Не секрет, что биржевая торговля кому-то приносит доход, а кому-то — прямой убыток. И, как показывает история, даже самые опытные игроки порой терпят сокрушительные поражения. Участники сегодняшнего рейтинга не преследовали целей личного обогащения, а скорее изо всех сил скрывали свою оплошность перед работодателями или наоборот пытались им отомстить.
Прямой убыток от неудачных сделок
1. Джулиан Робертсон, прямой убыток — 17 млрд. дол. США
В 1980-м году Джулиан стал одним из самых удачливых инвесторов, открыв хедж-фонд Tiger Management, который за 10 лет разросся с 8-ми миллионов до 8-ми миллиардов. Желающие сделать взнос должны были внести минимальную сумму 5 млн. дол. США, а сам Робертсон принимал решение о наиболее удачных инвестициях. Только его личный доход составлял около 300 млн. долларов в год.
С 1990-го года удача от него отвернулась — с каждым разом инвестиции оказывались все менее прибыльными, а некоторые и вовсе убыточными. В 1996-м году он терпит прямой убыток в 200 млн., инвестировав деньги в казначейские облигации США, а еще через два года на валютных колебаниях иены и падением стоимости бумаг высокотехнологичных компаний (крах доткомов) фонд потерял 5/6 своих средств. В 2000-м году было принято решение вернуть капитал инвесторам и свернуть деятельность фонда. Сам Робертсон впоследствии с инвестированием завязал.
2. Брайан Хантер, прямой убыток — 6,5 млрд. дол. США
Брайан Хантер, обычный трейдер хедж-фонда Amaranth Advisors, канадец по происхождению, попробовал свои силы, рискнув сыграть на повышении цен на природный газ. После того, как в 2005-м году на побережье материка обрушились подряд два урагана Рита и Катрина, фьючерсы на газ увеличились в цене в три раза. Это обстоятельство позволило Брайану войти в 2006-м году в 30-ку самых престижных трейдеров.
Правда, угроза от ураганов снизилась и ошибочная оценка рисков принесла фонду убыток в 6 млрд. дол. США. Во время расследования выяснилось, что Хантер пытался нечестным образом влиять на рыночную цену газа, стараясь скрыть свои махинации.
3. Джон Меривезер, прямой убыток — 5,8 млрд. дол. США
Свой биржевой опыт Джон получил, тренируясь на торговле облигациями, и в 80-е годы принес своему работодателю миллионы дохода. Однако через время он был уволен из-за махинаций одного из своих подчиненных. Тогда Джон решил отомстить, считая, что с ним поступили несправедливо. В 1994-м году им был создан хедж-фонд LTCM, в который он переманил лучших трейдеров бывшего работодателя.
Привлечение клиентов строилось на рассказах о рыночной стратегии, которая позволит минимизировать риски, что, в общей сложности, соответствовало действительности: в 1994-м году прибыль составила 20%, в 1995-м — 43%, 41% — в 1996-м. Весной 1998-го года Меривезер вложил крупный капитал в российские долговые обязательства, но страна объявила дефолт, поставив крест на его фонде. Ошибка Джона оказалась в его излишней вере экономической теории, тогда как экономические и политические интриги оказались сильнее.
4. Ясуо Хаманака, прямой убыток — 2,6 млрд. дол. США
Будучи трейдером японской компании Sumitomo Corporation, специализировавшейся на торговле медью, Хаманака (по его словам) проводил сделки, составляющие 5% от мировых операций с этим металлом. Он был рядовым сотрудником, который ездил на электричке на работу и сидел в одном офисе еще с 19-ю такими же сотрудниками.
Позже оказалось, что Хаманака принимал участие в сговоре, подделывая подписи других трейдеров, что позволяло скрывать свои убытки. Суть сговора состояла в том, что группа лиц мошенническим путем могла менять уровни котировок на металл. Когда афера была обнаружена, цены на медь во всем мире просели на 15%.
5. Лю Чи-Бин, прямой убыток — 2,6 млрд. дол. США
Еще один трейдер, который увлекся торговлей медью, работая на Государственное бюро резервов Китая. Делая ставку на падении котировок на этот металл на Лондонской бирже LME, он купил 200 тыс. тонн меди, что определенно больше всех запасов металла на бирже и в среднем равно запасам меди Китая. Логично, что стоимость меди тут же подскочила вверх.
Стабилизировать рынок удалось лишь властям Китая, которые всячески отрицали связь с незадачливым трейдером, а также сообщая инвесторам запасы меди, превышающие оценочные в 5-тикратном размере. Предполагается, что за действиями Лю Чи-Бина стояли более крупные игроки, которые на волне роста цены получили куда большие прибыли.
На этом пока все. Следите и дальше за нашими публикациями, а также читайте каждый день свежие мировые новости экономики и полезные статьи от команды Investlb.com.
