Стоп-аут или как можно проиграть деньги брокера

стоп-аут

Скажите, верите ли вы в то, что можно проиграть на Форексе деньги брокера? Предположим, что ведя торговлю с брокером типа B-Book, такое действительно невозможно, поскольку организатор, выступающий стороной сделки в принципе не может ничего проиграть, так как не выставляет реальные деньги. А вот в случае с брокером, который выводит трейдера на реальную биржу, это пусть и редко, но возможно. И если вы считаете, что можете проиграть только лишь свой депозит, то не торопитесь принимать необдуманные решения — вы можете остаться должны банку весомую сумму денег.

30 декабря 2015 года Денис Громов, частный трейдер, который не отличался особым опытом и на бирже зарабатывал время от времени, смог провести сделки общим оборотом на сумму 42 млрд рублей с депозитом 5,5 млн рублей! Для этого ему понадобилось всего 4,5 часа и 5000 сделок. Итог оказался плачевным: он не только полностью обнулил свой депозит, но и остался должен брокеру (Альфа-Банк) 9,5 млн рублей. Причина — тысячекратное плечо, путаница с понятием личных и заемных (плечо) средств и установление лимитов самим брокером. «Трейдер не принял во внимание стоимость арбитражной торговли и затраты в сумме стоимости фондирования, связанные с переносом маржинальной позиции» — так объяснили ситуацию в банке. Чем все закончилось, неизвестно.

Маржин-колл и стоп-аут

Теоретически брокер не даст зайти трейдеру за определенную сумму остатка на депозите. Иными словами, весь депозит никогда не будет в распоряжении трейдера. Пример:

  • есть депозит в сумме 500 дол. США;

  • трейдер открывает позицию с кредитным плечом 100:1 на общую сумму 26 500 дол. США;

  • в качестве залога замораживается часть депозита 265 дол. США, свободные деньги — 500-265=235 дол. США.

Если трейдер терпит убыток в размере свободных средств, наступает ситуация маржин-колла, размер которого — 10-30% от суммы залога (устанавливается договором). Как только убыток доходит до отметки 265*0,3=79,5 дол. США, все позиции закрываются в принудительном порядке.

Стоп-аут — это приказ, который закрывает позиции трейдера в принудительном порядке и маржин-колл — это сигнал трейдеру о том, что нужно пополнить депозит. Это своего рода стоп-лосс, который устанавливает брокер, чтобы ограничить свои потери и в таких условиях вроде бы просадка депозита в отрицательную зону невозможна.

Депозит может уйти в минус в двух случаях:

  • большое кредитное плечо и большой объем лота. При депозите 100 дол. США и лоте — 100 000 тренду достаточно сдвинуться на 10 пунктов, чтобы обнулить депозит. Пусть и редко, но стоп-аут может не сработать;

  • возникновение ценового разрыва — ситуация, когда позиция на следующий день открывается не с той котировки, которой закрылась днем ранее. Если стоп-аут попадает в этот разрыв, брокер терпит убыток (депозит трейдера обнуляется полностью).

Многие брокеры списывают убыток и позволяют снова пополнить депозит и продолжить торговлю. Но наш вам совет: внимательно читайте то, что об этом написано в договоре! В октябре 2016 года ЦБ планировал рассмотреть вариант законодательного освобождения инвесторов от потери кредитных (брокерских) денег на бирже, но пока это осталось в проекте.

Резюме. Ситуация, когда трейдер остается должен брокеру, может возникнуть тогда, когда на рынке возникает ценовой разрыв и в него попадает стоп-аут. В этом случае баланс уходит в минус, что и будет являться убытком брокера. Если договором предусмотрено, что брокер подобные убытки берет на себя — вопрос снят. Если нет, то вопрос заключается в сумме. Если сумма небольшая, то брокер её попросту спишет, если нет, то возможен перенос проблемы в судебную плоскость.

Подпишитесь на тонкости биржевой торговли facebook twitter vkontakte

Об авторе

Смотрите также

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Трейдер со стажем 28.03.2017 at 20:31

    Да нет у нас такого. Тут 90% кухонь, какие там маржинколы и стопауты:)))

    Ответить
    • Инвесторша 27.05.2017 at 11:55

      Я бы не была столь уверена, что у нас такого не может быть. Есть хороший пример. У одного брокера этот момент был четко указан в договоре, а у второго, кухни, нет. Когда одним махом швейцарский франк обвалился, первый брокер покрыл убытки за свой счет (депозиты конечно все слиты). Второй прямо сказал — хочешь дальше торговать, сохранив историю счета — плати сумму до нулевого депозита, закрывай разрыв за свой счет. Нет — удачи, мы еще клиентов найдем. Как-то так.

      Ответить
  • Федор Фрай 13.03.2017 at 14:19

    Учитывая, что половина брокеров — кухни, то у нас такая ситуация реально не произойдет. Кстати, все эти цифры по типу маржинколов и стоп-аутов и т.д. прописываются в договорах, если не ошибаюсь.

    Ответить
  • Valentin 21.02.2017 at 15:14

    Чтобы влететь в такую ситуацию, нужно сильно стараться. С нашими брокерами такое точно не прокатит, а с зарубежными все решается без проблем. По крайней мере о том, чтобы какой-то брокер через суд заставил своего трейдера погасить разрыв, еще не слышал.

    Ответить

Напишите нам