В середине марта 2012-го года брокерская компания Великобритании WorldSpreads показала дефицит баланса в 13 млн фунтов стерлингов и тут же была закрыта по обвинению в мошенничестве. Буквально за несколько дней до этого переговоры о покрытии недостачи велись с компаниями London Capital Group и IG Group, однако сделка не состоялась.
Сегодня самыми надежными финансовыми регуляторами считаются NFA, FCA (бывшая FSA), BaFin. В предыдущих статьях я уже рассказывал, к чему может привести доверие к брокерам с лицензией оффшорных регуляторов на примере IFSC и CySEC. Однако снова акцентирую внимание, что тот же кипрский регулятор CySEC все-таки пользу приносит тоже, потому абсолютно бездейственным его назвать нельзя. И в доказательство этому небольшой рассказ о том, как именитый регулятор Великобритании FSA (FCA с апреля 2013-го года) также не справился со своими обязанностями.
Лицензия финансового регулятора: хорошо, но не надежно
История компании WorldSpreads началась в 2007-м году, когда финансовые рынки росли быстрыми темпами. И даже начавшийся в 2008-м году затяжной кризис не только повлиял на брокера, но и наоборот вселил уверенность в своих силах после того, как кризис на его работе практически не отразился. В результате роста оборота WorldSpreads смогла набрать капитализацию до 40 млн фунтов стерлингов (на момент банкротства около 30 млн). Согласно требованиям FSA, брокер имел в банке свой сегрегированный счет, что и оказалось одной из слабостей в системе.
Система сегрегированных счетов подразумевает, что брокер имеет в банке счет, который в его бухгалтерии разделен на две части: непосредственно деньги брокера и деньги клиентов. В теории, в результате банкротства деньги клиентов должны были бы оставаться не тронутыми, однако брокер не имеет «листа» операций по каждому клиенту в отдельности (это совокупные деньги, которые в бухгалтерии разделяются аналитикой). Поэтому даже при наличии сегрегированного счета есть риск, что брокер выведет совокупную позицию на поставщика ликвидности. То есть украсть деньги клиентов.
Лицензия финансового регулятора должна была бы подразумевать, что брокер находится под контролем, однако в марте 2012-го года на сегрегированных счетах WorldSpreads оказываются только 16,6 млн фунтов стерлингов, а 13 млн бесследно исчезают.
Позже аудитор KPMG определит, что сотрудники WorldSpreads под видом разрешения клиентов на покупку их ценных бумаг с биржи просто вывела на оффшорные свои же структуры все 13 млн фунтов. Данное событие стало в Великобритании прецедентом, но что еще интереснее, оно сильно ударило по репутации серьезных организаций:
- Ernst&Young. Аудитор «большой четверки» проводил ежегодный аудит с 2007-го по 2012-й год, но за 5 лет от него не прозвучало ни единого обвинения в адрес WorldSpreads;
- FSA. Регулятор молча опирался на отчеты аудитора, потому разрыв в балансе WorldSpreads произвел эффект разорвавшейся бомбы.
Урок WorldSpreads послужил поводом для пересмотра регулятором своей политики. В результате банкротства WorldSpreads были внесены следующие изменения в работе FSA:
- FSA реформируется в FCA. Теперь новая структура применяет иные методы в сборе отчетности поднадзорных компаний;
- проверки брокеров осуществляются теперь не только аудитором раз в год, но и самим регулятором раз в квартал;
- все пострадавшие клиенты от WorldSpreads получили возмещение, хотя и в неполной сумме (владельцы крупных депозитов получили до 40% денег).
Судебные разбирательства между аудиторами Ernst&Young и KPMG (вторые являлись истцами в качестве администратора обанкротившегося брокера) длились 2 года и закончились мировым соглашением.
Как видите, лицензия финансового регулятора не всегда является панацеей от возможного мошенничества брокера. Однако можно с уверенностью сказать, что клиенты брокеров той же FCA находятся под более серьезной защитой, чем клиенты брокеров с лицензией оффшорных регуляторов.
Комментарии