В простом понимании арбитраж на Форексе — этот открытие противоположных или одинаковых позиций по разным коррелирующим активам. Цель арбитража — страхование рисков и получение прибыли. Если есть понимание того, что рынок по базовому активу может внезапно развернуться, но есть связанный актив (например, доллар и евро одновременно реагируют на события, связанные с Китаем), то по одному активу выставляется длинная позиция, по второму — короткая.
- Арбитраж часто называют хеджированием. Хеджирование — это страхование рисков, в том числе и с помощью открытия противоположных позиций. Различные способы хеджирования применяются на рынках деривативов (свопы, опционы, фьючерсы, контракты на разницу цен и т.д.). В бинарных опционах хеджирование — предусматривает открытие позиции на покупку и продажу по одному активу (хотя хеджирование может предусматривать и разные активы), арбитраж — по разным. Также арбитраж может быть направлен не на страхование риска, а наоборот удвоение прибыли.
Есть и другой вариант арбитража на Форексе: открывается одинаковая позиция по разноплановым активам. Например, если ценные бумаги компаний США растут, доллар падает. Значит на неопределенном (ни в коем случае не волатильном!) рынке следует открыть две длинные (короткие) позиции на обоих рынках и ждать. Как только тренд станет понятным, убыточная позиция закрывается.
Классификация арбитража на Форекс
- В зависимости от количества валют, принимающих участие в сделке. 2 валюты — простой арбитраж, 3 — сложный.
Арбитраж на Форексе построен на дисбалансе цен. На разных биржевых площадках ценообразование происходит под давлением множества факторов, и умный профессиональный трейдер быстро поймет, какой треугольник арбитража стоит построить. Пример такого треугольника:
- инвестирования валюты А в валюту Б;
- инвестирование валюты Б в валюту С;
- инвестирование валюты С в валюту А.
Ниже приведен пример подобного треугольного арбитража, где в качестве валюты А выступает дол. США, Б — канадский доллар, С — швейцарский франк.
Преимущества треугольного арбитража:
- минимальный риск (да, он все равно присутствует). Правда, и заработок на спреде (а так оно и получается) тоже небольшой. Как видно с предыдущего примера, на 1 млн дол. США удалось заработать чуть более 1-й тыс.;
- схема инвестирования предельно понятна, но вот опыт трейдера здесь стоит во главе. Ведь фундаментальные факторы могут развернуть валюты так, что треугольник разомкнется;
- стратегия подходит для нестабильных рынков. Важно правильно подобрать валюты.
- В зависимости от способа формирования прибыли:
- временной арбитраж на Форекс. Предусматривает совершение сделки за счет разницы во времени. Вы покупаете валюту утром с целью получить прибыль вечером, понимая, что к вечеру курс вырастет;
- кроссовый арбитраж. Его суть в получении прибыли за счет расхождения курсов взаимокоррелирующих валют. Например, если пара евро/фунт растет, то пара фунт/иена падает. Смысл арбитража — открытие длинной позиции по первой паре и короткой — по второй. В случае хеджирования по второй паре открывалась бы также длинная позиция;
- межбиржевой арбитраж. Предусматривает работу на разных биржевых площадках (спекуляцию). Если курс в Нью-Йорке 1 фунт = 3 дол. США, а во Франкфурте — 2 дол. США, то получается выгодным купить фунт во Франкфурте и продать в США. Пример условен, но общая суть понятна.
Пример арбитражной стратегии на Форексе. Определяем на основе исторических данных две коррелирующие валюты и следим за ними. Как только корреляция ослабевает, более слабая пара покупается, более сильная — продается. И когда степень корреляции возвращается на прежний уровень, можно фиксировать прибыль. В арбитражной торговле предпочтительнее работать с дневными графиками.
Для тех, кто хочет попробовать себя в статистическом арбитраже (одновременная покупка и продажа или покупка двух разных активов), обратите внимание на валютные пары евро/доллар США и доллар США/швейцарский франк. Зачастую они движутся в противоположных направлениях.
Часто арбитраж на Форексе оказывается настолько удачной стратегией, что некоторые ДЦ (к брокерам это не относится) запрещают подобного рода сделки. В принципе, это логично — дилинговые центры, прокручивающие сделки через самих себя, на подобных низкорисковых стратегиях теряют спред.
Комментарии