Шокирующие предсказания Saxo Bank 2017

Вы уже устали от прогнозов аналитиков, которые сбываются с вероятностью 50/50? Помните рассказ об обезьяне, которая наобум выбирала ценные бумаги для инвестирования и оказалась на одном уровне с аналитиками? С шокирующими предсказаниями Saxo Bank ситуация абсолютно противоположная.

Этот рейтинг возможных событий будущего года составляется аналитиками уже 13-й раз и состоит он из 10-ти предсказаний. Но вся соль в том, что эти предсказания на 99,9% не реальны! В чем тогда их соль? В том, что, несмотря на их в некоторой степени абсурдность, они вычерчивают основной тренд будущего года. Иными словами, акцентируют внимание на самых главных событиях будущего года. И если хотя бы одно из предсказаний сбудется, это станет шоком для мировой экономики и общественности. И в 2014-м году шокирующие предсказания Saxo Bank сбылись на 100%, результат вы видите сами.

Итак, что сбылось, а что нет в 2016-м году и что нам пророчат аналитики в 2017-м году.

Шокирующие предсказания 2016: подведение итогов

• Глобальная засуха. Год должен быть одним из самых жарких, что приведет к глобальной нехватке воды и продовольствия, что неизменно отразится на её цене.

Несмотря на тревогу глобального потепления, ничего такого не произошло. Да и год был вполне нормальным. А если посмотреть динамику цен на фьючерсы на кукурузу и пшеницу, можно и вовсе увидеть спад. Товарно-сырьевые рынки в 2016-м году демонстрировали слабость.

• Цена нефти перешагнет отметку 100 дол. США из-за паники ОПЕК, которые, опасаясь за свой бюджет, урежут объемы добычи. Однако, поскольку это тут же ударит по экономике Китая, как одного из лидеров потребления, то цена отскочит назад.

О том, как страдают страны ОПЕК от низких цен на нефть можно говорить долго (15% дефицит у Саудовской Аравии, Оман продает облигации на 2 млрд дол. США, чтобы покрыть дефицит, Венесуэла вообще на грани дефолта). Но жажда держать долю рынка сильнее экономической логики. Власть и сиюминутное желание некоторых членов ОПЕК доминирования сделали этот прогноз несбыточным. Причем в 2017-м году ситуация вряд ли изменится.

• Российский рубль укрепится на 20% из-за отмены санкций со стороны Европы и США. Инвестиционный капитал снова вернется в Россию.

Чуда не случилось — шокирующие предсказания не сбылись. Агрессия в Сирии со стороны РФ сохранилась, а рубль показывал незначительное укрепление только из-за роста цен на нефть. Кто бы не говорил, что у России не хватит денег на поддержание военных конфликтов, они пока не заканчиваются.

• Серебро подорожает на 33%, обогнав золото на 20%. Предсказание связано с его переизбытком на рынке, поскольку его добыча связана с добычей цинка и меди.

Ничего подобного не случилось и близко. И в перспективе не случится в принципе.

• Доллар США уйдет вниз, поскольку после победы демократов увеличатся социальные расходы, что приведет к инфляции.

Шокирующие предсказания сбылись только частично — в отношении неожиданной победы Трампа. Но так как ФРС четко все держит под контролем, доллар наоборот только укрепляется.

• Евро укрепится по отношению к доллару, поскольку рост госдолга США ослабит американскую валюту. Экспортерам США сильный доллар не выгоден.

Предсказание было логичным, но серия проблем в ЕС, начиная от референдума Великобритании, заканчивая финансовыми проблемами банков Италии, Испании и Германии вместе с политической нестабильностью обвалили евровалюту.

• Олимпиада в Бразилии спасет развивающиеся рынки.

Увы, спортивные соревнования в 50% случаев приводили к убыткам. И уж точно не становились драйвером экономики. На акциях отдельных компаний заработать можно было, но спасением для экономики той же Бразилии это не стало.

• Новый крах «доткомов». Ситуация повторяется: новые сервисы по оказанию различного рода услуг активно развиваются, но по факту только лишь преследуют цель привлечения капитала. Вероятность обвала высока.

Такого притока высокотехнологических инвестиций, как в 2000-м году, нет и пока не будет. Инвесторы осмотрительнее относятся к своим рискам. Пузырь на рынке социальных сетей действительно имеет место, но пока поводов для паники нет.

• Падение рынка корпоративных облигаций. После того, как ФРС поднимет ставку запланированные 4 раза, облигации подешевеют, что приведет к их лавинообразному обвалу.

Это шокирующее предсказание оказалось почти в точку. О данной проблеме уже неоднократно говорили аналитики, но пока спасает ФРС, которая отказалась от предыдущих планов по ежеквартальному поднятию ставки. Впрочем, этот риск все еще остается реальным.

• Количество бедных слоев населения возрастет в странах ЕС с 116 млн до 123 млн. Это отразится на потреблении товаров и замедлении экономического роста.

Официальной статистики еще нет, но факт того, что количество мигрантов с зон военных конфликтов в ЕС увеличилось, остается фактом.

Шокирующие предсказания 2017

Интерес шокирующих предсказаний Saxo Bank в том, что они практически не повторяются. По мнению аналитиков инвестиционного банка, в 2017-м году нас ожидают:

• ВВП Китая вырастет до 8%. Внешний долг страны составляет 237% ВВП, что очень неуютно для бюджета страны. Власти Китая поймут, что развитие инфраструктуры и производства уже не имеет смысла (предел достигнут) и обратит внимание на частный сектор и инновации. В совокупности с фискальными и кредитно-денежными стимулами это повысит привлекательность страны для зарубежного капитала. Главный биржевой индекс страны перейдет планку 5000, которая достигнута в 2015-м году;
• доллар ждет сильный обвал. Выкладка аналитиков уникальна и оригинальна. Затрагивая политику ФРС, рынок Японии и коррелирующие фондовые рынки, обоснование падения доллара основывается на политике смягчения, проводимой ЕС, Японией и США;
• дефолт по высокодоходным облигациям превысит 25%. Впрочем, это хорошо, поскольку очистит корпоративный рынок от непродуктивных и неэффективных компаний;
• выход Великобритании из ЕС не состоится. Шокирующие предсказания по отношению к ЕС весьма вероятны. Анонсированный выход из Еврозоны будет пересмотрен, поскольку невыгоден обеим сторонам. Фунт стерлингов соответственно уйдет вверх;
  
• рынок меди ждет сильный обвал. Товарно-сырьевые рынки поднялись после победы Трампа. Медь выросла на ожиданиях развития инфраструктуры. Но как только инвесторы поймут, что запланированные изменения Трамп выполнить не в силах, цены на металл упадут. Ожидаемый обвал — уровень 2002-го года (2 дол. США за фунт);
• биткоин ждет сильный рост. С нынешних 700-750 валюте уготован с легкой руки аналитиков рост свыше 2000 дол. США. Поскольку рынок облигаций и доллар США обвалится, защитным активом станет именно криптовалюта. Биткоин принимается к оплате во многих странах мира, что сделает его альтернативой доллару;
• лопнет пузырь на рынке здравоохранения США. За последние 20 лет некоторые препараты подорожали на 700%, расходы на здравоохранение составляют 17% ВВП (10% ВВП в других странах). Из-за перекоса в системе страхования врачи получают в 5 раз больше, чем их пациенты. Все больше человек не могут оплатить счета за медицину, а давление на бюджет обвалит акции компаний медицинского сектора;
• мексиканский песо вырастет вопреки Трампу. Обоснование — Трамп не будет выполнять свои обещания по отношению к Мексике;
• акции итальянских банков станут самыми быстрорастущими на мировом фондовом рынке. Аргумент интересный: немецкие банки также оказались в зоне риска из-за низких процентных ставок. Как только они попросят о помощи, ЕЦБ будет вынужден поддержать и Италию. Поскольку стоимость итальянских банков сейчас на минимуме, последует их быстрый рост;
• ЕС простимулирует рост за счет выпуска взаимных облигаций.

Насколько шокирующие предсказания окажутся точными, покажет время.