2017-й год требует новых инвестиционных идей и они у нас есть! Пока нефть волатильна и не показывает серьезный рост, пока доллар США и фондовые рынки находятся на своих вершинах и готовы развернуться в любой момент, пока развивающиеся рынки только думают над тем, чтобы пойти в рост, мы предлагаем инвестиции в КРС — быстрая кратко- и среднесрочная стратегия, способная дать прибыль уже в феврале. Альтернативой могут быть только экзотические пары, но у них есть недостаток — низкая ликвидность (чего не скажешь о КРС и свинине) и долгосрочная ориентация.
Инвестиции в КРС
Продукты питания всегда были ликвидным инструментом, но 2016-й год стал для них неутешительным. Причина не в росте спроса (хотя количество населения увеличивается), а в спекулятивном капитале, который предпочел американскую валюту, золото (в период неопределенности) и фондовый рынок. Все рынки питания просели. Ниже представлены два графика по пшенице и кукурузе за последний год.
Как видите, с середины лета произошла резкая просадка по обоим активам. Можно было бы говорить о разворотном тренде, но его пока нет. Это означает, что вкладывать в зерно еще рано, но нужно пристально следить за этим рынком — как только наметится четкий восходящий тренд, тут же открывать длинные позиции с расчетом на июньский уровень.
Абсолютно иная ситуация с инвестициями в КРС. Здесь после просадки в июне наметился четкий восходящий тренд. Инвестиции в КРС и свинину могут принести прибыль уже в январе тем, кто успеет вложить в этот актив деньги! Ниже годовой график обоих активов.
Если проанализировать графики на зерно и мясо за 5 лет, то можно заметить, что пиковые значения зерна приходились на середину лета 2012 и 2013 годов. Это означает, что сезонный рост цен у зерна еще впереди — важно его не пропустить, но пока что котировки волатильны. А вот инвестиции в КРС и свинину уже начинают отыгрывать потери.
Интересно, что потенциал свинины куда слабее, чем у КРС. Обратите внимание на три глубокие просадки на 5-тилетнем графике свинины, и сейчас котировки подбираются к важным максимумам (но вложить деньги еще можно успеть). График котировок КРС куда более стабилен и до потенциальных уровней еще относительно далеко.
И несколько слов о том, как сделать инвестиции в КРС. Как показывает статистика, цены на этот актив упали с максимального значения на 41%, чего не было ни разу за последние 50 лет. Иными словами, нынешняя просадка самая большая за все время существования актива. Падение цен на свинину оказалось еще большим — 69% в сравнении с максимумами 2014-го года. Вложить деньги можно через ETF, то есть купив на американских биржах акции фондов, которые целенаправленно вкладывают деньги в КРС и свинину.
Для отечественного инвестора выход на биржи США возможен тремя путями:
- через российских брокеров (нужен статус квалифицированного инвестора, то есть депозит в 6 млн рублей);
- через оффшорных посредников (длинная рискованная цепочка);
- напрямую через американских брокеров. Подробнее об этом будет рассказано в следующих статьях, частично уже рассказывалось здесь.
Один из ETF фондов — iPath Bloomberg Subindex Livestock Fund (Nyse — COW). Инвестиции в КРС тоже несут риски, потому что столь сильное падение котировок можно объяснить переизбытком предложения. С другой стороны, есть вероятность давления со стороны спекулятивного капитала. Инвесторы понимают, что цены прошли дно и активно открывают длинные позиции. И вряд ли они будут их фиксировать в ближайшее время.
Резюме. Покупайте COW, ждите, когда инвестиции в КРС принесут минимум 25% прибыли, продавайте половину. Для продвинутых инвесторов может быть интересно удержание позиции на период 6-18 месяцев.
Комментарии