52% населения Великобритании высказались за выход страны из ЕС, реакция рынков последовала незамедлительно:
- фунт стерлингов, лидер по снижению, упал до 30-тилетнего минимума по отношению к доллару США — 1,33 дол. США;
- евровалюта также ушла вниз, но не настолько сильно, курс составил 1,1 дол. США за евро;
- европейские фондовые индексы также лидеры сегодняшнего падения: CAC 40 — 7,1%; DAX — 10%; FTSE 100 — 7,7%; Stoxx Europe 600 — 6,5%;
- азиатские фондовые индексы упали вниз более умеренно: Nikkei — 7,9%; Shanghai Composite — 2,52%; Hang Seng Index — 5,46% (правда, чуть позже китайские индексы свое падение чуть отыграли);
- американские индексы также ушли вниз: S&P 500 и NASDAQ потеряли 4%;
- нефть снизилась на 6%, упав ниже 48 дол. США за баррель;
- золото ушло вверх, пробив недавние максимумы — уровень сопротивления оказался выше 1 362 дол. США за тройскую унцию.
Реакция мировых рынков ожидаема, однако неожиданным оказалось решение населения Великобритании. Больше всех от результатов референдума в Великобритании пострадала финансовая сфера, причем в самой Англии ситуация оказалась более катастрофической, чем в ЕС: Barclays потерял 30% своей стоимости, Royal Bank of Scotland — 34%.
Сегодняшний день определенно стал знаковым, показав уязвимость европейской экономики. Вполне вероятно, что снижение индексов фондового рынка продолжится и дальше, но уже менее быстрыми темпами. В панике инвесторы переводят деньги в золото и американские казначейские бумаги, опасаясь дальнейших непредсказуемых последствий. И бояться действительно есть чего.
Желтый — большинство «за» ЕС, синий — большинство «против» ЕС
Результаты референдума в Великобритании: 3 дальнейших кардинальных сценария
Консервативный сценарий: Великобритания выйдет из ЕС и будет строить собственную экономику
Похоже, что в этот сценарий верят большинство трейдеров, но это и может оказаться их роковой ошибкой. Результаты падения валютных и фондовых индексов были предсказуемы, и как мы говорили раньше — это только лишь временный спад по нескольким причинам:
- у Великобритании есть 2 года временного переходного периода, за который страна может перестроить свою финансовую и экономическую систему;
- Великобритания — страна с одной из самых сильных экономик, способная противостоять Германии, которая держит в руках страны ЕС;
- у Великобритании есть все шансы стать равноправным торговым партнером для США и Китая в качестве самостоятельного игрока, составив ЕС конкуренцию.
Дальнейшее развитие событий: Великобритания и ЕС продолжат развиваться каждый по своему пути, но больше всех от этого выиграет США.
Результаты референдума в Великобритании оказались неожиданными: в агентстве S&P нынешний рейтинг ААА посчитали неоправданным, однако отметили, что на кредитных рейтингах большинства эмитентов из ЕС это не отобразится, поскольку торговые соглашения между отдельными компаниями сохранятся. LSE и Deutsche Boerse также не отказались от планов по слиянию. Можно сделать вывод, что реакция фондовых и валютных рынков спровоцирована спекулятивным капиталом, тогда как на взаимоотношения компаний референдум практически не повлияет.
Афера века: заработок на панике
В 1992-м году Джорж Сорос, используя медийные каналы, собственные связи и деньги единолично обвалил курс фунта стерлингов. Цепочка операций была довольно запутанной, но все сводилось к покупке и продаже британской валюты по разным курсам. Некоторые эксперты считают, что ситуация, которая происходит сейчас, аналогична 1992-му году. Дело в том, что результаты референдума в Великобритании не имеют юридической силы. И если парламент Великобритании на основании статьи 50 Лиссабонского договора решит остаться в ЕС, рынки тут же отыграют сегодняшнее падение. Это означает, что нельзя исключать намеренную манипуляцию с целью получения дохода:
- перед референдумом фондовые индексы и фунт стерлингов показывали некоторый рост, опираясь на результаты опросов, свидетельствующих о том, что большинство все-таки проголосуют за ЕС. Манипуляция опросами могла бы принести прибыль на коротких позициях тем, кто знал реальное положение дел;
- если владеть информацией о том, какое решение будет принято британским парламентом, уже сейчас можно скупать резко подешевевший фунт стерлингов и евро, заработав на обратном откате.
Таким образом, в тот момент, когда тысячи трейдеров теряют деньги на панической реакции рынков, тот, кто контролирует ситуацию, зарабатывает на этом миллионы долларов США.
Развал Великобритании или (и) ЕС
В случае выхода Великобритании из ЕС данный прецедент может стать заразительным. Сразу после оглашения результатов о том, чтобы провести аналогичный референдум, заговорили в ультраправой партии Франции «Национальный фронт». Правда, если экономика Великобритании способна потянуть выход из Еврозоны, как быть Франции, у которой не сохранилась собственная валюта, а миграционные вопросы стоят чуть ли не на первом плане — вопрос. Но факт остается фактом: если до этого момента о выходе из ЕС говорить никто не рисковал, то теперь отдельные политические силы разных стран могут начать «раскачивать лодку», что отнюдь не скажется положительно на стабильности Еврозоны.
Не лучше ситуация и у Великобритании: против ЕС проголосовали жители Англии и Уэльса, за ЕС — Шотландия и Северная Ирландия. В 2014-м году на референдуме в Шотландии 55,3% жителей предпочли остаться в составе Великобритании, но не изменится ли их мнение теперь? Ирландская националистическая партия «Шинн Фейн» уже заговорила о выходе из состава Великобритании.
Сложно предугадать, какой из этих сценариев окажется верным. Пока что результаты референдума в Великобритании принесли всеобщую панику, которая успокоится только в лучшем случае к понедельнику. Каждый из этих сценариев способен принести абсолютно разный итог для биржевых рынков, потому от совершения сделок мы бы рекомендовали воздержаться.
