Майские праздники подошли к концу, и на валютном рынке появились новые торговые стратегии, к которым подталкивает консервативная политика ФРС. Значительная просадка доллара США и нестабильность в ЕС и на азиатских рынках заставляют инвесторов обратить внимание на другие лучшие валюты для инвестирования.
Согласно недавнему обзору Sberbank CIB, с начала мая валюты стран, входящих в «Большую Семерку», в том числе и американский доллар вместе с евро, колебались значительно сильнее, а в суммарном итоге упали больше, чем валюты развивающихся стран. Есть ли у инвесторов другие альтернативы для инвестиций?
Лучшие валюты для инвестирования в мае 2016-го
Неопределенность экономической ситуации в странах G7 привела к тому, что инвесторы начали выводить деньги из валют ведущих стран мира. ЕС и Япония не могут достичь целевых уровней инфляции, занижая учетные ставки (что делает невыгодным для трейдеров вложения в национальную валюту). Валюта Великобритании колеблется на неопределенности с членством в ЕС, американский доллар идет вниз на нежелании ФРС поднимать учетную ставку.
Валюты развивающихся стран, которые собраны в индексе MSCI Emerging Markets Currency, хотя и потеряли за май около 2% в долларовом отношении, за год выросли на 3,1%. Среди лучших валют для покупки в мае эксперты отмечают:
- австралийский доллар;
- южноафриканский ранд;
- турецкая лира.
Аналитики считают, что после заседания ФРС в июне, которое оставит доллар в неопределенности, добавит в инвестиционный портфель инвесторов новые экзотические валюты. К примеру, это могут быть валюты скандинавский стран (Швеция, Дания, Норвегия).
Отдельное внимание стоит уделить австралийскому доллару, который с апреля потерял по отношению к доллару более 4,6%. На данный момент прогноз экономики Австралии на 2016-й год составляет 2,5-3,5%, а уровень безработицы находится на одном из низких исторических уровней — 5,7%. Пока что снижение австралийского доллара еще может незначительно продлиться из-за уменьшения спроса на австралийские товары в Китае (основной рынок сбыта), однако при покупке валюты в конце мая на ней можно неплохо заработать.
Также в ближайшие 2-3 месяца привлекательными станут скандинавские валюты (лучшие валюты для инвестирования ближе к июню) и мексиканский песо. Валюта Норвегии имеет товарно-сырьевую подпитку, и постепенный рост цены на нефть укрепляет крону по отношению к евро и доллару. Прогноз роста ВВП — 3%, индекс безработицы — 4,6% (одно из самых низких значений в Европе), инфляция на ближайшее будущее — 2,5%. Плюсом является учетная ставка, которая находится в положительной зоне в 0,5%. Мексиканский песо также привлекает своими неплохими ключевыми показателями. Умеренная инфляция на уровне 2,48%, прогнозный ВВП — 2,5%, уровень безработицы — 4,5%, учетная ставка — 3,75%.
Но не все так однозначно. Аналитики предупреждают, что на Форексе лучшие валюты для инвестирования на сегодняшний день могут изменить свою привлекательность завтра, поскольку нет единого инструмента, который бы позволил застраховать все риски одновременно. Для каждой валюты требуется своя стратегия:
- от выхода Великобритании из ЕС после просадки фунта тут же в рост пойдет швейцарский франк;
- если ФРС снова в июне оставит учетную ставку на том же уровне, то в рост пойдет российский рубль и китайский юань.
Значительный минус экзотических валют — это издержки при их покупке или продаже. Это малоликвидные инструменты, которые могут быть достаточно волатильны. Потому возможным для инвестора вариантом была бы покупка фьючерсов на лучшие валюты для инвестирования, которые торгуются на мировых биржах.
