В октябре валютные вклады банков России оказались одним из самых невыгодных инструментов. Причины две: снижение банками ставок по вкладам до минимума и укрепление рубля относительно доллара на фоне падающей нефти. Однако еще в сентябре этот инструмент не был убыточным. И если предположить, что зима — традиционный период затишья (тем более в канун январских праздников), то возникает вопрос: каковы перспективы валютных вкладов на ближайшие 3 месяца.
Валютные вклады банков России
За последний месяц ставки по валютным депозитам сохранились на прежнем уровне, показав едва заметную просадку. Правда, говорить о снижении ставок, если их размер 1-1,5% годовых, не совсем корректно — падать уже практически некуда. Самые высокие ставки по вкладам 6-12 месяцев, этот же период является наиболее популярным среди вкладчиков по словам представителя банка ВТБ.
Удивительно, что при повальном крахе банков и укреплении рубля население, вкладывая деньги на столь длительный срок, считает, что рисков нет. Да, вклады в случае банкротства банка будут компенсированы, но за год может в корне измениться вся экономическая ситуация. Не дает расслабиться и законодательство, которое за год может превратить вклады в бумагу. Только МКБ и Бинбанк в ноябре предлагали по полугодовым вкладам ставку более 1%. Не уверены, что такой доход оправдывает риски, перекрывает инфляцию и является более привлекательным вариантом, чем иные варианты вложений.
Ситуация с евро и долларом практически одинакова. Пока что. Последние 3 месяца население активно изымало валютные вклады из банков России, сами же банки констатируют, что отток валюты может действительно заставить их поднять ставки по вкладам в евро и долларе. Но куда будет идти валюта, банки не уточняют. Товарооборот в зимнее время снижается, а значит и снижается потребность в валюте.
Логично, что заработать при таких ставках не удастся, потому валютные вклады банков России — это только лишь средство сохранения денег. Вот только грядущие события способны саму валюту поднять на 3-4%, что в сравнении с депозитом на порядок привлекательнее:
- встреча ОПЕК. Если в конце ноября она закончится провалом, нефть достигнет отметки 45 дол. США, соответственно и доллар вернется к уровню 67-69 рублей. Вероятность данного события большая;
- укрепление доллара США после поднятия ставки ФРС также понизит курс рубля, пусть и в меньшей степени, чем влияние нефти.
Рекомендации:
- инвестиции в евро выглядят более чем рискованными. Исходя из политики ЦБ, вероятность снижения курса евро остается высокой, в отличие от укрепляющегося доллара;
- валютные вклады банков России не выглядят перспективно. Вероятность поднятия ставок хотя бы в 3 раза стремится к нулю. И с учетом банковского риска депозиты в валюте бесперспективны;
- важно увидеть реакцию рынка на встречу ОПЕК, после чего принимать решение о покупке доллара накануне поднятия ставки ФРС;
- долгосрочные инвестиции держать в долларах не менее 50%, 20% — в евро, 30% в рублях, которые можно положить на депозит на 3-6 месяцев;
- если есть желание заработать — обратите внимание на ценные бумаги.
Резюме: валютные вклады банков России находятся на грани 0% доходности. Фондовый рынок пока еще имеет потенциал роста. В качестве консервативной стратегии лучше перевести 2/3 рублей в валюту и оставить на руках.
Комментарии