Метод фиксированного заработка

Рано или поздно начинающий трейдер, освоивший стратегии торговли, сталкивается с вопросом: «В какой момент фиксировать прибыль, полностью ли выводить доход и в какой степени рисковать своими деньгами». По сути, это неотъемлемая часть риск-менеджмента, которая должна быть оптимизирована вместе с остальными элементами торговли (об оптимизации торговых систем и о том, как оптимизировать количество сделок при тестировании я уже рассказывал).

С одной стороны, психология человека устроена так, что хочется зарабатывать все больше и больше. С другой стороны, чем дольше передерживать открытую позицию, тем больше риск потерять заработанные деньги и уйти в минус. Размер торгового лота должен соотноситься с поведением рынка. К сожалению, трейдеры предпочитают уделять внимание только лишь точкам входа и выхода, но никак не соотношению прибыли и лоту. Для оптимизации рисков имеет смысл использовать стратегию фиксированного дохода.

Подходы к управлению капиталом: стратегия фиксированного дохода

Выделю как минимум два основных подхода к управлению капиталом:

• тестируем систему (или ручную стратегию) на определенном периоде, фиксируем средний уровень доходности. Открываем реальный счет и стремимся получить ту же прибыль, что и в тестовой версии с включенным мани-менеджментом. Те, кто придерживаются данного метода, приветствуют прогрессивные способы расчета лота. При условии сохранения просадки в пределах нормы в сравнении с тестом это вполне разумный подход. Управление настройками расчета лота в роботах ручное;
• определяем индивидуальные предпочтения по уровню дохода и постепенно выводим прибыль по мере достижения промежуточных уровней. С точки зрения рисков данная стратегия более рекомендуема, но она же приносит меньший доход. Торговля сводится к работе с фиксированным лотом. В роботах можно включать автоматический мани-менеджмент.

Уделим внимание второй стратегии, поскольку в первой стоит задача достичь уровней поставленных в тесте, тогда как вторая стратегия требует уточнения. Попробуем определить оптимальные моменты снятия прибыли.

Предположим, стратегия имеет характерный волновой вид эквити. Пусть данная кривая приближена к идеальной, но она вполне достижима, если не усердствовать с пипсовкой или «пересиживанием». Волновой характер эквити определяется рыночными изменениями. Так как эквити является отражением применения инструментов технического анализа, по поведению кривой можно выявить участки неэффективной работы индикаторов.

На рисунки выделены локальные максимумы эквити, то есть моменты, когда инструменты технического анализа работают наиболее эффективно. Именно они и являются оптимальной возможностью для фиксации дохода. Теперь осталось только лишь эти максимумы определить. Один из вариантов поиска максимумов является расчет среднего значения непрерывного выигрыша. Понимая средний уровень доходности, можно предположить уровень, после которого начнется просадка. Фиксированный доход при таком подходе может быть и не будет максимальным, но зато он будет оптимальным.

Определение усредненного значения непрерывного выигрыша для стратегии (или робота):

1. Определяемся с базовыми значениями стратегии (водными параметрами):

• стартовый размер депозита;
• уровень фиксированного дохода (то есть усредненное значение выигрыша за несколько удачных позиций подряд);
• минимальное значение дохода в соответствии с предпочтениями трейдера;
• объем лота в момент роста (если предусматривается его увеличение);
• минимальное значение лота в момент просадки.

2. Если прибыль в результате реализации стратегии меньше минимального значения дохода, то торговля ведется минимальным объемом лота.
3. Как только прибыль вырастает меньше минимального значения лота, его объем увеличивается до значения «объем лота в момент роста».
4. При превышении размера прибыли суммы стартового депозита и «уровня фиксированного дохода» происходит фиксированный доход выводится, возвращаемся к началу реализаци стратегии.

Базовые (вводные значения) можно оптимизировать в Метатрейдере. В процессе тестирования устойчивости выставленных параметров изменяем вводные значения объема лота, объема фиксируемой прибыли. Цель: добиться оптимальных значений, при которых прибыль и объем лота будут оптимальны.

Важно учесть, что подбор базовых параметров для системы «Фиксированный доход» будет зависеть от таких факторов, как таймфрейм, фундаментальные параметры рынка и т.д. И еще один важный момент: существуют неблагоприятные фазы рынка, на которых традиционный мани-менеджмент работать не будет. Рекомендую в случае превышения количества просадок на 1-2 значения выше тестовых останавливать торговлю.

Ниже приведена сравнительная таблица 6-ти разных стратегий, где за основу брались одинаковые вводные параметры: стартовый депозит — 1000, «уровень фиксированного дохода» — 400, минимальное значение дохода — 50, «объем лота в момент роста» — 0,2, минимальный лот — 0,1.

Из анализа следует, что четкое следование мани-менеджменту может принести эффект по отношению к стратегиям с относительно большой просадкой (1, 5 и 6), а также к стратегии с большим количеством прибыльных сделок (2). В этих стратегиях рост прибыли растет быстрее просадки, компенсируя её (эти стратегии выделены зеленым цветом). Это объясняется тем, что при глубокой просадке включается защитный механизм, в два раза снижающий объем лота. И несмотря на большую просадку, она носит разовый эффект и полностью перекрывается прибылью за счет роста депозита.

В стратегии 3 и 4, где просадка низкая, мани-менеджмент наоборот только приносит вред. Причина — построение торговой системы, которая предусматривает серию мелких убытков, а затем их компенсация за счет 1-2 крупных сделок, которые приносят фиксированный доход. При включении мани-менеджмента высока вероятность пропуска открытия прибыльных позиций. В таких стратегиях рекомендуется традиционный метод управления капиталом без какой-либо системы.

Резюме:

• анализ кривой депозита позволяет определять участки наиболее оптимального выхода из позиции;
• применение волнового мани-менеджмента, рассмотренного в статье, позволяет оптимизировать стратегии с глубокими просадками при условии высокого процента прибыльных сделок;
• метод мани-менеджмента определяется на основе результатов теста. Параметры для оптимизации стратегии на реальном счете подбираются перед началом запуска стратегии. Расчет лота настраивается в настройках торговой системы.

Вам показалось это все сложным? На самом деле на практике все становится понятным, как только вы пытаетесь самостоятельно подобрать параметры мани-менеджмента. Общая суть: в просадках автоматически ставится минимальный лот, на подъеме — обычный. А момент наступления просадки и её длительность определяется на основе результатов тестирования. Фиксированный доход при этом максимизируется.