После выборов в США американский рынок ценных бумаг резко ушел вверх, показав такую доходность, которую он не показывал предыдущие 10 месяцев. В марте 2017-го рынок США немного приостановил рост, но фондовый рынок России еще с февраля показывает спад по всем отраслям. Если в США проблемы испытывают только отдельные отрасли (например, за 3 года инвестиции в энергетические компании оказались убыточными), то в России на спад пошли все акции, включая финансовый сектор и ритейл. Возникает резонный вопрос: может ли открытие торгового счета у брокера США быть выгодным отечественному инвестору?
Открытие торгового счета у брокера США: варианты решения вопроса
-
Выйти напрямую на брокера в США, который дает выход на американские биржи
Казалось бы, очевидный вариант, но брокеры с США не хотят работать с нашими инвесторами. Отчасти это объясняется санкциями, отчасти небольшими суммами, с которыми работают наши инвесторы. Сумма минимального пополнения может составлять 10-50 тыс. дол. США. Кроме того, инвестору нужно будет решить вопрос с верификацией документов (документы должны будут быть заверены нотариально и переведены на английский язык), а также после вывода денег нужно будет самостоятельно решать вопрос с подачей декларации. Впрочем, свои 10% брокер США вычтет. Примеры зарубежных брокеров — Interactive Brokers, Place Trade.
- Вывод: открытие торгового счета у брокера США доступно только трейдерам с капиталом от 50 тыс. дол. США (если речь идет о серьезных оборотах).
-
Выход через дочерние структуры брокеров, работающих в России (через финансовые группы)
Судя по рейтингам, такие брокеры, как Финам, Атон, БКС, Фридом Финанс отлично чувствуют себя на рынке России, потому их дочерние структуры вполне могут считаться надежными. Брокерские дочерние компании работают по принципу субброкеров, то есть покупают акции на биржах США через американские компании. Минусы у этой схемы есть: высокие комиссии, налог на дивиденды — 15% (поскольку клиентом брокера США будет юридическое лицо, а не сам трейдер). И главный минус — в случае банкротства при выходе на брокера США напрямую страховая сумма направляется трейдеру, в этом случае — субброкеру.
- Вывод: открытие торгового счета у брокера США через дочерние компании российских брокеров — более простой вариант, но есть ограничения по покупке ценных бумаг (для покупки доступны не все акции), повышены риски.
Подведу общий итог. Открытие торгового счета у брокера США пока что остается для простых инвесторов практически недосягаемым вариантом. Если исключит прямое открытие счета или работу через субброкера (из-за больших рисков и высокого порога входа), то можно предложить следующие альтернативы:
- инвестировать в фондовый рынок России, который скоро пройдет свое дно и пойдет в разворот. Этому способствуют смягчение санкций и восстановление экономики. Особый интерес представляют отраслевые индексы и дивидендные акции. Финансовая и нефтегазовая отрасли в России приносят от 20% годовых (в США — менее 20%), сумма дивидендов выше;
- для диверсификации рисков вложить деньги в США через Финам или БКС;
- инвестировать в индексы США через фонды ETF, чьи акции можно купить на Московской бирже через электронный магазин акций.
Если сравнить доходность индексов и ценных бумаг США с комиссиями и налогами, которые придется заплатить по итогу, торговля на фондовых биржах США оказывается не такой уж и выгодной и может принести прибыль только при больших суммах инвестирования. Кто готов распоряжаться суммой в несколько тыс. дол. США, рекомендую Московскую биржу — затраты меньше, доход сравнительно высокий, сам процесс покупки акций проще.
Остались вопросы — задавайте после статьи в комментариях!
Автор публикации
На днях задался целью сравнить доходность нашего и американского рынка. Взял по 2-3 компании нефтегазового сектора, финансового и телекоммуникационного, сравнил доходность за 3 года, добавил сумму дивидендов… Наши компании щедры на дивиденды, но даже и без них доходность оказалась очень таки неплохой — 20-30% годовых, доходность в США — 12-15%. Так смысл выходить на США, если там комиссии выше?
Смысл есть всегда хотя бы для диверсификации рисков. Золото тоже местами убыточно, а на долгосрочном тренде показывает рост. Потому не вижу смысла гнаться за большой прибылью, сопряженной с рисками. Лучше сбалансировать портфель разными активами, которые бы по итогу приносили стабильный заработок вне зависимости геополитической ситуации. Периодически нужно портфель пересматривать, но смысл один — вложить деньги и акции, и в облигации разных стран, в том числе и Китай (Япония).
Сейчас в фондовые рынки вкладывать опасно, обвал большой и дно еще не пройдено.
Скажите, схема работы брокера по типу B-Book присуща только нашим компаниям или в США такое тоже практикуется? Я слышала, что в каких-то странах внутренний клиринг запрещен законодательно. Меня интересует один брокер США, с которым работают многие наши трейдеры и опасаюсь, не будет ли он такой же кухней, только большего масштаба? Выходить на американский рынок через наших брокеров нет ни малейшего желания.
Вот как раз в США, кухни, по-моему, и запрещены. У них самая серьезная регуляция, потому о кухнях речь не идет. Да и объемы у них поболее будут, потому им смысла нет.
Вы путаете дар с яичницей. Когда говорят о B-Book, то имеют в виду Форекс. А Форекс к фондовому рынку ни коим боком, вы не становитесь собственницей акций. В статье речь о фондовом рынке, а у нас услуги на американском рынке предлагают инвестиционные компании, которые к кухням отношение не имеют, зато имеют лицензии МБ, ЦБ и АКРА.