисков путем открытия противоположных позиций в различных активах;
- Более широкий доступ к большему количеству активов и продуктов;
- Возможность использования высокого кредитного плеча;
- Возможность более эффективно оценивать цену актива, чтобы избежать проскальзывания.
Что такое криптовалютные деривативы?
Как и на традиционном рынке, существуют различные виды криптодеривативов, наиболее известные: криптофьючерсы и опционы. Существуют также бессрочные контракты, которые являются уникальным видом фьючерсов на криптовалютном рынке.
Криптовалютные фьючерсы
Проще говоря, криптофьючерсы — это соглашение между двумя сторонами: покупателем и продавцом.
В договоре говорится, что покупатель приобретает базовый актив на будущую дату (отсюда и название), а продавец контракта обязуется продать и поставить актив соответственно. Продавцом обычно выступает биржа, которая зачисляет прибыль или убытки от сделки на счет трейдера.
Существует два распространенных способа торговли криптофьючерсами:
Длинный: трейдер считает, что в будущем рыночная цена актива будет выше.
Короткая сделка: трейдер считает, что рыночная цена актива будет ниже установленной.
Криптоопционы
Криптоопционы похожи на фьючерсы, предоставляя трейдеру право, но не обязательство купить/продать базовую криптовалюту по текущей рыночной цене (известной как цена исполнения) до даты истечения срока действия. На криптовалютном и традиционном рынках опционы несут более высокий уровень риска и используются в основном для спекуляций с большим кредитным плечом.
Существует в основном два типа опционов: опционы колл и опционы пут. Первый подразумевает, что трейдер покупает актив на определенную дату, а второй дает ему возможность продать актив на определенную дату.
Бессрочные криптовалюты
Бессрочный контракт — это то же самое, что и фьючерсный контракт, но без даты истечения срока действия. Это означает, что сторона может оставаться в своей позиции столько, сколько пожелает. Но это также означает, что потери могут быть увеличены, если позиция имеет кредитное плечо и без маржинальных требований.
Где торговать криптовалютными деривативами?
Существует множество бирж, предлагающих криптовалютные деривативы. Популярным вариантом является ByBit, криптобиржа, где пользователи могут торговать деривативами биткоина и Ethereum с портфельной маржой.
ByBit предлагает широкий спектр продуктов и услуг, помимо криптовалютных деривативов, в том числе:
- P2P-трейдинг (0% комиссия): доступна торговля ETH со всеми поддерживаемыми фиатными валютами;
- Фиксированный и гибкий стейкинг;
- Мощные API инструменты для разработчиков;
- Копитрейдинг;
- Launchpad — Ранний доступ к токенам.
ByBit является кастодиальной биржей, что означает, что пользователи могут хранить свои крипто-средства, которые они могут внести с помощью VISA, банковского перевода, крипто-транзакций или SEPA. Биржа также предлагает высокую степень безопасности, обеспечивая хранение кошельков с несколькими подписями, холодное хранение и ежемесячный аудит.
