Не так давно из расчета индекса STOXX Europe 50 были исключены два крупнейших европейских банка — Deutsche Bank и Credit Suisse. Эти финансовые учреждения хотя и являются самыми серьезными концернами в своей стране, не смогли показать необходимые финансовые результаты. Наибольшее внимание приковано к немецкому Deutsche Bank, который уже длительное время только лишь набирает долги, не решая проблемы с просроченной кредитной задолженностью.
Примечательно, что акции европейских банков упали в среднем на 20-50%, но наиболее проблемные итальянские банки остались в расчете индекса, тогда как Deutsche Bank и Credit Suisse были исключены.
Акции европейских банков: ждать ли глобальной банковской катастрофы?
Европейская служба банковского надзора (ЕВА) в начале августа опубликовала результаты стресс-тестов, которые были проведены среди банков ЕС, исключая Португалию и Грецию. В этих странах сейчас наблюдается затяжной экономический кризис, к тому же банки этих стран не играют существенной роли в сравнении с финансовыми организациями Великобритании, Германии или Италии. Худшими банками оказались:
- Unicredit (2,44%). Итальянская банковская группа уже постепенно сворачивает свои дочерние структуры в странах СНГ. После результатов голосования ценные бумаги этого банка просели больше всего;
- Raiffeisen (6,12%). Австрийская группа, которая еще не так давно довольно неплохо лидировала как в Европе, так и на постсоветском пространстве. Причины такого результата назвать пока сложно;
- Banco Popular (6,62%). Испанский банк сложно отнести к тем, кто играет решающую роль в экономике ЕС, но в национальных масштабах банк входит в пятерку лидеров.
Задача стресс-теста показать, насколько банки смогут справиться с финансовыми проблемами с помощью достаточности базового капитала. Нормальным показателем является значение выше 7%.
Также было отмечено, что странами с худшими банковскими показателями в целом являются Испания, Италия, Ирландия и Австрия. В 10-ку также попал и немецкий Deutsche Bank.
Если проанализировать 10-ку самых слабых банков Европы, то можно увидеть два интересных факта. Во-первых, банки Великобритании оказались в куда лучшем положении в сравнении с банками ЕС. Во-вторых, за последние 5 лет самые слабые банки выплатили держателям акций 20 млрд евро в качестве дивидендов из общей суммы в 170 млрд евро! И в случае их банкротства спасать банки придется налогоплательщикам (бюджетная помощь), а не собственникам банков. Кстати, именно против этого выступает Брюссель в споре с Италией в вопросе решения проблемы с проблемной задолженностью в 360 млрд евро проблемной задолженности.
Резюме. Стресс-тест показал уязвимость отдельно взятых банковских структур, но в целом в релизе отмечается, что общее состоянии банковской системы в ЕС остается относительно устойчивым, несмотря на то, что акции европейских банков серьезно подешевели.
