На днях Альфа-Банк в России предложил новую услугу для физических лиц. Теперь каждый человек может напрямую прокредитовать юридическое лицо через специальную платформу. Примечательно, что на Украине также стартовал аналогичный проект под эгидой крупнейшего банка страны ПриватБанка.
В конце февраля Альфа-Банк запустил новый сервис под названием «Поток», обеспечивающий кредитование юридических лиц физическими лицами. Иными словами, вместо вложения депозита, который затем банк направит в кредитование, физические лица могут напрямую «выдать кредит» заинтересованному малому и среднему бизнесу. Продукт весьма интересный, поскольку до этого момента физические лица могли кредитовать предприятия, выкупая облигации, что можно было сделать только лишь через брокера, с вытекающими проблемами (сложности регистрации, множество комиссий и т.д.)
Кредитование юридических лиц физическими лицами: как это работает
Уже в первый час работы сервиса в тестовом режиме физическими лицами было вложено 1 млн руб., за сутки сервис собрал 29 млн руб., после чего тестовый режим был остановлен.
Идея проекта заключается в том, что инвестор вкладывает капитал в инвестиционный пакет, который состоит из нескольких десятков потенциальных заемщиков — юридических лиц. Пакет комплектуется банком и представляет собой ранжирование заемщиков по нескольким категориям. Предполагается, что к концу мая будут запущены такие варианты пакетов, как «Лучшие производственные компании», «Быстрорастущие компании IT-сектора» и т.д. Логично, что в собранный пул входят компании, которые уже кредитуются у Альфа-Банка.
Банк берет на себя ответственность проверить кредитную историю каждого предприятия, входящего в инвестиционный пакет, а также определить предельный объем кредитования кредита для каждой компании (кредитный лимит). Деньги инвестора распределяются в соответствии с потребностями компаний. Система оценки банка оценивает более 200 параметров: деловая активность, финансовый результат, активы, данные о руководстве и т.д.
Кредитование юридических лиц физическими лицами предусматривает оформление онлайн договора между инвестором и Альфа-Банком.
Условия инвестирования: минимальная сумма — 10 тыс. руб., максимальная — 500 тыс. руб. Период кредитования — 6 месяцев. Во время тестового режима деньги вложили около 500 инвесторов. Плановая доходность — 30% годовых.
Посредник (Альфа-Банк) говорит о доходности 30% только при условии своевременного возврата заемщиком кредита и без досрочного погашения. Если кредит будет погашен досрочно, доходность снизится, в случае просрочки (и удачного её погашения) увеличится (пеня составляет 0,15% от суммы просрочки за каждый день).
Кому это выгодно:
- инвестору, который получает доход выше, чем депозитная ставка. Оформление вклада бесплатно;
- банку, зарабатывающему на комиссии, которую ему платит заемщик-юридическое лицо (4,35% с каждого платежа, но не более 1920 руб.);
- заемщикам. В «Поток» попадают те клиенты, которые по тем или иным причинам не попадают под стандартные программы банков. Правда, речь о субстандартных (плохих) кредитах не идет. Пример: компании-туроператоры, которые по объективным причинам не имеют соответствующей лицензии, и потому не могут получить кредит.
Подобные идеи уже пытались реализовать в 2011-2012 годах. Тогда платформа являлась отдельным стартапом, которая привлекала как потенциальных заемщиков, так и кредиторов. Но площадки работали только в направлении кредитования физических лиц. Основное отличие от классических депозитов в том, что депозитами распоряжается финансовый посредник, тогда как в данном случае посредник только лишь связывает между собой тех, у кого есть деньги, и кому они нужны. За юридическую организацию процесса посредник получает комиссию.
Схема, построенная Альфа-Банком, работает следующим образом:
- инвестор должен стать клиентом Альфа-Банка, оформив пластиковую карту с ежемесячным платежом 89 руб.;
- перед инвестированием физическое лицо ознакамливается с Декларацией о рисках. Кредитование юридических лиц физическими лицами может привести к потере всех вложенных средств (о чем банк честно предупреждает).
Предположим, что вы решили вложить 10 тыс. руб. в пакет, в котором около 30-ти компаний (то есть каждое юридическое лицо получило займ в размере почти 350 рублей). Кредитные договора оформляются автоматически в электронном виде. Первые деньги могут вернуться уже через несколько дней при условии досрочного погашения. Как показала практика (в ходе эксперимента в «Поток» была инвестирована данная сумма), 10% компаний погасили кредит досрочно, еще 10% просрочила кредит, но таки погасила его в полном объеме через неделю. Общая доходность составила за месяц 11,6% годовых.
В некоторой степени данная инвестиция получилась выгодной, поскольку ставка по депозитам находится на уровне 8-10% годовых, но до заявленных 30% весьма далеко. К тому же инвестиция получается довольно рисковой по нескольким причинам:
- кто-то погасит кредит досрочно (доходность снизится), а кто-то и вовсе не вернет кредит;
- депозит в банке страхуется на фиксированную сумму. В данном случае риски лежат на инвесторе;
- доход от операции облагается налогом в 13%, который удерживает банк в качестве налогового агента.
Аналогичный сервис был запущен и в Украине крупнейшим банком страны — ПриватБанком. Здесь онлайн сервис «Приват 24» предлагает инвестировать средства для кредитования физических лиц под 25% годовых на 6 или 12 месяцев. Кредиты равномерно распределяются между заемщиками-физ.лицами, правда, сам инвестор о том, кому и как распределяются средства, понятия не имеет. Примечательно, что инвестиция застрахована. В будущем предполагается программа кредитования мелкого бизнеса: парикмахерских, кафе, мелких мастерских, которые подпадают под основные условия кредитования.
Кредитование юридических лиц физическими лицами имеет достаточно высокие риски. Консервативная банковская система не зря отказывает в выдаче кредитов таким клиентам, к тому же при кредитовании речь о залоге не идет. Иными словами, банк берет комиссию только лишь за организацию сделки и проверки финансового состояния заемщика, а физическое лицо размещает деньги на свой страх и риск.
С другой стороны, если последуют массовые неплатежи заемщиков (эксперты говорят о минимум 10%, потому не торопятся запускать аналогичные сервисы), то может пострадать репутация банка, поскольку он частично несет ответственность за качество анализа финансовой отчетности.
Несмотря на все риски, данная инвестиционная идея может быть весьма привлекательной с точки зрения доходности для диверсификации капитала, и сравнима с вложениями в ПИФы или ценные бумаги.
Комментарии