AFM

регулятор AFM

AFM — Управление финансовых рынков Нидерландов. Государственная структура, финансируемая из бюджета (в отличие от многих регуляторов, чье финансирование проводится за счет взносов его членов).

Лицензия данного регулятора относится к числу лицензий со средним уровнем доверия, уступая немецкому, кипрскому и швейцарскому регулятору, но все-таки является достаточно значимой на европейском пространстве. Организация основана в 2002-м году и, будучи правопреемником Управления по ценным бумагам, изначально ставила перед собой цель по контролю за операциями на фондовой бирже. Сейчас в сферу регулирования AFM входят все основные финансовые рынки Нидерландов.

Управление AFM проводится со стороны Министерства Финансов, которое контролирует деятельность структуры и определяет её полномочия. Несмотря на автономность контролирующих функций, государственное подчинение накладывает на регулятор свой отпечаток, несколько подрывая его статус перед иностранными компаниями.

Под контроль AFM попадают:

  • кредитная политика компаний;
  • страховая сфера;
  • инвестиционная деятельность компаний.

Осуществление контрольных функций проводится в тесном сотрудничестве с Центральным банком Голландии.

Цель регулятора неизменна для всех подобных структур — защита интересов инвесторов. Но защитить права AFM сможет только в том случае, если договор заключен инвестором с компанией, имеющей регистрацию в Нидерландах. Недостаток структуры не только в том, что она слишком зависима от государственных органов, но и в том, что она не охватывает все рынки страны полностью, оставляя лазейки для хитрых брокеров.

Данный регулятор можно назвать исполнительным органом Центрального банка, который финансирует организацию, предоставляет необходимую информацию и т.д. В случае необходимости применения санкций в большинстве случаев AFM «советуется» со своими «старшими братьями».

Цели AFM:

  • создание благотворной атмосферы на финансовых рынках страны;
  • контроль за безоговорочным исполнением брокерами своих обязанностей перед клиентами;
  • контроль за работой фондовой биржи.

Организация достаточно открыта перед общественностью. На сайте представлен в открытом доступе список компаний, имеющих лицензию, также есть список нарушителей и список действий, который к ним был применен.

AFM имеет полномочия на внеплановые проверки. В качестве инструментов воздействия применяются стандартные методы: публичное предупреждение, штраф, отзыв лицензии или ликвидация брокера. К слову, получение разрешения на ведение той или иной деятельности обязательно. Примером может служить штраф одной из компаний в 2013-м году, которая вела деятельность без сертификата.

Отдельное направление деятельности AFM — борьба с инсайдерами, а помогает ей в этом законодательство Министерства Финансов. Если обнаружено, что участник биржевого рынка получил прибыль на основе инсайдерской информации, сделка будет аннулирована, а штраф составит сумму в 2 раза превышающую полученную прибыль. Плюсом AFM является наличие страхового фонда, из которого могут быть выплачены деньги инвесторам в случае банкротства брокера.

Официальный сайт регулятора AFM https://www.afm.nl

Предыдущая статья

CFTC

Следующая статья

SIPC

Об авторе

Смотрите также

IFSC

IFSC - Комиссия по международным финансовым услугам,...

НАУФОР

НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового...

ЦРФИН

СРО ЦРФИН - саморегулируемая организация "Центр...

ЦРОФР

ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках....

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Напишите нам