Контракт на разницу цен в последнее время брокеры стали предлагать все чаще и чаще. Еще несколько лет назад этот инструмент был экзотикой, но сегодня его можно встретить чуть ли не у каждого третьего брокера. Правда, начинающие трейдеры пока с сомнением пробуют торговлю CFD, приноравливаясь к его специфике. Между тем, торговля CFD весьма интересна и имеет несколько отличий от классического трейдинга фьючерсами или непосредственно самими активами.
Контракт на разницу цен: преимущества и особенности
Контракт на разницу цен — это заключение договора двух человек между собой, который предусматривает компенсацию разницы в стоимости актива по его окончанию. Пример: два человека заключают CFD-договор с базовым активом «акция» при нынешней её стоимости в 10 дол. США. Когда через фиксированное время актив изменяется в цене, одна сторона выплачивает разницу другой. Инструмент отлично работает на волатильных рынках, где каждый будет уверен в своей правоте относительно направления движения котировок. Логично, что на затяжном росте или падении найти того, кто будет думать против рынка, сложно.
Первые контракты на разницу цен появились в 1980-е года и заключались только на разницу в цене акций, сегодня CFD заключаются практически на все виды инструментов, начиная от активов товарно-сырьевых рынков, заканчивая биткоином.
Основное отличие CFD от других торговых инструментов в том, что фактически поставка товара не происходит. И в этом их самое главное преимущество. Если фьючерсы по концу срока должны быть исполнены, то есть погашены фактическим товаром, то CFD — это инструмент, позволяющий сделать ставку на рост или снижение стоимости базового актива. В случае с фьючерсами происходит надувание пузыря и искусственное завышение цены актива, тогда как торговля CFD проходит в рамках наличных денег. В случае превышения убытка трейдера из-за ценового колебания контракт на разницу цен может быть закрыт досрочно.
Преимущества торговли CFD:
- возможность получения прибыли при любом тренде рынка (раньше короткие позиции по CFD могли открывать только профессионалы, дальновидно разбирающиеся в рынке);
- залог по сделке составляет 5-10% от суммы сделки (сравнительно низкий уровень залога);
- небольшие спрэды.
Обратим внимание на такое свойство CFD, как «поправка на дивиденд». Так как владелец контракта CFD на привилегированные акции не является их собственником, дивиденды трейдер получить не может. Поправка на дивиденды — это зачисление на счет денег в случае открытой позиции на покупки, и их списание в случае позиции на продажу. Кстати, тот момент, что трейдеру при короткой позиции придется платить свои деньги, часто аккуратно брокерами замалчивается.
Недостатки торговли CFD:
- так как фактическая поставка товара не происходит и право владения активом не возникает, торговля контрактом на разницу цен имеет спекулятивный характер. К тому же деньги не приносят экономике благо, поскольку просто перетекают от одного трейдера к другому;
- сумма депозита для прибыльной торговли должна составлять минимум 2-3 тыс. дол. США, при небольшом депозите вероятность убытка увеличивается в разы;
- все хотят заработать на спекуляции, однако не всем это удается. Работать с этим инструментом на предсказуемом рынке очень сложно.
Подведем итог. Контракт на разницу цен — относительно новый спекулятивный инструмент, применимый больше к американскому и европейскому рынку, чем к российскому. Инструмент более сложен, чем бинарные опционы или классическая торговля валютами, потому полностью заменить трейдинг фьючерсами или валютными парами не может. Однако в качестве дополнительного альтернативного варианта может принести умеренный доход. Данный инструмент рекомендуется только для трейдеров с опытом торговли выше среднего.
Комментарии