Скажите, верите ли вы в то, что можно проиграть на Форексе деньги брокера? Предположим, что ведя торговлю с брокером типа B-Book, такое действительно невозможно, поскольку организатор, выступающий стороной сделки в принципе не может ничего проиграть, так как не выставляет реальные деньги. А вот в случае с брокером, который выводит трейдера на реальную биржу, это пусть и редко, но возможно. И если вы считаете, что можете проиграть только лишь свой депозит, то не торопитесь принимать необдуманные решения — вы можете остаться должны банку весомую сумму денег.
30 декабря 2015 года Денис Громов, частный трейдер, который не отличался особым опытом и на бирже зарабатывал время от времени, смог провести сделки общим оборотом на сумму 42 млрд рублей с депозитом 5,5 млн рублей! Для этого ему понадобилось всего 4,5 часа и 5000 сделок. Итог оказался плачевным: он не только полностью обнулил свой депозит, но и остался должен брокеру (Альфа-Банк) 9,5 млн рублей. Причина — тысячекратное плечо, путаница с понятием личных и заемных (плечо) средств и установление лимитов самим брокером. «Трейдер не принял во внимание стоимость арбитражной торговли и затраты в сумме стоимости фондирования, связанные с переносом маржинальной позиции» — так объяснили ситуацию в банке. Чем все закончилось, неизвестно.
Маржин-колл и стоп-аут
Теоретически брокер не даст зайти трейдеру за определенную сумму остатка на депозите. Иными словами, весь депозит никогда не будет в распоряжении трейдера. Пример:
есть депозит в сумме 500 дол. США;
трейдер открывает позицию с кредитным плечом 100:1 на общую сумму 26 500 дол. США;
в качестве залога замораживается часть депозита 265 дол. США, свободные деньги — 500-265=235 дол. США.
Если трейдер терпит убыток в размере свободных средств, наступает ситуация маржин-колла, размер которого — 10-30% от суммы залога (устанавливается договором). Как только убыток доходит до отметки 265*0,3=79,5 дол. США, все позиции закрываются в принудительном порядке.
Стоп-аут — это приказ, который закрывает позиции трейдера в принудительном порядке и маржин-колл — это сигнал трейдеру о том, что нужно пополнить депозит. Это своего рода стоп-лосс, который устанавливает брокер, чтобы ограничить свои потери и в таких условиях вроде бы просадка депозита в отрицательную зону невозможна.
Депозит может уйти в минус в двух случаях:
большое кредитное плечо и большой объем лота. При депозите 100 дол. США и лоте — 100 000 тренду достаточно сдвинуться на 10 пунктов, чтобы обнулить депозит. Пусть и редко, но стоп-аут может не сработать;
возникновение ценового разрыва — ситуация, когда позиция на следующий день открывается не с той котировки, которой закрылась днем ранее. Если стоп-аут попадает в этот разрыв, брокер терпит убыток (депозит трейдера обнуляется полностью).
Многие брокеры списывают убыток и позволяют снова пополнить депозит и продолжить торговлю. Но наш вам совет: внимательно читайте то, что об этом написано в договоре! В октябре 2016 года ЦБ планировал рассмотреть вариант законодательного освобождения инвесторов от потери кредитных (брокерских) денег на бирже, но пока это осталось в проекте.
Резюме. Ситуация, когда трейдер остается должен брокеру, может возникнуть тогда, когда на рынке возникает ценовой разрыв и в него попадает стоп-аут. В этом случае баланс уходит в минус, что и будет являться убытком брокера. Если договором предусмотрено, что брокер подобные убытки берет на себя — вопрос снят. Если нет, то вопрос заключается в сумме. Если сумма небольшая, то брокер её попросту спишет, если нет, то возможен перенос проблемы в судебную плоскость.
Комментарии