Суть проп трейдинга в том, что сторонняя группа инвесторов (компаний) обучает и инвестирует свои деньги в трейдера, который ведет торговлю как своими деньгами, так и деньгами компании. Риск при этом трейдер несет только в рамках своего капитала — как только деньги трейдера сгорают из-за неудачной позиции, торговля останавливается. Преимущества для трейдера очевидны: возможность торговать большими объемами денег, зарабатывая еще большую прибыль. Инвесторы же получают около половины заработка трейдера.
- От кредитного плеча проп трейдинг отличается тем, что здесь нет привязки к депозиту трейдера и нет денежных ограничений. При личном депозите трейдера, например, в 1000 дол. США капитал инвесторов может исчисляться десятками тысяч.
- От доверительного управления проп трейдинг отличается тем, что инвесторы не рискуют своими деньгами, поскольку сделки закрываются с обнулением личного депозита трейдера. Доверительные же компании могут «слить» деньги своих клиентов.
- От найма частного трейдера проп трейдинг отличается тем, что трейдер рискует только своими деньгами, деньги инвесторов скорее можно назвать кредитным плечом.
Пример: у трейдера есть 1000 у.е., брокерская или инвестиционная компания предоставляет свои деньги в размере 9000 у.е. При доходности сделки 10% на личном депозите прибыль трейдера составила бы 100 у.е., при совокупном депозите — 550 у.е. (10% от 9000 — 900 у.е., половина прибыли остается трейдеру).
Перспективы проп трейдинга на отечественных биржевых площадках
Биржевой рынок стран СНГ практически не развит — только около 10% населения относительно нормально разбирается в принципах работы валютных и фондовых рынков. Проп трейдинг в странах СНГ только начинает набирать обороты, причем в роли инвесторов выступают зарубежные инвестиционные компании. Для сравнения, в США на сделки такого типа приходится около 50-70% биржевого оборота. Инвестиционные компании, управляющие капиталом клиентов могут и самостоятельно инвестировать в те или иные ценные бумаги или валюту, но возможность отдать часть денег профессионалу с риском только лишь получить 0% дохода (вложения денег в актив напрямую может принести отрицательную доходность) привлекает своей простотой.
История проп трейдинга начинается с середины 1990-х годов, когда несколько крупных компаний стали привлекать на работу трейдерами выпускников ВУЗов. Позже это направление превратилось в профессиональное инвестирование: компании-инвесторы формировали свой аналитический отдел, следящий за работой трейдера, и тщательно подыскивали биржевых профи.
Основные принципы проп-трейдинга:
- проперти-компания дает трейдеру собственные деньги, требуя внесения личного депозита трейдера;
- начинающий трейдер рискует только своим депозитом;
- риски проп-трейдера ограничивает риск-менеджер, являющийся сотрудником проперти-компании;
- свою прибыль трейдер получает только через месяц после отчетного — это страхует убытки будущего периода.
Как правило, инвесторы — это 1 или несколько опытных трейдеров, под руководством которых работает команда менее крупных трейдеров, отвечающих каждый за свое направление. Они могут как вести самостоятельную торговлю, так и передавать риски проп-трейдеру. Для начинающего проп-трейдера это возможность получить новые знания, вращаясь в команде более опытных профессионалов.
В России проперти-компаний появляется все больше и больше, причем с возможностью удаленного сотрудничества. Например, одна из известных компаний предлагает следующие условия:
- работа на внутридневной торговле фьючерсами на СМЕ;
- возможность участия в нескольких программах отбора трейдеров. Длительность программ — 3-8 недель, сумма депозита от 160 до 350 дол. США;
- плавающий размер вознаграждения (до 80%);
- установление лимита на максимальный размер убытка в течение 1 дня, установление предельного количества контрактов за 1 день, ограничение длительности торгового дня трейдера.
Поскольку проперти-компания заключает договор с дилинговым центром, получает платформу, проп-компании в США используются нашими соотечественниками в качестве посредников, поскольку попасть на биржевой рынок США через брокера очень сложно. Чтобы заключить договор с проперти-компанией, нужно предоставить будущему инвестору архив прибыльной торговли на реальных счетах и пройти тестирование.
Резюме. Проп-трейдинг — это хорошая замена платному обучению на Форексе для новичков. Впрочем, и профессиональные трейдеры могут найти в этом что-то полезное. Ведь о возможности беспроцентно пользоваться заемными деньгами, увеличивая торговые обороты, мечтает каждый. А для проперти-компаний это возможность заработать при отсутствии потерь.
Комментарии