Секреты прибыльной торговли продолжает раскрывать заместитель директора одной из управляющих компаний России, который пожелал сохранить инкогнито. Сегодня он расскажет, почему в России постепенно умирает профессия частного трейдера и поделится личным мнением, какие направления были бы сегодня интересны для инвестирования частному биржевому трейдеру.
Мы продолжаем общаться с профессионалами биржевого рынка, которые готовы поделиться своими секретами прибыльной торговли. Сегодня мы решили подробнее расспросить о том, что же доходнее: быть наемным аналитиком в управляющей компании или же пробовать свои силы в частном трейдерстве.
Справка:
- Антон П. — заместитель директора управляющей компании, отвечающий за анализ действующих инвестиционных портфелей и поиск новых инструментов вложения денег. Работает в управляющей компании более 12-ти лет. Пробовал свои силы в индивидуальной торговле, но предпочел все-таки карьерный рост, став старшим аналитиком. Чтобы дорасти до заместителя директора Антону понадобилось более 8-ми лет.
Секреты прибыльной торговли
Антон, расскажите, пожалуйста, как вы стали на путь аналитика и трейдера? Ведь вы по образованию дипломат с образованием в США.
Мой отец и братья были банкирами, меня же интересовали международные отношения. Закончив отделение советско-американских отношений, дипломат мне стать так и не удалось — сказались проблемы во взаимоотношениях стран, и в Россию меня так и не отправили, посчитав, что я могу здесь и остаться. В чем-то они оказались правы.
То есть, ваши родители, выходцы из России, возвращаться на Родину не захотели?
Нет, а зачем им это было нужно? Да и меня отпускать никто особо не хотел. Первый свой аналитический опыт я получил в инвестиционном банке Kidder Peabody, занимаясь проектным финансированием. Возможно я бы и остался в США, но мне предложили работу в России — в 90-е годы инвестиционно-банковский бизнес только начинал развиваться.
Первым направлением работы нашего фонда стала торговля ваучерами. Компания попросту скупила 14,5 млн ваучеров. Тогда это была огромная кипа бумаг, которую приходилось возить вручную. Потому мы пошли иным путем — выпросили у руководства Москвы большое хранилище, договорились с брокерами и создали свой депозитарий. В то время это было новинкой.
Почему вы покинули компанию и решили попробовать торговать самостоятельно?
Секреты прибыльной торговли, как мне казалось, в том, чтобы успешно реализовывать свои торговые идеи. Наша компания, хотя и была довольно прогрессивной, но не имела нужного инструментария. Ведь настоящая электронная торговля появилась только в 1997-1998-х годах и у меня, как бывшего жителя США, был опыт работы с зарубежными площадками. Наша же компания занималась тем, что скупала акции, например, «Газпрома» в регионах и продавала их на рынке столицы. То есть спекулировала на ценных бумагах.
Мне казалось, что я способен на большее. К тому времени у меня были единомышленники, которые думали так же, как и я, но нам не хватало опыта. На западных рынках мы торговали акциями, облигациями, фьючерсами, купив терминал Bloomberg. С развитием технологий работать нам становилось все сложнее и сложнее, и я решил рассмотреть возможность построить карьеру в инвестиционной компании, опыт у меня уже был.
Но разве работать на самого себя — это не прибыльно?
У каждого свои рамки и понятия прибыльности. Даже если я и знал некоторые секреты прибыльной торговли, мне хотелось зарабатывать больше, больше анализировать. Инвестиционная компания в силу своей капитализации имела куда большие инструменты в своем арсенале, а будучи частным трейдером я был ограничен возможностями.
Посудите сами, сейчас я также управляю капиталом, просто не своим, а чужим, который больше моего во много раз. Я имею доступы ко многим площадкам, чтобы достичь такого уровня самому, мне бы пришлось работать куда дольше.
Во что вы инвестируете деньги ваших клиентов?
В основном это длинные инвестиционные продукты — около 70% капитала. Правда, инвестиционные идеи постоянно меняются. Бывает, что вкладываем в длинные позиции по акциям недооцененных компаний, изредка играем на понижение, но считаем, что это рискованно, бывает, покупаем облигации.
А как принимается решение о приобретении или продаже того или иного актива?
Секреты прибыльной торговли построены на математических моделях, которые разрабатываются нашим аналитическим отделом. Да, мы анализируем и фундаментальные факторы, но пока хороший доход удавалось получить, анализируя историческую тенденцию поведения рынков.
Последние несколько лет прибыльным вложением считались обычные депозиты — зачем населению вкладывать деньги в рисковые инвестиционные фонды, если можно получать 20% годовых в рублевом депозите? Сейчас ситуация несколько поменялась. После того, как треть банков ушла с российского рынка, а рубль девальвировал, население задумалось об альтернативных вариантах инвестиций. Сейчас мы больше работаем на российских площадках, чем на западных — санкции частично отразились на нашем бизнесе. Но еще больше на инвестиционные идеи повлияла упавшая нефть.
И каковы ваши прогнозы на будущее по фондовым и товарно-сырьевым рынкам?
Ближайший год чуда не произойдет — нефть останется в коридоре 25-45 дол. США за баррель. Возможно, уже через год цена подрастет до 50-60 дол. США, и это будет отличный сценарий для биржевых рынков России.
Доллар ближайший год будет в диапазоне 60-90 руб/дол. США, все зависит от цен на нефть. Американские рынки будут приоритетным направлением для инвестирования — пока что компании США показывают хорошую динамику развития.
Что бы вы посоветовали начинающим трейдерам? (Мы решили оформить советы в форме списка)
- трейдинг — это работа для молодых. Если вы начали торговать по окончанию ВУЗа и к 25-ти годам ничего не заработали — эта работа не для вас;
- заниматься торговлей могут только те, у кого нет иной работы в жизни — это очень стрессовая работа и занимает более 12-ти часов в сутки без выходных. К тому же нужно иметь аналитические способности;
- еще 10 лет назад в трейдинге была важна интуиция, сегодня секреты прибыльной торговли в понимании математической модели. Рынок фактически контролируется роботами и компьютерами, потому индивидуальное трейдерство будет постепенно умирать;
- если раньше на биржевых рынках доминировал фундаментальный анализ, котировки двигались в ту или иную сторону после публикации финансового отчета компании, то сегодня рынок иррационален — предсказать разумом, куда двинется тренд, не так просто;
- иррациональность рынка — это следствие роста его объемов и скорости торговли на рынке. Если раньше компания, которая не оправдала надежд инвесторов, могла упасть на 0,25%, то сейчас акции могут упасть на 15% за две минуты;
- в покере есть концепция акулы и рыбы. В роли акул выступают профессиональные крупные игроки, которые зарабатывают на мелких игроках, которым просто интересен сам ход торговли. И сейчас роботы и компьютеры зарабатывают на частных инвесторах, которым не хватает инструментов и технологий с ними конкурировать;
- брокер и трейдер исчезают как функции. Например, у нас есть свое программное обеспечение, с помощью которого мы напрямую выходим на рынок. Мы не платим банкам как брокеру, мы только лишь заказываем аналитику и исследования;
- начинающим трейдерам я бы советовал обратить внимание на облигации и депозиты — здесь у них куда больше шансов заработать, чем на биржевых рынках.
И добавлю напоследок: сейчас популярной является валютная пара рубль-доллар. Будьте уверены, что на каждого выигравшего на спекуляции парой приходится 10 потерявших деньги. Как вы считаете, будет ли победителем частный начинающий трейдер?
Спасибо, Антон, за столь интересное неординарное мнение. С нами был Антон П., заместитель директора управляющей компании, который рассказывал секреты прибыльной торговли. Прислушаетесь ли вы, наши читатели, к этому мнению, решать только вам! Пробуйте, рискуйте, и присоединяйтесь к числу успешных биржевых трейдеров и аналитиков!
Комментарии