Скрининг акций: еще один инструмент или очередная попытка «развода» трейдеров?

Скрининг акций

В прошлой статье мой коллега уже рассказывал о том, что такое торговые советники и как ими пользоваться. Скрининг акций — еще один интересный инструмент для тех, кто работает на фондовом рынке, вот в каких случаях его стоит применять и как — вопрос. Но сначала разберемся, что это такое и расскажем о том, где можно взять скринеры в интернете. Кстати, брокеры об этом инструменте практически не говорят.

Что такое скрининг акций

Большинство профессиональных инвесторов, считают, что скрининг акций — это ловушка, которая дает в большинстве случаев неправильные сигналы. Но я снова акцентирую внимание на том, что любой инструмент в руках неопытного человека может оказаться ловушкой, тогда как у профессионала в запасе таких инструментов целый набор. И настоящий профессионал умеет определять, когда и как тот или иной инструмент использовать.

Скрининг акций — это фильтр, позволяющий найти ценные бумаги по заданным параметрам. Иными словами, это поисковая программа, которая связана с информационной базой, позволяющая среди множества ценных бумаг разных компаний отбирать только те бумаги, которые подходят под ваш запрос. И правильно выставленный запрос как раз и определяет результативность инструмента. Ну и конечно же после отбора списка ценных бумаг их нужно еще детально проанализировать иными методами.

Казалось бы, как можно определить перспективную ценную бумагу по каким-то фильтрам? Но представьте себе, что перед вами ведро монет, в котором нужно найти несколько самых ценных. Время на поиск у вас ограничено. Вероятно, что вы поступите следующим образом:

  • определитесь с тем, какие именно монеты для вас ценны. Например, 25-тицентовые 1920-го года и 5-тицентовые 1935-го года (условно);
  • разделите все монеты на кучки по их номиналу (сразу отсеяв все, кроме 25-ти и 5-тицентовых);
  • распределите монеты по годам;
  • найдете именно те, которые вас интересуют.

Аналогично работает и скрининг акций. Программы-скринеры позволяют быстро найти среди множества ценных бумаг те, которые могут быть интересны. Правда, для российского рынка ценных бумаг это не особо актуально по той простой причине, что в России рынка ценных бумаг практически нет как такового в сравнении с Европой или США. Потому для тех, кто только начинает работать с американским фондовым рынком, для его понимания скринеры будут незаменимы.

Програмы-скринеры ни в коем случае не заменяют иные инструменты и не исключают использование исследований или технического анализа. Они призваны сэкономить трейдеру время и помочь упорядочить информацию на фондовом рынке. Если кто-то гордится тем, что прочитал серию отчетов за последние 10 лет и изучил движение котировок на длительном периоде, потратив на это несколько месяцев, то действительно ли это повод для гордости, если скрининг акций позволяет это сделать быстрее?

Недостатки скрининга акций:

  • «мусор на входе — мусор на выходе». Фильтрация данных проводится по той информации, которая заложена в его основу. Работать по этому методу на вялотекущих рынках или венчурных проектах слишком рискованно;
  • не подходит для волатильных рынков. Фильтрация проводится на основании исторических данных, и говорить о том, что тенденция сохранится, нельзя. А вот для анализа предыдущих периодов инструмент подойдет очень даже кстати;
  • если неправильно выставить фильтры, то скрининг акций покажет соответствующие результаты. Чем более сложен фильтр, тем менее точные он даст результаты. Можно выставить множество позиций, фильтр укажет 3-5 компаний, но ни одна из них не окажется подходящим для инвестиций вариантом.

Преимущества скрининга акций:

  • возможность выделить отдельную группу ценных бумаг по определенному критерию. Инструмент снижает объем анализируемой базы;
  • простой инструмент, не требующий математических знаний, для совокупного использования с другими методами анализа;
  • возможность быстро отследить историческое движение котировок, сделать анализ изменений определенной группы акций.

Как и в случае с советниками, есть фильтры общего назначения, а есть сканеры с уже встроенными настройками, подходящими под определенные цели. Например, сканер, разработанный на инвестиционной стратегии Питера Линча или сканер, отбирающий компании по критериям, которыми руководствуется Уоррен Баффет.

Несколько примеров общедоступных фильтров для работы с американским фондовым рынком:

  • Yahoo! Finance Stock Screener;
  • Financial Times Equity Screener;
  • Google Finance Stock Screener;
  • Finviz Screener.

Описывать детально каждый я не буду, они отличаются между собой, но в чем разница, вы поймете, когда попробуете работать с каждым из них. Кстати, для российского рынка акций свои скринеры тоже есть, но все же лучше пользоваться более надежными международными. Опять же, вопрос в том, как и для каких целей применяется инструмент. Правда, нужно знание английского.

скринер акций

Вкратце покажу, как работать со скринером акций Google Finance Stock Screener. В окне скринера выбираю Московскую биржу, но оставляю все отрасли. Скринер находит 458 компаний. Следующие фильтры — это колонки в списке компаний:

  • Market cap — рыночная капитализация компании (чем значение больше, тем крупнее компания);
  • P/E ratio — соотношение стоимости акции к прибыли на каждую акцию. Значение, позволяющее определить, не завышена ли стоимость акций;
  • Div yield — годовые дивиденды. Показатель, определяющий прибыль акционеров. Правда, если выставить значение от 1% до максимума, в списке останутся лишь 63 компании. Это означает, что остальные компании или убыточны, или дивиденды не платят;
  • Last Price — последняя стоимость акции.

Используя такой фильтр на фондовых рынках США, список компаний был бы в разы длиннее. Также я рекомендовал бы обратить внимание на такие фильтры, как:

  • Stock Price — стоимость акции. Дорогие акции стоит покупать с целью инвестирования, дешевые — со спекулятивной;
  • Average Volume — показатель ликвидности покупаемого актива. Если показатель небольшой, это низколиквидные акции, их будет сложнее продать. В США рекомендуются акции с дневным объемом торгов более сотни тысяч.

Резюме: скрининг акций — это возможность быстро познакомиться с новым рынком акций той или иной биржи. Также это инструмент для изучения рынка, база для принятия решения, но никак не руководство к покупке актива. Пробуйте, изучайте, тренируйтесь!

Подпишитесь на тонкости биржевой торговли facebook twitter vkontakte

Об авторе

ПРИСТУПИТЬ К ОБСУЖДЕНИЮ

Комментарии

  • Денис Онацкий 17.04.2017 at 21:54

    Интересно, откуда скринеры получают информацию и насколько у них отставание от котировок бирж. Вряд ли, чтобы к столь простым сервисам стекалась информация с бирж со всего мира. Брокеры в то, чтобы получить онлайн котировки, десятки тысяч у.е. вкладывают. А скринеры же бесплатные, как они отобьют такие затраты? Потому, простите, но доверие у меня к скринерам слабое. Ну не могут они при своих возможностях быть такими продвинутыми.

    Ответить
  • Владислав 14.02.2017 at 12:04

    Как-то попробовал я работать со скринерами, впечатление осталось двоякое. Во-первых, Google Finance Stock Screener попросту местами подвисает и не отображает адекватную информацию. Во-вторых, тот же скринер на Инвестинге, работающий только по МБ, дает куда больше информации о российских фондовых компаниях, чем Гугл. По американскому рынку настоятельно рекомендую ФинВиз — там отличная аналитика и скринер неплохой. Потому опишите для читателей и другие скринеры. Они все по-своему уникальны и приспособлены под конкретные рынки, универсальных скринеров нет. Ну а с гугловским скринером я бы вообще не связывался.

    Ответить
    • Олег Ткаченко 16.03.2017 at 14:09

      Добрый день, Владислав. Да, такая статья уже есть. https://investlb.com/ru/obzor-samyh-populyarnyh-skrinerov-aktsij/ Здесь внимание уделено скринерам несколько больше. Задавайте вопросы и спасибо, что читаете наши статьи!

      Ответить
      • Владислав 29.03.2017 at 10:35

        Да, прочел, спасибо. Скажите, а вы работали с этими скринерами? Потому что для анализа зарубежных рынков лучше использовать официальную статистику. Или у меня не очень хорошо получилось разобраться в принципах работы скринеров, или они действительно только для поверхностного ознакомления.

        Ответить
        • Олег Ткаченко 06.04.2017 at 21:01

          Нет ничего универсального и скрининги тоже не без греха. Если речь идет о глубоком анализе, то конечно нужна только официальная статистика. Но как найти нужные вам компании? Вот здесь и пригодятся фильтры хотя бы для составления общей картины.

          Ответить