Нефть стремительно дешевеет после скачка почти в 11% вверх на прошлой неделе. Прогнозы аналитиков относительно того, что психологический барьер в 50 дол. США за баррель пройден, не сбылись. Также не сбылись и ожидания экспертов относительно вступления в игру краткосрочного спекулятивного капитала, который бы подтолкнул нефть еще выше. Однако в понедельник 22.08.16 нефть упала до 49,5 дол. США и продолжает снижение.
Нефть дешевеет, золото также снижается в цене, а доллар дорожает
Мировое перепроизводство все же дало о себе знать. Понимание инвесторами того, что в ближайшее время с заморозкой объемов ничего не сложится, стало одной из причин обратного отката цен. Планы Ирака увеличить экспорт на 5%, рост экспорта переработанных нефтепродуктов из Китая — все это также факторы того, почему нефть дешевеет, но ведь это и так давно было известно инвесторам? На самом деле толчком послужил вход в игру сланцевых установок, для которых нынешние котировки — повод снова нарастить производство.
- По итогам прошлой недели количество буровых установок в США увеличилось на 10%. Это наибольшее количество установок с 19 февраля этого года. Правда, рекордом является 1592 установки (сентябрь 2014-го года), но рост уже 8-ю неделю подряд говорит о том, что американская нефть постепенно возвращается на рынок, оказывая еще большее давление на нефть.
Главной причиной роста нефти на прошлой неделе стал отчет о запасах нефти в США. Аналитики прогнозировали их рост на 950 тыс. баррелей, но в результате наоборот произошло сокращение на 2,5 млн. Данная цифра оказала лишь временный толчок, поскольку нефтяной рынок США все еще остается перенасыщенным.
Некоторые крупные добывающие сланцевую нефть компании уже сообщили о своих намерениях увеличить в сентябре добычу нефти. 10 компаний, занимающихся освоением сланцевых месторождений выделили на разработку новых скважин бюджет, на 1,1 млрд дол. США превышающий прошлогодний. Предполагается расконсервация скважин в Техасе и Оклахоме уже этой осенью.
По мнению аналитиков, 50 дол. США вполне комфортная цена для сланцевых компаний, и их вступление в игру только усилит дисбаланс на нефтяном рынке. Согласно прогнозу Deutsche Bank ниже 40-дол. США нефть вряд ли опуститься, поскольку с рынка тут же уйдут мелкие добытчики сланцевой нефти, выровняв спрос и предложение. Пока же нефть дешевеет, и как долго продлится снижение (вряд ли оно будет глубоким), сказать сложно.
Тем временем судьбу нефтяных котировок повторяет доллар, который растет на оптимистичных ожиданиях поднятия ФРС учетной ставки. С точки зрения логики и статистических опросов вероятность поднятия ставки ФРС в сентябре составляет около 18%, однако инвесторы готовы реагировать на любые, даже самые аккуратные заявления своим капиталом. Примечательно, что рост все равно будет кратковременным, поскольку буквально через 2 месяца в США выборы, за месяц до начала которых доллар стабильно снижается.
Золото же пока теряет свои позиции по двум причинам:
- перевод инвесторами позиций с золота в доллар;
- отток вкладов из специализированных валютных фондов.
В конце недели золотые котировки закрылись на уровне 1 337,80 дол. США за унцию. И несмотря на снижение, этот уровень остается привлекательным в сравнении с недавними котировками 1250-1280 дол. США.
Текущая ситуация на биржевых рынках говорит о том, что сентябрь может оказаться для трейдеров жарким.
