Правила управляющего ПИФами: «Ситуация на рынке сложна как никогда»

куда вложить деньги, чтобы заработать

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего сайта! Мы продолжаем публиковать интервью с профессионалами финансовых рынков: частными трейдерами, управляющими инвестиционных компаний. В сферу наших интересов попадают:

  • валютные рынки (Форекс) России и мира;
  • фондовые рынки (акции, облигации, евробонды, деривативы);
  • товарно-сырьевые рынки (вложения во фьючерсы на нефть и т.д.);
  • рынок золота и других металлов;
  • банковские депозиты;
  • вложения в валюту в качестве долгосрочного инвестирования (за пределами рынка Форекс);
  • доверительное управление, индивидуальные инвестиционные счета и многое другое.

Все это — множество способов, куда вложить деньги, чтобы заработать. И наши гости дают советы, как это сделать правильнее, как диверсифицировать свои риски, как заработать больше в краткосрочном или долгосрочном периодах.

Куда вложить деньги, чтобы заработать: советы частному инвестору

Сегодня у нас в гостях Харламов Станислав Викторович, старший управляющий активами одной из управляющих компаний (УК) второго эшелона в России. Один из открытых фондов под его управлением показал в 2015-м году доходность почти 60%, что реализовать в кризис очень непросто. Станислав Викторович расскажет, куда вложить деньги, чтобы заработать, и по какому принципу отбирать ценные бумаги для своего портфеля.

Станислав Викторович, скажите, в каком возрасте вы получили первый опыт торговли ценными бумагами  почему выбрали именно это направление? Например, наши гости прошлого интервью были больше сторонниками облигаций и евробондов.

По специальности я — математик-экономист, финансист — это немного не то, что мне виделось в будущем, но работу по такой специальности найти сейчас сложно, поскольку это скорее советское наследие.

На финансовый рынок я пришел с сертификатом CFA (международный профессиональный сертификат, выдаваемый финансовым аналитикам, требует профессионального знания английского языка). Свой первый опыт торговли я получил еще на втором курсе, когда была возможность периодически бывать на универсальной бирже — тогда главным активом были ваучеры. На третьем курсе я начал работу в небольшой инвестиционной компании, откуда и началась моя карьера аналитика.

Скажите, вам оказалось достаточно полученного дополнительного образования (CFA) или же у вас были профессиональные учителя?

Не то, и не другое. Сертификата финансового аналитика не достаточно, чтобы вот так вот просто взять и начать зарабатывать деньги — это только лишь база. Финансовые рынки меняются с каждым днем, и только опытный человек может вовремя оценить риски и принять верное решение. Потому опыт, и только опыт!

В какие ценные бумаги вы предпочитаете вкладывать деньги? И куда вложить деньги, чтобы заработать в 2016-м году?

Стратегия нашей инвестиционной компании предполагает инвестиции в перспективные отрасли российской экономики, причем, в последний год идет переориентация в компании со средним и малым уровнем капитализации, хотя и более ликвидные компании также нас могут заинтересовать. Иными словами, фонд, показавший максимальную прибыль в прошлом году, был ориентировать на компании-лидеры в своем сегменте с идеальным корпоративным управлением.

Примеры таких ценных бумаг — «Тинькофф», «М.Видео», «Яндекс», «Росагро», «Luxoft», «Дикси». В 2016-м году мы предполагаем, что данные компании потребительского сектора покажут такой же рост, как и в 2015-м.

выгодные инвестиции для людей

Ваше мнение: каковы перспективы рынка ценных бумаг в 2016-м году?

Я надеялся на более благоприятную ситуацию еще год назад, но сегодняшняя ситуация на рынке просто ужасна! Потому мы и сделали упор на потребительский сектор — его продукция стабильно пользуется спросом. Пока предполагаем, что этот сектор будет приоритетным для частных инвесторов, но с остальными секторами пока ситуация неоднозначна.

Наиболее ожидаемое событие — снижение учетной ставки Центральным Банком. Все предпосылки ведут к тому, что это все же будет сделано, а это дополнительные деньги в экономику страны, которые могут её оживить.

Цены на нефть тоже, по моим прогнозам, не будут радовать, что делает товарно-сырьевые рынки не сильно выгодными для частного инвестора. 50 дол. США за баррель — вполне досягаемое значение, но не более.

Фондовый рынок — это хороший сектор для тех, кто обладает большим капиталом, то есть для инвестиционных управляющих компаний, которые имеют доступ к информации и могут просчитывать риски. Для частных инвесторов я бы рекомендовал облигации и ПИФы облигаций. Как альтернатива банковским депозитам — это хороший вариант, поскольку купонный доход освобождается от налогов.

Какие советы вы дадите тем, кто все-таки отдаст предпочтение фондовому рынку?

Надеяться на то, что скоро фондовый рынок оживет, и на него зайдет иностранный капитал. Рынок все время меняется, и единых рекомендаций по инвестированию нет. Пара советов:

  • следите за качеством корпоративного управления, за отношением менеджмента к акционеру, чтобы понимать, готова ли компания в будущем выплачивать дивиденды или выкупать акции;
  • пока фондовый рынок сложен и нестабилен, потребительский сектор остается разумной альтернативой;
  • к покупке акций нужно относиться так, как будто вы покупаете всю компанию.

Спасибо за столь подробное интервью. Сегодня вы услышали еще одно мнение о том, куда вложить деньги, чтобы заработать частному инвестору. Оставайтесь с нами и читайте еще больше интересных мнений от наших профессиональных гостей!

Подпишитесь на получение новых интервью с трейдерами  facebook twitter vkontakte

Об авторе

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Поволяев Андрей 04.04.2017 at 21:01

    Вопрос: если вы советуете ПИФы облигаций, смысл тогда ПИФов, если облигации можно купить на МБ напрямую через тот же Квик? Я понимаю, что ПИФы делают оценку компаний и диверсифицируют риски, но смысл им платить такие комиссии, если это можно сделать самому или инвестировать в те же госкомпании, которые уж точно надежны?

    Ответить