Структурный продукт представляет собой заранее разработанную инвестиционную стратегию и комплексный финансовый инструмент с фиксированным сроком действия. Он позволяет частично или полностью сохранить сбережения благодаря эффективному контролю рисков. Проще говоря, это готовый инвестиционный набор, включающий акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты с различной степенью риска. Такие инвестиционные продукты идеально подходят для тех инвесторов, которые не хотят тратить много времени на анализ рынка и ищут готовое решение для вложений.
Сложившийся рынок структурных продуктов
В последние годы на Западе структурные продукты пользуются высоким спросом, в то время как в России этот рынок только начинает активно развиваться. С каждым годом интерес к таким финансовым инструментам возрастает.
Многие банки предлагают своим клиентам структурные продукты с полной защитой капитала. Сделав вложение в такой портфель сроком на три года, инвестору остается лишь дождаться итогов. Высокий уровень защиты этих инструментов объясняется тем, что 80-90% их составляют надежные ценные бумаги, а 10-20% – высокодоходные, но более рискованные активы.
Важно отметить, что основные брокерские компании и банки предоставляют не только стандартные портфели, но и возможность создания продуктов с учетом индивидуальных инвестиционных предпочтений клиентов.
Структурные продукты могут иметь различные цели и стратегии, включая защиту капитала, получение дохода, спекуляции на изменениях цен активов и другие. Они могут быть как консервативными, так и агрессивными, в зависимости от выбранных активов и их соотношения в продукте.
Какие виды структурных продуктов бывают
На инвестиционном рынке выделяют два основных типа структурных финансовых инструментов:
Безрисковые. Они обеспечивают полную сохранность вложенного капитала. Главный риск в этом случае заключается в том, что по окончании срока действия инвестиций возможно возврат только первоначальных вкладов, иногда с небольшими потерями из-за инфляции.
С ограниченным риском. Эти инструменты состоят из двух компонентов: надежных активов и рискованных бумаг. Такой подход позволяет компенсировать потенциальные убытки от рискованных инструментов. Итоги зависят от финансового состояния эмитентов. Инвестор имеет возможность либо получить доход до 50 %, либо понести часть убытков.
Также стоит отметить ноты, которые недавно появились на рынке. Это усовершенствованный вид структурного продукта, который служит биржевым инструментом. Их можно закупать и сбывать по желанию, не дожидаясь выполнения обязательств по срочным контрактам.
Как выбирать структурные инструменты
Обычно продавцы представляют только лучшие аспекты депозитарного портфеля. Поэтому крайне важно уметь правильно выбирать инструменты, основываясь на личном опыте.
Прежде всего важно учитывать следующие аспекты:
- Сумма вложений — это минимальный капитал, требуемый для покупки заранее подготовленного портфеля акций.
- Уровень комиссии от разработчика финансового продукта.
- Доходность. Этот параметр можно считать гарантированным лишь при соблюдении всех условий, предусмотренных данным продуктом.
- Срок инвестирования. Этот аспект действует аналогично банковским депозитам. В течение установленного периода инвестор не имеет возможности вернуть свои средства или получить прибыль от своих вложений. Если возврат осуществляется, это может потребовать уплаты штрафа.
Можно ли создать структурный продукт своими силами?
Теоретически, разработка структурного продукта самостоятельно возможна. Для этого необходимо в первую очередь определить ключевые характеристики, которыми должен обладать портфель. Исходя из этого, следует подобрать соответствующие финансовые инструменты.
В процессе инвестирования инвесторы могут столкнуться с рядом трудностей, таких как:
- Ограниченный выбор инвестиционных инструментов. Это преимущественно касается Московской биржи. На американских рынках доступно больше вариантов, однако покупка активов может обернуться значительными транзакционными издержками. Вне биржевого рынка инвесторам с небольшими средствами сложно рассчитывать на выгодные условия без участия посредников.
- Недостаток опыта. Новым инвесторам сложно оценить доходность ценных бумаг с учетом налоговых последствий, а также управлять различными рисками. Даже незначительная ошибка может привести к серьезным финансовым потерям.
- Затраты времени и усилий. Поиск и анализ подходящих ценных бумаг занимает много времени и требует значительных усилий. Не все инвесторы готовы на это идти.
Структурные продукты представляют собой практически безопасный вариант для вложений. Они подойдут для начинающих инвесторов, которые не хотят рисковать своими средствами. Рекомендуется приобретать такие продукты у проверенных инвестиционных компаний или надежных брокеров. Самостоятельная разработка структурного продукта возможна, но в этом случае гарантии результата не будет, что связано с высокими рисками потери вложений.
Как заработать на структурных продуктах?
- Изучите продукт: перед тем как инвестировать в структурный продукт, важно тщательно изучить его условия, риски и потенциальную доходность. Обратите внимание на следующие аспекты:
- Цель продукта: определите, какая цель преследуется при создании продукта (защита капитала, получение дохода и т. д.).
- Активы: изучите, какие активы входят в продукт и какова их роль.
- Стратегия: узнайте, какая стратегия используется для управления продуктом.
- Условия: ознакомьтесь с условиями продукта, такими как сроки, комиссии и т. п.
- Оцените риски: структурные продукты могут иметь различные уровни риска в зависимости от выбранных активов и их соотношения. Оцените свою готовность к риску и определите, какой уровень риска вы готовы принять.
- Сравните доходность: сравните потенциальную доходность структурных продуктов с другими инвестиционными инструментами, такими как банковские депозиты, облигации, акции и т. д.
- Диверсифицируйте портфель: структурные продукты могут быть хорошим дополнением к вашему инвестиционному портфелю, но не должны составлять его основу. Диверсифицируйте свои инвестиции, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
- Следите за новостями: следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на выбранные активы в структурных продуктах. Это поможет вам принимать обоснованные решения и корректировать свою стратегию при необходимости.
- Обратитесь к профессионалу: если вы не уверены в своих знаниях и опыте, обратитесь к финансовому консультанту или эксперту, который поможет вам выбрать наиболее подходящий структурный продукт и разработать стратегию инвестирования.
Важно помнить, что инвестирование в структурные продукты связано с рисками, и вы можете потерять часть или всю сумму инвестиций. Перед принятием решения об инвестировании в структурные продукты тщательно изучите условия и риски, а также проконсультируйтесь с финансовым экспертом.
Автор публикации
