Тинькофф Инвестиции - может ли сервис быть интересен частному инвестору?

Ставки по депозитам уверенно идут вниз, доллар то укрепляется, то ослабевает, банки банкротятся один за одним - что делать инвесторам и обычным людям, которые просто хотят сохранить свои сбережения? Можно оставить деньги частично в рублях, частично в долларах, причем рубли положить в тот же Сбербанк. Но это даже не окупит уровень инфляции. Альтернатива - фондовый рынок. До недавнего времени, чтобы инвестировать деньги в ценные бумаги, нужно было:

• приехать в офис брокера, заключить с ним договор (предварительно разобравшись во всех его пунктах и терминологии);

• получить программу, разобраться в её настройках и инструментах;

• иметь минимальный стартовый капитал от 1000 дол. США.

Согласитесь, сложно. По статистике, из тех, кто в принципе рискнул заключить договор (а таких немного), только каждый 10-й остался активным клиентом (заключал минимум 1 сделку в месяц). Брокеров такое положение вещей не устраивало, потому компании начали искать выход, стремясь привлечь потенциальных клиентов. Существующая система ИСС (индивидуальные инвестиционные счета) проблемы не решала - низкая финансовая грамотность населения не позволила увеличить количество клиентов.

Тогда брокеры пошли в направлении упрощения торговли. Финам выпустил приложение "Магазин акций", БКС - "Мой брокер". Приложения представляли собой упрощенный сервис по покупке ценных бумаг и некоторых валют. Нет сложных инструментов, все предельно просто и удобно. И вот 3-го октября свет увидел еще один подобный проект - сервис "Тинькофф Инвестиции". Сможет ли он создать конкуренцию действующим проектам?

Сервис "Тинькофф Инвестиции" - простой сервис для долгосрочных вложений

Сервис представляет собой совместный проект "Тинькофф Банка" с брокером БКС. Первое его преимущество - инвестору нет необходимости никуда ехать. Заходите на сайт банка, в меню находите данный проект и заказываете "Приглашение" (нажатием одной кнопки). В течение нескольких часов с вами связывается менеджер банка (брокера) и в течение 2-х дней приезжает к вам для оформления:

• дебетовой карты. С неё можно будет пополнять брокерский счет или напрямую покупать ценные бумаги;

• заявления на обслуживание в БКС;

• стандартную форму, которая будет направлена в налоговую службу США.

Причем здесь США? Сервис "Тинькофф Инвестиции" позволяет покупать почти 100 акций на Московской бирже, NYSE и NASDAQ. Также доступна покупка доллара США и евро, 80 выпусков облигаций. Минимальная сумма покупки акций - 10 дол. США, на покупку облигаций понадобится 1000 рублей, еврооблигации можно купить минимум за 1000 дол. США.

После оформления документов еще через 2 дня инвестору открывается доступ к личному кабинету на сайте банка. Покупка акций происходит нажатием буквально одной кнопки: "Купить". Нужно только лишь зайти в кабинет, выбрать список акций, кликнуть на интересующую компанию (доступны новости по ценной бумаге и исторические котировки). Никаких инструментов технического анализа! Для начинающих предусмотрены бесплатные рекомендации БКС.

После покупки акции отображаются на счете в личном кабинете. Продать их можно точно таким же образом. И еще одно главное преимущество - сервис "Тинькофф Инвестиции" позволяет получить деньги тут же, тогда как в других сервисах действует система взаимозачета (деньги после продажи зачисляются около 2-х дней).

Вроде бы все понятно, просто и быстро. Облигации в 2015-м году и вовсе были самым прибыльным инструментом. Но есть и подводные камни. Начнем с преимуществ:

• простой понятный сервис, не требующий знаний биржевой торговли. Интуитивная покупка - тоже не выход, но достаточно знать принципы формирования цены акции, интересоваться новостями и перспективами компании и анализировать историю котировок;

• быстрый ввод и вывод денег. Правда, пока сервис только начинает работать, вывод денег в небольших суммах занимает 20 минут, больших - 1-2 дня;

• в активе представлены только самые ликвидные инструменты.

И о недостатках. Главных - два. Во-первых, комиссия за 1 сделку 0,3%, но не менее 99 рублей. У брокеров она в 10 раз меньше. Во-вторых, отсутствие стакана цен. Инвестор не видит по каким ценам сколько предложений от продавцов, из-за чего возникает переплата по комиссии.

Резюме. Комиссия - самая главная проблема данного сервиса. Создатели "Тинькофф Инвестиции" не скрывают, что этим самым они исключают использование сервиса для спекулятивной торговли. Цель проекта - привлечь долгосрочных инвесторов, которые изъяли деньги из банков и готовы вложить их надолго в другие, более прибыльные активы, но при этом не желают разбираться в премудростях торговли и работы торговой платформы. Не уверены, что это правильное решение, поскольку волатильность на фондовом рынке требует постоянного контроля за стоимостью акций. А попытки продать одни бумаги и купить другие приводят к убыткам из-за комиссии. Потому пока получается выгоднее работать через брокера.