Когда речь заходит о технологических индексных фондах, дедушкой среди них является Invesco QQQ Trust (тикер: QQQ), аватар для пристального наблюдения за Nasdaq-100. Этот индекс не является чистой игрой, но он определяет представления многих инвесторов о технологиях. Побить QQQ — достойная цель, ведь по состоянию на 25 сентября пятилетний рост цен составил 162,6%. Это значительно больше, чем 93,6%, достигнутые индексом S&P 500 за те же пять лет.
Но могучий QQQ может быть побежден — по крайней мере, сейчас, и особенно специализированными фондами, следующими за индексами полупроводников.
Технологические фонды — не для кротких инвесторов или тех, кому может понадобиться срочно перевести свои средства в наличные. Они растут, как в основном в этом году, и могут резко падать, как это было в 2022 году.
Многие фонды отслеживают индексы, которые следуют за определенными частями технологического сектора, и в определенное время одна отрасль может быть горячей, а другая — холодной. В последнее время «горячей» отраслью являются полупроводники, что обусловлено спешкой в развитии таких технологий, как искусственный интеллект, облачные вычисления и метавселенная. В другое время более горячей отраслью может быть программное обеспечение.
Из 129 технологических индексных фондов, перечисленных в базе данных ETF компании VettaFi, есть более чем достаточно кандидатов, побивших пятилетнюю доходность легендарного QQQ, чтобы составить небольшой список. Некоторые из них представлены ниже.
Список составлен преимущественно по лучшим пятилетним показателям, поскольку именно этот период позволит большинству инвесторов пережить предстоящие рыночные циклы. Мода на технологии может меняться, и в этом году фонды, специализирующиеся на полупроводниках, могут уступить место фондам, специализирующимся на общих технологиях, или фондам программного обеспечения, поэтому стоит отметить лучшие из них. Есть место и для QQQ, который концентрируется на акциях технологического сектора, но также вписывается в остальную экономику США.
- Вот семь лучших индексных фондов, которые можно купить сейчас:
- Van Eck Semiconductor ETF (SMH)
- iShares U.S. Technology ETF (IYW)
- Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (FTEC)
- Vanguard Information Technology ETF (VGT)
- iShares Global Tech ETF (IXN)
- SPDR NYSE Technology ETF (XNTK)
- Invesco QQQ Trust (QQQ)
Вот семь лучших индексных фондов, которые можно купить сейчас:
| Индексный фонд Tech | Комиссия расходов | Доходность за 5 лет |
| VanEck Semiconductor ETF (SMH) | 0.35% | 39.2% |
| iShares U.S. Technology ETF (IYW) | 0.39% | 22.6% |
| Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (FTEC) | 0.084% | 20.8% |
| Vanguard Information Technology ETF (VGT) | 0.1% | 20.8% |
| iShares Global Tech ETF (IXN) | 0.41% | 20.5% |
| SPDR NYSE Technology ETF (XNTK) | 0.35% | 19.5% |
| Invesco QQQ Trust (QQQ) | 0.2% | 19% |
Van Eck Semiconductor ETF (SMH)
Этот фонд с капитализацией 23,7 млрд долларов США вырос почти на 40% в этом году только за период до 24 сентября, а его пятилетняя годовая доходность также составляет около 40%. Отслеживая индекс MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, этот взвешенный по капитализации фонд имеет в своем составе такие ведущие активы, как Nvidia Corp. (NVDA), занимающая более 20% фонда, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) — более 14 % и Broadcom Inc. (AVGO) — почти 9 %. Годовая комиссия за управление фондом составляет умеренные 0,35% от инвестированных активов. Если продолжить список акций, то можно заметить, что почти три четверти активов фонда приходится на 10 ведущих компаний. Но это не должно удивлять, учитывая специализированный подход к технологиям. Не ищите здесь программное обеспечение или интернет-компании: Это фонд чистых чипов.
iShares U.S. Technology ETF (IYW)
Фонд BlackRock с капиталом 18,6 млрд долларов, индексируемый индексом Russell 1000 Technology RIC 22.5/45 Capped, в этом году вырос чуть более чем на 25 %, продолжая свой путь, который обеспечил пятилетнюю годовую доходность более 22 %, несмотря на падение в 2022 году. Поскольку индекс привязан к широкому индексу, взвешенному по капитализации, почти треть его портфеля приходится только на Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corp. (MSFT), а почти две трети — на 10 крупнейших компаний, включая Nvidia, Meta Platforms Inc. (META) и Broadcom.
Коэффициент расходов в 0,39% является относительно скромным, но концентрация делает этот фонд более рискованной игрой, чем некоторые другие индексные фонды.
Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (FTEC)
FTEC — это широкомасштабный фонд с очень низкими комиссионными, составляющими всего 0,084% от активов. Это фонд, взвешенный по капитализации, что означает, что в нем много крупных имен — Apple и Microsoft составляют около 30 % портфеля, а 10 крупнейших имен — 58 %. Но эти имена имеют свой вес, помогая портфелю набирать почти 21 % годовых в течение пяти лет.
Фонд с капиталом 11,8 миллиарда долларов владеет почти 300 акциями, что делает его одним из самых разнообразных технологических фондов в этом списке. Он не успевает за фондами полупроводников в 2023 году, но он и не предназначен для этого.
В отличие от XLK, который ограничивается только крупными компаниями, входящими в список S&P 500, FTEC может работать и работает с компаниями меньшего размера. Более одной пятой портфеля приходится на акции среднего, малого и микромасштаба. Тем не менее, крупные компании по-прежнему доминируют в 54% активов фонда. Но поскольку небольшие компании, как правило, имеют больший потенциал роста, этот фонд может стать хорошим выбором, если вы стремитесь к долгосрочному росту и верите в будущее технологий.
Vanguard Information Technology ETF (VGT)
Еще один звездный фонд, этот технологический фонд с капиталом 76,2 млрд долларов уступает по размеру только QQQ. Но VGT опережает его по пятилетним показателям, так как фонд растет в среднем на 20,8 % каждый год в течение этого периода времени, включая почти 53 % в 2023 году. Поскольку многие инвесторы пытаются понять, что такое искусственный интеллект, главным держателем акций этого фонда является компания Apple, производитель нескольких самых распространенных в мире потребительских технологических устройств. Далее следует Nvidia, а за ней — Microsoft. Хотя фонд инвестирует во все подсектора технологического сектора, отслеживая индекс MSCI US Investable Market Information Technology 25/50, он очень сконцентрирован на крупных именах: Более 44% фонда, взвешенного по капитализации, инвестировано в три крупнейших холдинга.
При коэффициенте расходов в 0,1 % от стоимости активов фонд является относительно выгодной сделкой. Как и некоторые другие технологические фонды, он не владеет Amazon.com Inc. (AMZN), материнской компанией Facebook Meta Platforms Inc. (META) или материнской компанией Google Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL), которые технически считаются потребительскими компаниями или компаниями, предоставляющими услуги связи.
iShares Global Tech ETF (IXN)
До сих пор все перечисленные фонды фокусировались на американских технологических компаниях, но IXN знает, что на переднем крае технологий есть и другие страны, а не только старые добрые США. Будучи глобальным технологическим фондом, он не боится пересекать океаны в поисках лучших перспектив. В его активы входят компании из Европы и Азии, а также Северной Америки, хотя Северная Америка по-прежнему составляет большую часть портфеля — более 80 % активов.
Благодаря такой глобальной перспективе вы найдете такие компании, как тайваньская Taiwan Semiconductor Manufacturing, нидерландская ASML Holdings NV (ASML) и южнокорейская Samsung Electronics Ltd. Однако эти компании находятся ниже Microsoft, Nvidia и Apple, на долю которых приходится более 44 % портфеля. Кроме того, 63 % всех активов приходится на 10 крупнейших компаний, поэтому, хотя этот фонд предлагает лучшую географическую диверсификацию, чем другие, он не лишен риска концентрации.
SPDR NYSE Technology ETF (XNTK)
В некотором смысле XNTK — это аналог QQQ. В то время как QQQ фокусируется на Nasdaq, бирже, где, естественно, много технологий, XNTK обращает свое внимание на технологический сегмент Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Для этого он отслеживает технологический индекс NYSE, который состоит из 35 ведущих американских компаний, связанных с технологиями. Что делает этот индекс и, соответственно, XNTK по-настоящему уникальными, так это система равного взвешивания. В отличие от взвешивания по рыночной стоимости, при котором активы фонда распределяются пропорционально размеру компании, при равном взвешивании активы распределяются равномерно между всеми холдингами, независимо от размера. Это означает, что каждый из 35 холдингов имеет примерно одинаковый вес в портфеле. В результате только 37 % активов фонда приходится на 10 крупнейших компаний — почти половина того, что размещают большинство других фондов в этом списке.
Invesco QQQ Trust (QQQ)
Для случайных наблюдателей фонд QQQ с капиталом 289,7 млрд долларов является эталоном технологического фонда, отчасти благодаря ежегодным маркетинговым кампаниям на сумму более 200 млн долларов, а отчасти потому, что отслеживаемый им индекс, хотя и не является технологическим индексом как таковым, часто называют «богатым технологиями Nasdaq-100».
Хотя QQQ и не является технологической игрой в чистом виде, как другие в этом списке, он владеет более широким спектром компаний, чей бизнес стал возможен благодаря технологическим инновациям, даже если по отраслевой классификации федеральных регуляторов Amazon, Meta Platforms и Alphabet теперь не являются технологическими компаниями. Это символ того, как технологии быстро проникают в жизнь, настолько быстро, что Amazon, имеющий сегмент услуг облачных вычислений, вдруг стал классифицироваться как потребительская компания, а не технологическая.
Портфель QQQ отслеживает взвешенный по капитализации индекс Nasdaq-100, и более 50% акций фонда формально классифицируются как технологические. Это не считая технологически тяжелых Tesla и Amazon, а также таких компаний, как Comcast Corp. (CMCSA), которые продают доступ в Интернет. Остальное составляют такие знакомые имена, как Costco Wholesale Corp. (COST), PepsiCo Inc. (PEP) и Starbucks Corp. (SBUX), а также более полудюжины акций лекарственных и биотехнологических компаний.
Даже после кровопролития 2022 года, вызванного технологиями, QQQ более чем удвоил деньги инвесторов за последние пять лет. Коэффициент расходов составляет 0,2 % от активов, 40 % из которых фонд тратит на маркетинг, согласно проспекту фонда. Некоторые фонды работают лучше, и многие из них в большей степени ориентированы на технологию, но есть причины, по которым QQQ является крупнейшим «технологическим» ETF.
Автор публикации
