Заключительной статьей цикла о торговых системах, как и обещал, будут рекомендации по тому, как в принципе оценивать торговые системы. Точнее, по каким параметрам. Если вы внимательно читали раздел о торговых советниках, то обратили внимание, что к каждому роботу в обязательном порядке прилагается результат бэктеста — оценка торговой системы делается в основном на его результатах.
- 1 Оценка торговой системы
- 1.1 Чистая прибыль
- 1.2 Прибыльность
- 1.3 Количество сделок в процессе тестирования
- 1.4 Самая большая прибыльная и убыточная сделки
- 1.5 Максимальное значение беспрерывных прибыльных и убыточных сделок
- 1.6 Максимальная просадка
- 1.7 Фактор восстановления
- 1.8 Процент выигрышей
- 1.9 Математическое ожидание выигрыша
- 1.10 Отношение среднего значения прибыли к среднему убытку
- 1.11 Вероятность полной просадки системы
Оценка торговой системы
Ниже приведен общий вид результатов теста, взятый из МТ4, с кривой депозита:
Чистая прибыль
Общая прибыль, заработанная стратегией (роботом) за вычетом общего убытка. Многие начинающие трейдеры считают этот показатель одним из главных. И зря. Чистая прибыль важна для оценки того, является ли торговая система прибыльной в принципе. Если чистый доход составляет менее 20 пунктов в месяц, то торговая система является сомнительной. Также этот параметр используют при оценке эффективности системы после проведения её оптимизации — форвардной эффективности.
- Форвардная эффективность равна отношению среднегодовой форвардной прибыли к усредненному годовому доходу после оптимизации. Данный параметр сравнивается с тестовым значением прибыли и прибылью за прошлый период. При значимом отклонении принимается решение об остановке торговой системы.
Прибыльность
Отношение общей прибыли к общему убытку. По этому параметру оценивают устойчивость торговой системы. Хорошим считается показатель «2». Значения меньше 2-х также приемлемы, но в таком случае требуется оценка и других показателей. В частности, процент прибыльных сделок и просадок. Для пипсовочных стратегий, в которых не выставляются стоп-лосс, этот параметр в качестве оценки торговой системы лучше не использовать.
Количество сделок в процессе тестирования
Один из важных параметров, характеризующий достоверность итогов тестирования. Чем больше количество сделок при сохранении высокого уровня прибыли, тем лучше. Для консервативных стратегий 300-400 сделок за 6-8 лет считается нормальным показателем. Для пипсовочных систем, стратегий усреднения или Мартингейла — 300-400 сделок за месяц.
Самая большая прибыльная и убыточная сделки
Этот параметр не основной, нужен для общего понимания того, чего ожидать от торговой системы. Важно, чтобы этот параметр не соответствовал всей чистой прибыли системы. Опытные трейдеры советуют крупные сделки (флуктуации) исключать при оценке торговой системы, поскольку они могут искажать результаты тестирования.
Максимальное значение беспрерывных прибыльных и убыточных сделок
Показатель, который часто сравнивают с тестовым значением. Если серия прибыльных сделок превышает тестовое значение — это хороший показатель, если серия убыточных превышает тестовое, торговая система останавливается.
Максимальная просадка
Является отражением устойчивости системы. Для хороших систем просадка должна быть менее 300 пунктов. И если вы получили меньшее значение данного параметра — это хорошо, но может иметь место аномалия или подгонка результата (принятие желаемых результатов за действительные).
Фактор восстановления
Значение, показывающее сопоставление размера чистого дохода к размеру максимальной просадки. Отражает устойчивость системы, то есть способность быстро восстанавливаться после убытка. Оценка торговой системы по данному параметру происходит только с привязкой к периоду тестирования — чем он больше, тем точнее этот параметр. Хорошей считается система, которая имеет значение параметра не менее «3». Иными словами, если за 4 года система, дающая прибыль в размере 12 000 пунктов и просадку 3000 пунктов (1 год убытка), система считается нормальной. Правда, мало кто рискнет на практике связываться с подобной стратегией.
Процент выигрышей
Отношение сделок, которые принесли прибыль, к общему количеству позиций. Параметр оценивается в совокупности с математическим ожиданием и отношением среднего значения прибыли к убытку, поскольку сам по себе искажает оценку торговой системы. Например, пипсовочные стратегии способны показать 99% прибыльных позиций, но отношения усредненной прибыли к убытку может составлять десятки пунктов (достаточно 1-й убыточной позиции, чтобы свести прибыль в ноль). Такая система нерабочая.
Математическое ожидание выигрыша
Среднее значение позиции, включая прибыльные и убыточные сделки. Параметр показывает, насколько часто открываются позиции, а также насколько агрессивно ведется торговля (часто, но небольшими объемами или редко, но крупным лотом). Значение параметра должно быть не менее 10 пунктов для обычной системы и 3-5 пунктов для пипсовочных стратегий. Параметр сопоставляется со спредом: если спред больше, система не используется.
Отношение среднего значения прибыли к среднему убытку
Параметр сопоставляется с процентом выигрышей.
Вероятность полной просадки системы
Параметр, показывающий вероятность того, что остаток на депозите будет опускаться ниже определенного значения чаще, чем будет подниматься до заданного максимума. Иными словами, вероятность того, что депозит будет быстрее идти вниз, чем восстанавливаться. Интегральный показатель, включающий в себя процент прибыльных сделок, отношение среднего значения прибыльных сделок к убыточным и т.д.
Заключение. Соблюдение нормы по всем этим параметрам покажет стабильность торговой системы и её устойчивость. Допустимы отклонения, но важно понимать, что любое отклонение — это риск для трейдера. Оценка торговой системы может сочетаться с личными оценочными предположениями, основанными на опыте.
Комментарии