Ордера — это один из первых инструментов, с которыми сталкивается трейдер в начале биржевой торговли. Думаю, все слышали о необходимости установки ордера стоп-лосс и даже понимают его значение, но не уверен, что все начинающие трейдеры знают о такой его разновидности, как трейлинг-стоп. По своей сути ордер — это приказ (постановка задачи) трейдера брокеру на выполнение определенной задачи: открытия или закрытия позиции по желаемой (лучшей) цене.
Существующие на бирже типы ордеров
Важно понимать, что ордер — это не просто указание типа «Откройте позицию на этом уровне», это отдельный инструмент, который имеет свои параметры настройки в торговом терминале. Часть ордеров может быть модифицирована после их установки или отменена. Преимущество ордеров — возможность перевести процесс торговли с ручного режима в полуавтоматический, но только при условии четкого понимания направления тренда и собственной стратегии. Нередки случаи, когда неумелое использование ордеров только ускоряло потерю трейдером депозита.
Как работает постановка ордера:
- формирование приказа. В торговой платформе трейдер открывает окно постановки ордера и задает требуемые параметры. Их немного, буквально 2-4 в зависимости от типа ордера;
- проверка ордера. Брокер проверяет корректность параметров: верное значение цены, наличие денег на депозите и т.д. В случае отклонения ордера трейдер получает обоснование действия брокера. Важно: брокеры-«кухни» отлично контролируют ситуацию и понимают, насколько может быть удачен выставленный трейдером ордер. И увы, в наиболее удачном случае брокер-мошенник попросту отклоняет ордер, в результате чего трейдер или несет убытки, или упускает возможность заработать;
- исполнение ордера. В зависимости от типа ордера возможно его мгновенное исполнение или отложенное (по достижению цены определенного уровня). Важно: на волатильных рынках возможно проскальзывание ордера (цена ушла дальше, ордер не открылся). Причина: нет тех, кто готов бы был выступить контрагентом по сделке.
В Метатрейдере (одна из наиболее популярных торговых платформ) существует 8 типов ордеров. 2 из них — это мгновенные рыночные ордера на покупку или продажу актива (как в бинарных опционах — для осуществления сделки достаточно одного клика). Отложенные типы ордеров более разнообразны:
Buy Limit
Постановка приказа на приобретение актива по цене ниже, чем текущая. То есть в данный момент цена идет вниз, однако трейдер понимает, что на уровне сопротивления цена развернется вверх. Дабы не следить за этим процессом, он открывает данный ордер. Логично, что, если цена не развернется, то ордер все равно сработает. Вот для этого и нужен стоп-лосс, установленный еще ниже этого ордера.
Sell Limit
Суть аналогичная: трейдер понимает, что по достижению уровня сопротивления цена уйдет вниз, и в предполагаемой точке разворота ставит ордер. Стоп-лосс — еще выше.
Buy Stop
Тип ордера — открытие ордера на покупку по цене выше текущей. Кажется, что это нелогично, однако этот ордер относится скорее к страхующим. Приказ используется при условии наличия сильного уровня, от которого может зависеть дальнейшее движение цены. И этот уровень часто может остаться непробитым. Выставление ордера может перестраховать от убытка из-за более раннего открытия сделки.
Sell Stop
Установка ордера на продажу по цене ниже текущей. Перестраховка на тот случай, если сделка была открыта слишком рано и начала приносить убыток.
Buy Stop Limit
В МТ 4 этого ордера нет, разработчики его добавили в 5-ю версию программы, чтобы окончательно запутать трейдера:) Упрощенно говоря, это отложенный приказ для выставления отложенного приказа на покупку. Как только тренд добирается до ордера Buy Stop, отправляется автоматический запрос на создание ордера Buy Limit по более низкой цене, где и будет открыта позиция. Вряд ли ордер пригодится для волатильных рынков и краткосрочных стратегий, а вот для среднесрока очень даже!
Sell Stop Limit
Все полностью противоположно предыдущему ордеру. Профессиональные трейдеры говорят, что два последних ордера отлично согласовываются с волновой теорией Эллиота, которая говорит о том, что тренд состоит из основного движения и коррекции. Вот именно после коррекции и открывается сделка.
Ну и напоследок пару слов о стоп-лоссе. Типы данных ордеров практически во всех терминалах одинаковы. Но часто в стратегиях используют трейлинг-стоп. Если обычный стоп-лосс стоит на месте, куда бы не двигалась цена, то трейлинг «ползет» за ценой на фиксированном расстоянии за ней, но не меняет своего положения, если расстояние между стопом и ценой сокращается. Вроде бы классный инструмент, но при отключении тока или интернета брокер этот стоп не увидит.
Ордера — это только часть полезных для торговли инструментов, но я бы выделил обучение работе с ними в целый раздел наравне с разделами «Графические инструменты технического анализа», «Аналитические инструменты», фундаментальный анализ и т.д. Рекомендую о типах ордеров и их исполнении уточнить у вашего брокера, поскольку возможны нюансы. Очень хорошо отрабатывается постановка ордеров на демо-счете с условием выставления таймфрейма от 4-х часов и более. Выбирайте для тренировки менее ликвидные активы, где построение уровней сопротивления и фигур технического анализа происходит гораздо медленнее.
Оставайтесь вместе с инвестиционно-биржевым порталом Investlb.com и узнавайте еще больше полезной информации о биржевой торговле!
Комментарии