Общественный интерес к исследованию космоса резко возрос в последнее время из-за крупных событий, происходящих как в государственной, так и в частной части отрасли. Благодаря этому инвестиции в космос рассматриваются на долгий срок, при этом особый интерес вызывают космические стартапы.
The Times сообщает о рекордных суммах инвестиций в проекты космической отрасли второй год подряд (по итогам 2022 года такие стартапы профинансированы на сумму 8, 9 млрд).
В текущем году главные инвестиционные тенденции в космической отрасли будут связаны с коммерциализацией возрождения интереса к полетам на Луну. При этом приток инвестиций фиксируется как во всем секторе производства космического оборудования, так и в сфере анализа данных.
По мнению Seraphim Space, суммы инвестиций в космическую отрасль находятся на рекордно высоком уровне и будут расти по мере улучшения экономических настроений. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что суммарная стоимость космической отрасли к 2030 году достигнет $ 1 трлн; а аналитики Bank of America дают прогноз, что сумма инвестиций станет свыше $1 млрд до конца года.
Как заработать на космической отрасли? Какие бумаги будут наиболее доходны?
Инвестиции в космический туризм
В последние годы в мире наблюдается быстрый рост числа частных космических миссий, включая первый коммерческий полет на Международную космическую станцию 2021 года. Лидерами здесь остаются США и Индия с их множеством новых коммерческих компаний. APKT: Мировая индустрия космического туризма достигнет $ 3 млрд к концу века.
На фоне развития космического туризма все более важную роль играют частные инвестиции. В списке самых успешных частных компаний оказалась SpaceX во главе с загадочным Илоном Маском. Компания запустила еще один испытательный полет со своей ракетой Starship, которая взорвалась в воздухе. SpaceX назвала это «быстрой незапланированной разборкой перед разделением ступеней». Несмотря на неудачу, Маск поздравил команду SpaceX с испытанием, заявив, что оно стало ценным уроком для будущих запусков. Еще одним ярким представителем в области космического туризма является компания Virgin Galactic, которой удалось привлечь более $ 800 млн. и стать публичной компанией космической отрасли!
Частные инвестиции продолжают поступать в сектор космического туризма, и не исключено также что это открывает все новые возможности для инвесторов. В любом случае, сейчас большинство экспертов считают инвестиции в космический туризм рискованной затеей и не могут даже предугадать что будет делать технологическая космическая компания через несколько лет.
По словам Альберта Короева, начальника отдела аналитиков по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», компания пока не получила прибыль и стабильного свободного денежного потока. В ближайшие годы Virgin Galactic ждет успешная серия коммерческих полетов для улучшения сентимента.
В результате заметных успехов в развитии бизнеса акции компании Virgin Galactic по мнению аналитика Finam остаются подвержены повышенной волатильности, а денежные потоки по-прежнему непредсказуемо текут. В связи с этим Virgin Galactic является наиболее перспективной и потенциально прибыльным игроком в области космоса, и в ее акции уже сейчас можно инвестировать. В конце июня Virgin Galactic, которая уже 17 лет работает над космическими полетами и с 16 июля начинает регулярные коммерческие рейсы. По сообщениям компании более 800 клиентов забронировали свои места на борту» Стоимость одного места от $250 тыс. до $450 тыс.. «Выручка в апреле-июне составит 249, 7 % от прошлогоднего значения и достигнет $1, 26 млрд», — отметил эксперт. »Чистый убыток увеличится до $ 0, 43 на акцию с $0, 42 года ранее».
По мнению аналитиков UBS, космическая отрасль готова к взлету — этому способствуют более активное финансирование частного сектора и значительное сокращение затрат на запуски.
Эксперты отмечают, что на текущем этапе для снижения инвестиционного риска лучше инвестировать в компании, зарегистрированные на бирже. В то же время новые космические стартапы могут открыть новую возможность развития частных инвестиций и привлекать частный капитал.
На рынке аэрокосмических компаний США наиболее перспективными выглядят SpaceX, Intuitive Machines и Rocket Lab. Компания Intuitive Machines занимается не только запуском, но и обеспечением связи на лунных расстояниях. Astra Space предлагает свои услуги по самым низким ценам. Компания Rocket Lab производит легкие орбитальные ракеты Electron, предназначенные для специальных запусков небольших спутников и планирует построить более крупную ракету Neutron уже в 2024 году.
В качестве наиболее перспективных компаний для размещения спутниковой связи в интернете на Nasdaq выделяются Starlink, Amazon и EchoStar.
Инвестиции в ETF связанный с космической отраслью
Другой вариант — тематические биржевые фонды, или ETF , которые владеют портфелем компаний космической отрасли. Отбирая компании на основе уровня их доходов от космической деятельности или других показателей, эти ETF потенциально могут обеспечить лучшее участие в космических акциях.
| Инвестируй | IPO | Pre-IPO | Private equity |
«Тематические ETF предлагают легкую диверсификацию, удобство и профессиональное управление, но часто это связано с гораздо более высокими коэффициентами расходов, чем ETF с базовыми индексами, а также с отраслевыми рисками», — говорит Майкл Эшли Шульман, партнер и главный инвестиционный директор Running Point Capital Advisors. в Эль-Сегундо, Калифорния. «Долгосрочная тенденция темы может иметь место, но она может быть в начале цикла и подвержена взлетам и падениям причуд, поэтому подумайте об ограничении воздействия тем, которые могут столкнуться с сенсационными заголовками».
Как и в случае любой инновационной тенденции, инвесторы рискуют опоздать. «Ошибка, которую совершают многие люди при тематическом инвестировании, заключается в том, что цена акций или ETF уже может отражать ожидания рынка», — говорит Джереми Бон, основатель и финансовый консультант Paceline Wealth Management LLC в Бостоне. То есть ожидаемый рост уже может быть заложен в цену.
При этом сложно определить, где на самом деле находится тематическая тенденция с точки зрения ее зрелости и цикла. Тех, кто готов рискнуть, может ждать большая прибыль. «Наибольшую прибыль получают те, кто инвестирует до того, как идеи станут широко популярными, но при этом они также сильно рискуют», — говорит Боне.
Вот семь акций космической отрасли и ETF, которые стоит рассмотреть на 2023 год:
Virgin Galactic Holdings Inc. (SPCE)
Rocket Lab USA Inc. (RKLB)
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX)
SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT)
Procure Space ETF (UFO)
