Концепция высокочастотной торговли, которая является одной из форм алгоритмической торговли и использует специализированные компьютерные алгоритмы для идентификации торговых возможностей, начала развиваться еще в 1989 году. Стивен Соунсон, вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом, считается пионером данного подхода, когда они основали первую компанию по автоматизированной торговле — Automated Trading Desk. Однако именно в 1998 году данная форма торговли получила официальное признание, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США дала разрешение на использование электронного оборудования для подачи, приема и обработки торговых заявок на бирже.
Алгоритмическая торговля стала популярной не только на валютных, но и на фондовых и фьючерсных рынках, как среди институциональных инвесторов, так и в хедж-фондах, которые стремятся осуществлять крупные сделки ради спекулятивной прибыли. С развитием криптоиндустрии методы высокочастотной торговли успешно внедряются и в этом сегменте. Крупнейшие и наиболее авторитетные криптовалютные биржи, такие как Bitfinex и Poloniex, даже поддерживают этот вид торговли, поскольку получают комиссии с каждой операции, вне зависимости от того, приносит ли она прибыль или убытки клиенту. По некоторым оценкам, высокочастотная торговля составляет до 40% от общего объема торгов акциями в США и около 80% в криптоиндустрии.
Следует отметить, что высокочастотный трейдинг (HFT) подразумевает исключительно внутридневную торговлю, и все позиции трейдеров должны быть закрыты до окончания торговой сессии. В то же время, этот подход обладает множеством достоинств: сделки выполняются с максимальной скоростью, информация обрабатывается крайне быстро, а также размещение и отмена ордеров осуществляется практически мгновенно (сделки могут открываться и закрываться за доли секунды). К основным преимуществам данного вида трейдинга относятся возможность оценки эффективности торговых стратегий и получение большей прибыли за короткий промежуток времени.
Кроме того, автоматизация процессов позволяет инвесторам значительно экономить время и вести торги на нескольких платформах одновременно. В отличие от человека, торговые роботы не испытывают эмоций, что позволяет им избегать ошибок в принятии решений. Виртуальные трейдеры всегда на шаг впереди, так как способны быстро обнаружить важную информацию, которая может ускользнуть от обычного инвестора. Алгоритмические системы разрабатываются экспертами для выявления трендов и других торговых сигналов, что может остаться незамеченным даже для опытных трейдеров.
Таким образом, среди основных навыков высокочастотного трейдера можно отметить: управление рисками, автоматизацию торговых процессов, выявление рыночных дисбалансов, стремительную реализацию сделок, анализ больших объемов данных, обеспечение устойчивого прироста прибыли на дальние дистанции, а также распознавание рыночных трендов. При этом у такого профессионала полностью отсутствует синдром профессионального выгорания.
Тем не менее, для успешного применения высокочастотного трейдинга стандартный компьютер с базовым программным обеспечением не подойдет. Этот стиль торговли требует значительных вычислительных ресурсов и установки специализированного ПО, что предполагает значительные финансовые затраты.
Арендовать виртуальный ПК можно у брокера «Финам». Подключайтесь к бирже собственным торговым роботом. Выбирайте между арендой персонального компьютера и виртуального сервера в зоне коллокации Московской биржи со скоростью 10 Гб/сек.
Овладеть высокочастотным трейдингом можно в любом возрасте, однако для его освоения требуется упорство, терпение и внимательность. Эти качества способны принести значительные результаты, так как они значительно упрощают процесс инвестирования. Трейдер, освоивший этот подход, анализирует алгоритмы, отслеживает колебания на бирже в течение дня, изучает новые возможности или ищет неэффективности, устанавливает определенные правила и вводит их в алгоритм. После делегирования операций роботу трейдер может заниматься своими увлечениями или отдыхать, в то время как машина выполняет сделки согласно заданной стратегии. Поскольку робот может обрабатывать больше инструментов за день, прибыль от инвестиций возрастает многократно.
Тем не менее, несмотря на многочисленные преимущества алготрейдинга, который помогает увеличить доход и уменьшить нагрузку на инвестора, у роботов также имеются свои недостатки, и данный метод торговли сопряжен с определенными рисками. Одним из таких рисков являются непредвиденные сбои на бирже или в алгоритмах, что может привести к значительным потерям для трейдера. Ярким примером этого является случай с хедж-фондом Knight Capital в августе 2012 года, когда фонду был причинен ущерб около $460 млн за всего 40 минут из-за технической ошибки. Чтобы снизить такие риски, необходимо осуществлять контроль рисков — рыночные участники должны следить за качеством своих алгоритмов и периодически проводить их аудит.
Смотрите про крупнейшие биржевые проигрыши опытных трейдеров
Кроме того, внезапная утрата подключения к Интернету может вызвать сбой в работе алгоритма. В этом контексте технологии передачи данных для высокочастотной торговли (HFT) имеют ключевое значение. Для HFT-роботов, где каждая микросекунда задержки имеет значение, микроволновая связь превосходит оптоволоконное соединение по скорости, что позволяет эффективно соединять ведущие финансовые центры. Поэтому множество компаний в области HFT применяют микроволновые технологии, чтобы получить преимущество в скорости. Наиболее оптимальным решением может быть использование обеих технологий: микроволновой связи для критических соединений и оптоволокна для передачи больших объемов информации в качестве резервного канала.
Инвесторам, использующим алгоритмическую и HFT-торговлю, брокер «Финам» предлагает вещание на биржи через услуги прямого доступа (DMA). Direct Market Access дает возможность отправлять заявки непосредственно на биржу и получать рыночную информацию без посредничества брокера. Эта услуга обеспечивает скорость выполнения заявок и доступа к рыночным данным в 1000-5000 раз быстрее, чем стандартные брокерские системы, при этом доступ к биржам осуществляется менее чем за 50 микросекунд.
Трейдеры имеют возможность воспользоваться как проприетарными, так и универсальными протоколами, а также осуществлять маржинальную торговлю с применением технологий посттрейд контроля и учета залогов. Стоит отметить, что прямой доступ к биржам предоставляет несколько преимуществ: единая точка подключения ко всем сегментам Московской биржи, минимальная задержка сети при доступе к рынкам, а также возможность организации резервируемого соединения.
Вот несколько способов, как HFT может помочь повысить отдачу от инвестиций:
- Быстрая реакция на изменения рынка: HFT позволяет быстро реагировать на изменения цен и открывать или закрывать позиции в течение короткого промежутка времени. Это может помочь извлечь прибыль из краткосрочных движений цен.
- Автоматизация торговли: HFT позволяет автоматизировать торговлю, что может снизить влияние человеческого фактора на принятие решений. Это может помочь избежать эмоциональных решений, которые могут привести к убыткам.
- Использование алгоритмов: HFT использует сложные алгоритмы для анализа рынка и принятия решений о сделках. Это может помочь выявить закономерности и тенденции, которые могут быть не заметны при визуальном анализе.
- Снижение издержек: HFT может помочь снизить издержки на торговлю за счёт автоматизации и быстрой реакции на изменения цен. Это может повысить отдачу от инвестиций.
- Торговля на малых колебаниях цен: HFT может быть использован для торговли на малых колебаниях цен, которые могут быть не замечены другими методами анализа. Это может помочь получить прибыль из небольших движений цен.
- Управление рисками: HFT может быть использован для управления рисками путём открытия и закрытия позиций в соответствии с заранее определёнными правилами. Это может помочь снизить риски убытков.
- Использование больших объёмов данных: HFT может использовать большие объёмы данных для анализа рынка и принятия решений. Это может помочь выявить скрытые закономерности и тенденции.
- Автоматизация исполнения ордеров: HFT может быть использован для автоматизации исполнения ордеров, что может повысить скорость и эффективность торговли.
- Торговля на различных рынках: HFT может быть использован для торговли на различных рынках, что может позволить получить прибыль из различных источников.
- Использование искусственного интеллекта: HFT может использовать искусственный интеллект для анализа рынка и принятия решений. Это может помочь повысить точность прогнозов и снизить риски.
Важно понимать, что HFT не является гарантией успеха и может быть связан с рисками. Перед использованием HFT для повышения отдачи от инвестиций необходимо провести тщательный анализ рисков и разработать стратегию управления рисками.
Автор публикации
