Давайте заранее условимся, что все ниженаписанное, это только лишь мое частное предположение. Вы вполне можете опровергнуть его, высказать свое мнение, и это будет самым правильным способом прийти к единому мнению. Вы же понимаете, что стратегии у каждого свои, и сколько людей на Форексе, столько и мнений. Впрочем, я пишу эти статьи по двум причинам: 1. Может быть начинающие трейдеры что-то возьмут для себя на заметку; 2. Профессиональные трейдеры внесут свои коррективы, а в споре, как известно, рождается истина.
И снова коснусь выставления стоп-лосс ордера, о котором писал в общих чертах здесь.
Выставление стоп-лосс
Как вы отнесетесь к формулировке: «Выставление стоп-лосс нужно, чтобы на рынке могли вести торговлю боле крупные трейдеры?» Странно, неправда ли? Ведь начинающего трейдера с самого начала учат: «Выставил позицию — поставь стоп-лосс, торговля без стоп-лосса — самоубийство.» Так, то оно так, но еще стоп-лосс — это средство завладеть деньгами менее опытных трейдеров.
Стоп-лосс — ордер, срабатывающий при достижении ценой определенного уровня, это отложенный ордер. Но вот незадача, как и любой ордер, рыночный стоп-лосс склонен к проскальзыванию, то есть закрывается несколькими пунктами выше (ниже) своего уровня (причина описана здесь). Представим, что теоретически половина трейдеров выставила стоп на одном уровне. Ценовой тренд падает, падает и… Одним махом закрываются все сделки (при условии, что к ним есть соответствующие контрагенты на покупку). Иными словами, на рынок выбрасывается дополнительная ликвидность, которая придает рынку импульс.
Вернемся к практике. Начинающий трейдер делает выставление стоп-лосс чуть ниже уровня поддержки цены (рассмотрим растущий тренд с защитой от разворота вниз). Но что еще размещают в этой же зоне? Лимитные ордера на покупку(!!!) в расчете на то, что протестировав уровень поддержки, тренд снова развернется вверх. (Пример — Buy Limit). Имеется ли под каждым уровнем много выставленных стоп-лоссов? Вопрос в величине таймфрейма и скорости того, как быстро цена выйдет из этой зоны:
- в большинстве случаев колебание цены на высоких таймфреймах будет содержать больше стопов, чем на низких. На часовом графике точка разворота может дольше оставаться неприкасаемой, а значит её видят больше человек, чем на 5-тиминутном графике;
- быстрое движение ценового тренда может означать интерес трейдеров. Следствие — крупные позиции и большое количество стопов.
Когда цена доходит до уровня поддержки, но не отбивается от него (как хотелось бы многим трейдерам), и не уходит стремительно вниз, а только чуть его пробивает, показывая более низкие минимумы, что бы сделал среднестатистический трейдер? Понимая, что это не основной нисходящий тренд, открыл бы новую длинную позицию, сместив стоп-лосс чуть ниже уровня поддержки. Не торопитесь! Что мы имеем:
- есть новые минимумы (цена опустилась чуть ниже уровня поддержки);
- цена не растет быстрыми темпами;
- вы знаете, что чуть ниже линии поддержки есть много стоп-ордеров, установленных среднестатистическими трейдерами.
Что происходит дальше? Более умные трейдеры не спешат открывать длинные позиции (логично, что, чем больше заявок на покупку, тем выше будет цена, спрос рождает повышение цены). Но так как умные трейдеры не торопятся, цена понемногу идет вниз, закрывая позиции новичков по стоп-лоссу, тем самым еще больше ускоряясь вниз. Дополняют картину те, кто делает ставки на короткие позиции.
И вот здесь наступает переломный момент, который на рынке называют «борьбой быков и медведей». Зачастую, если трейдеры были настроены на рост, то «быки» побеждают, и цена идет вверх, попутно закрывая позиции «медведей» по стоп-лоссам, что еще больше усиливает тренд.
Общую суть ситуации на рынке вы поняли, верно? И как вы ею воспользуетесь — вопрос риторический. Я бы не торопился с длинными позициями, понимая, что внизу еще много стоп-лоссов, которые еще больше отбросят на дно цену, дав возможность заработать. Да и выставь я стоп-лосс сразу после пробивки уровня поддержки, неминуемо проиграл бы.
Решение за вами!
Комментарии