Стоимость нефти марки Brent с открытием новой торговой недели ушла вниз, так и не закрепившись на своих трехмесячных максимумах. Это было вполне ожидаемо, поскольку будущие переговоры между странами-участницами ОПЕК и возможной заморозке добычи нефти оказались под угрозой срыва из-за «несговорчивости» Ирана.
В воскресенье министр нефтяной промышленности Ирана озвучил официальную позицию страны: Тегеран готов присоединиться к переговорам, но темпы производства нефти будут заморожены только тогда, когда страна удвоит нынешние объемы добычи.
- Справка: объемы добычи нефти Ирана находились на минимумах до 2016-го года. После снятия со страны санкций со стороны мирового сообщества Иран намерился вернуть себе свою долю на нефтяном рынке, поставив цели в размере 4 млн баррелей в сутки (сейчас добывается около 2,9 млн баррелей).
Стоимость нефти марки Brent упала на 1,86% (39,64 дол. США), не преодолев пик в 41,47 дол. США, достигнутый 8 марта.
За последний месяц фьючерсы на нефть Brent поднялись в цене на 30% с того момента, как часть стран ОПЕК и Россия решили заморозить объемы добычи. Динамика ценового тренда говорит о том, что инвесторы сделали ставку на достижение компромисса и снижение мирового предложения нефти.
Еще один фактор роста фьючерсов за последний месяц — снижение уровня производства сланцевой нефти, себестоимость которой выше, чем классическая добыча. Количество буровых установок в США достигло своего максимального значения в октябре 2014-го года (1609 единиц) и упало до 386 на сегодняшний день (минимальное значение с 2009-го года). Для инвесторов сокращение числа буровых установок означает потенциальное снижение нефтяного производства в относительно недалеком будущем, а значит нефть будет дорожать. Иными словами, это сигнал к открытию длинной позиции.
Спред между марками Brent и WTI на сегодняшний день составляет 1,89 дол. США.
Стоимость нефти марки Brent и котировки золота
Стоимость нефти марки Brent — основной индикатор товарно-сырьевых рынков, который определяет настроения инвесторов и находится в корреляции по отношению к другим активам. Яркий пример — золото, торговля которым сегодня происходит без явного тренда, что свидетельствует о некоторой неопределенности в ожиданиях инвесторов. Напомним, сразу после решения ЕЦБ, на фоне снижения курса доллара США золото показало рост.
Принятие решения ЕЦБ и полностью противоположная политика ФРС пока что несколько озадачивают биржевых игроков: с одной стороны, евро становится довольно привлекательным активом, показывая рост. С другой, ожидаемое поднятие процентных ставок в ФРС может «перетянуть на себя одеяло» в паре доллар США/евро. В любом случае, обе ситуации не на руку рынку драгоценных металлов.
По состоянию на утро понедельника 14.03.16 золото снизилось на 0,29% (1255,70 дол. США) и торгуется в узком коридоре. Ожидаем, что явный ценовой тренд будет задан после того, как
- будет опубликована банком Японии информация о денежно-кредитной политике (дата публикации — утро завтрашнего вторника);
- ФРС опубликует прогноз, в котором затронет планируемые темпы экономического роста и уровень поднятия процентных ставок.
От банка Японии инвесторы ожидают стабильности: в январе в этой стране уже были снижены ставки до отрицательного уровня и пока иные меры для экономического стимулирования не требуются. Однако часть экспертов считает, что банк Японии может пойти на дальнейший «разгон» по примеру Европы, снизив ставки на еще больший уровень.
От ФРС инвесторы ждут какой-либо конкретики по росту процентных ставок. Рецессия в Китае и стоимость нефти марки Brent, идущая вниз, заставили США пересмотреть политику — отложить повышение процентных ставок.
Пока что золото росло из-за противоречивой финансово-кредитной политики США и общей рецессии мировой экономики — после выступления Марио Драги котировки золота достигли более чем годового максимума — 1287,80 дол. США за унцию. Но уже после выхода данных из Японии и США цена золота может уйти вниз, а значит стоит задуматься об открытии короткой позиции.
