Семейство NASDAQ и перспективы инвестирования

индекс NASDAQ
Бонус 200 к депозиту

Перспективы доллара США и активный рост фондовых рынков не может не привлекать инвесторов, тем более иных альтернатив у них пока нет:

  • государственные облигации всего мира теряют стоимость, российский рынок на пике своих возможностей (инвесторы постепенно выводят деньги с некогда прибыльных облигаций, а рынок акций считается переоцененным);
  • евро на минимуме (последнем за несколько лет), иена и юань стараются удержаться на плаву;
  • нефть растет только лишь на словах «сильных мира сего» (обвалится не менее быстро).

Зато американская валюта и фондовые рынки США после победы Трампа не только идут вверх, но и имеют неплохие шансы на продолжение тренда. И если для того, чтобы инвестировать в фондовый рынок, необходимо точечно понимать, какие компании перспективны (а проводить анализ — дело затратное по времени), то оптимальной консервативной стратегией является инвестирование в фондовые индексы. О S&P 500 речь уже шла в предыдущей статье, теперь расскажем об индексе NASDAQ. А точнее, о перспективах инвестирования в его семейство.

Индекс NASDAQ: история и виды

Индекс NASDAQ Composite (а именно это уточнение чаще всего пропускают) появился в 1971-м году. Его главное отличие от S&P 500 в том, что он охватывает около 5000 компаний (то есть в 10 раз больше) и включает не только американские корпорации, но и компании со всего мира. Одна оговорка: речь идет не о всех отраслях, а только о высокотехнологических компаниях (венчурных стартапах в том числе), которые внедряют инновационные прогрессивные разработки.

Как и любой узкоспециализированный инструмент, Индекс NASDAQ Composite подвержен большей волатильности в сравнении с диверсифицированными индексами. Правда, и доходность он может показывать большую.

Ниже представлен график котировок индекса за весь период его существования.

Индекс Насдак динамика

Активный рост индекса в последние годы прошлого века обусловлен развитием интернет-технологий. В то время это казалось прибыльным направлением, потому массово появлялись различные стартапы, медийные проекты, которые по сути привлекали рекламу вместо того, чтобы приносить доход. На волне популярности в интернет-проекты вкладывались огромные деньги, что привело к резкому росту котировок индекса. Если проанализировать график, явно видно, как кривая индекса буквально за считанные 1-2 года подскакивает вверх, что является признаком пузыря. Как только инвесторы увидели, что прибыли как таковой нет, начался массовый отток денег («крах доткомов»). Пиковых значений 2000-х годов индекс смог достичь только в 2016-м году.

  • Резюме. Индекс NASDAQ Composite в сравнении с S&P 500 менее надежен за счет специфики входящих в него компаний. Однако говорить, что он не является перспективным, нельзя ни в коем случае. То, что он 15 лет шел к своему максимуму не говорит о том, что индекс медленно рос. Наоборот, он слишком высоко взлетел в 2000-е. За последний год индекс подрос на 250 пунктов. В долгосрочной перспективе пузыря пока не предвидится, потому вкладывать можно, но выводить деньги при резком его взлете.

В связи с проблемами расчета индекса (из-за большого количества компаний) возникла необходимость разделения индекса на семейства. Всего их более 10-ка, охватывающие банковскую, страховую, промышленную отрасли, разработку ПО и т.д. Мы рассмотрим только 2 из них.

  1. Индекс NASDAQ 100

Индекс появился в 1985-м году в противовес конкуренту NYSE ARCA Tech 100. В теории он должен был бы включать технологические компании и исключать финансовый сектор, но интернет еще не появился, а первые компьютеры не вселяли уверенность в доходности. Потому публичное размещение акций шло медленно.

Только в 1990-х годах Индекс NASDAQ 100 ушел вверх, обогнав NASDAQ Composite. Правда, рост на 700% за 6 лет сменился 90% просадкой в 2000-х. И по аналогии со своим более ранним аналогом отыграть значения удалось только в 2016-м году.

Динамика индекса Насдак 100

По аналогии с NASDAQ Composite индекс NASDAQ 100 реагирует на фундаментальные факторы. За последний год он существенно уходил вниз трижды: во время обвала биржи Китая, перед референдумом и перед выборами в США.

  • Резюме. Рекомендации аналогичны. Поведение индекса коррелирует с Composite. Инвестировать аккуратно и в рамках долгосрочной стратегии.
  1. Индекс NASDAQ Biotechnology

Один из знаковых индексов США (основан в 1993-м году). Его отличие в том, что фундаментальные факторы на него влияние практически не оказывают. Выборы в США и референдум на индекс повлияли в гораздо меньшей степени. В отличие от провалов внедрения новых разработок. В середине 2000-х годов компании фармакологического и биотехнологического сектора шли вперед большими темпами. Интерес инвесторов подогревался инвестициями со стороны государства и перспективами новых разработок. Однако в 2015-м году драйверы индекса (ведущие компании отрасли) не смогли предложить рынку что-то интересное и новое. Отрицательно повлияло на отрасль и появление дженериков. Итог: просадка индекса в 2016-м году в сравнении с 2014-м.

Динамика индекса Насдак биотехнологии

  • Резюме. Победа Трампа означает увеличение инвестиций в биотехнологии, но будет ли это означать рост индекса NASDAQ Biotechnology — сказать сложно. Вряд ли в долгосрочной перспективе индекс уйдет вниз, но и делать ставку на существенный рост в долгосрочной перспективе не стоит. Имеет смысл открыть длинную позицию небольшим объемом депозита.

Заключение. Индекс NASDAQ входит в тройку ведущих индексов США наравне с S&P 500 и Dow Jones. Инвестиции в индекс считаются перспективными, но с некоторым элементом риска. Спекулятивные инвестиции смысла не имеют, поскольку пока что наблюдается волатильность. Возможно одновременное инвестирование в индексы NASDAQ и S&P 500, поскольку они охватывают разные отрасли и компании.

Подпишитесь на Инвестиционные идеи  facebook twitter vkontakte

Об авторе

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Адель Хаммуди 22.03.2017 at 17:56

    Инвестировал в Насдак через Московскую Биржу и ETF. За год заработал почти 20%, но сейчас индекс немного затормозился, потому не знаю, вкладываться ли в него снова. Мне кажется, что фондовый рынок США уже перенасыщен.

    Ответить
    • White Rabbit 10.05.2017 at 13:52

      Да где он перенасыщен! Индексы прут вверх, потому что Трамп отлично оправдывает ожидания и своими действиями подтверждает, что впереди еще будет много коренных изменений. Нефть дешевеет, ММВБ едва прошел дно и может снова на него вернуться, а американские индексы медленно, но верно ползут вверх. В экономике США оттепель после 2008 года. Так что на год еще смело инвестируйте!

      Ответить