Решение Европейского Центробанка в четверг 10 марта оказало серьезное влияние на все биржевые рынки, как фондовые и валютные, так и товарно-сырьевые. Фондовые индексы, показавшие временный подъем сразу же после информации о денежно-кредитной политике ЕЦБ, по концу торговой сессии показали отрицательную динамику, им в противофазе полностью противоположные движения показала евровалюта.
Котировки драгоценных металлов
После того, как США опубликовала не самые хорошие данные по рынку труда, а также на фоне решения Марио Драги, доллар показал очередное ослабление. Как показывает практика, как только доллар идет вниз, а фондовые индексы не могут определиться с ценовым трендом, тут же начинают расти котировки драгоценных металлов.
Факторы, предшествующие недавнему росту драгметаллов:
- в связи с укреплением юаня за последнюю неделю котировки драгоценных металлов в Шанхае снизились. Уровень добычи золота в КНР за 2015-й год сократился по отношению к 2014-му на 0,4%, тогда как потребления золота в стране выросло на 34,8%;
- производство золота в ЮАР за февраль 2016-го года выросло на 26% по отношению к декабрю 2015-го года, что объясняется экономическими проблемами страны осенью-зимой прошлого года (тогда добыча золота сократилась на 2,8% только за один декабрь);
- импорт золота в Турцию в феврале 2016-го года снизился на 45% в сравнении с февралем прошлого года, до 1,15 тонн. В январе импорт составил 1,04 тонны;
- производство золота в России за январь 2016-го год (согласно данным Минфина) находилось на уровне 13,96 тонн, что на 7,6% больше, чем год назад.
Находясь на локальном минимуме 1265 дол. США за тройскую унцию, цена показала рост с предполагаемым уровнем сопротивления 1287-1300 дол. США и уровнем вероятной поддержки 1237-1225 дол. США.
Котировки драгоценных металлов коррелируют друг с другом: серебро показало аналогичную тенденцию, упав накануне решения ЕЦБ до 15,59 дол. США. Платина остановилась на уровне 978 дол. США, палладия — 570 дол. США.
Пятница, 11 марта: реакция рынков драгоценных металлов
Накануне заседания ЕЦБ котировки драгоценных металлов находились под влиянием «медведей», то есть показывали тенденцию к снижению. Открытие пятничных торгов показало, что инвесторы определились со своими действиями, сделав ставку на более «тихую гавань». Цена на золото установила свой новый годовой пик на уровне 1283,33 дол. США, к середине дня снизившись до 1273 дол. США.
Ближайший уровень поддержки ценового тренда находится на уровне 1265 дол. США, однако возможно пробитие этого уровня и снижение цены до 1251 дол. США. Большинство экспертов склоняются к тому, что золото все-таки уйдет вниз.
Аналогичным трендом открылся и рынок серебра. Металл протестировал верхний уровень в 15,72 дол. США, однако развернулся в коррекцию. Наиболее предположительный прогноз — снижение ценового тренда к уровням 15,43-15,20 дол. США за тройскую унцию.
Прогноз по золоту для долгосрочного периода. Котировки драгоценных металлов будут находиться в достаточно широком коридоре, который будет показывать ниспадающую тенденцию. Достижение временных максимумов с начала этого года сменилось падающим трендом. Поскольку есть все основания говорить о восстановлении экономики Китая во второй половине 2016-го года, а также очередное повышение учетной ставки ФРС вернет внимание инвесторов к американской валюте, на рост золота рассчитывать не приходится. Возможны краткосрочные резкие подъемы, однако общий тренд останется негативным и вернет золото на уровень 1100 и ниже.
