О том, как открыть счет отечественному инвестору у зарубежного брокера, я частично рассказывал в этой статье, и также в более ранних статьях частично затрагивался вопрос о налогообложении.
Вкратце напомню, что в работе с зарубежными брокерами действует налоговый взаимозачет, и американские брокеры сами берут на себя вопросы налогообложения. С российскими брокерами сложнее: здесь налогообложение инвестиций работает по принципу «не пойман — не вор». То есть в нарушение законодательства отсутствует при небольших суммах. Еще раз остановлюсь на этом вопросе.
Налогообложение инвестиций при работе с брокером
Работа с зарубежными брокерами открывает перед отечественным инвестором массу перспектив:
- гарантия и юридическая защита инвестиций (увы, на постсоветском пространстве в основном преследуется цель честного отъема капитала у клиента, а не посредническая помощь);
- на порядок больший ассортимент инструментов, который и близко недоступен на ММВБ;
- зарубежный рынок работает по экономическим правилам, в наличии большой объем статистических данных, отечественный рынок — это хаос.
Однако работа на зарубежных рынках сопряжена с необходимостью постоянного нахождения в курсе изменений правил налогообложения. В России все просто: покупая, например, пай инвестиционного фонда или получая прибыль на торговле акциями, вы при закрытии сделки обязаны оплатить 13%. Функции налогового агента предоставляются брокеру, правда, на практике декларацию добросовестно нужно подавать именно вам, как трейдеру. Ситуация меняется, если вы приобретаете актив через зарубежных брокеров или через посредников — субброкеров.
Субброкеры
При покупке ETF США (фонды, позволяющие принимать участие в торгах на фондовом рынке) через субброкера, который не имеет прямого выхода на биржевой рынок США, то дивиденды поступают на его счет. Счета субброкера открыты у брокера, который непосредственно имеет доступ к бирже (о многоуровневой брокерской системе США я частично говорил здесь). И тогда получателем дивидендов окажетесь не вы (хотя вы и конечный получатель), а брокер. И налог на дивиденды здесь составит 15%. К тому же работа через субброкера сопряжена с рисками — чем меньше цепочка выхода на биржу, тем меньше вероятности, что кто-то окажется «слабым звеном».
В случае банкротства брокера возмещение поступит не вам, а субброкеру, что также является высоким риском. В качестве альтернативы трейдер может воспользоваться зарубежными «дочками» отечественных брокеров, что упростит цепочку. В России таких компаний около 6-ти.
Прямые зарубежные брокеры
Налогообложение инвестиций здесь несколько проще, но выйти на рынок США россиянам сложно — брокеры попросту перестали открывать счета российским клиентам. Ниже представлена таблица, где указаны американские брокеры и их условия работы с российскими клиентами.
Рекомендую двух крупнейших брокеров, через которых можно вести торговлю:
- Interactive Brokers. Брокер основан в 1977-м году, капитализация — 5 млрд дол. США, кредитный рейтинг S&P — «BBB+». Единственный брокер с русскоязычным интерфейсом сайта. Предлагает доступ к 24-м биржам мира;
- SaxoBank. Не менее надежный брокер, который взимает достаточно большую комиссию. Но: для лиц, проживающих в ЕС к сделкам будет применяться датский НДС, для лиц вне ЕС НДС не применяется.
Теперь о налогообложении. Налогообложение инвестиций в размере 10% в России платится только в случае подписанного соглашения о двойном налогообложении (с США такое соглашение есть). Если соглашения нет, то общий налог может составить 30%. Если за год стоимость портфеля выросла, то за рост налог не взимается до тех пор, пока вы не решите продать актив. Налог — 13%.
Избежать оплаты налога при работе с зарубежными инвесторами не получится. Зарубежные брокеры сами снимут свои 10% дохода, а оставшиеся 3% нужно будет доплатить в России. В некоторых случаях брокер может не взимать налог, тогда все 13% оплачиваются в России.
Как показывает практика, множество существующих фондов, активы с возможной выплатой дивидендов, специфика налогообложения инвестиций разных стран в цепочке «трейдер-управляющая компания-брокер-активы» запутывают трейдера. И тогда с целью правильного определения налогооблагаемой базы приходится или задавать вопросы самому брокеру, или прибегать к помощи налоговых агентов.
Комментарии