В финансовом мире мы привыкли к тому, что своп — это дериватив, производная ценная бумага, представляющая собой обменную операцию разнообразными активами. Однако в Форексе своп имеет абсолютно (кардинально) иное значение, но на которое нужно ориентироваться в том числе при выборе брокера.
Насколько важен своп в повседневной торговле
Существует внутридневная торговля и средне- или долгосрочная. Во внутридневной стратегии трейдер открывает сделку и в рамках одного дня её закрывает. Но если позиция не закрывается и переходит на следующий день, брокер взимает с трейдера комиссию, которая и называется свопом. Вроде все ясно, но есть интересный факт: своп на Форексе может иметь как отрицательное, так и положительное значение, то есть приносить трейдеру дополнительный доход к депозиту. Чтобы понять, как такое возможно, разберемся в механизме его образования.
Для простоты понимания обратимся к простой жизненной ситуации:
- человек берет в банке в кредит определенную сумму денег, человек платит банку проценты за его пользование;
- человек открывает в банке депозит, банк за пользование клиентскими деньгами платит процент.
Аналогичным образом формируется и своп на Форексе. Центральный банк страны выплачивает определенный процент за покупку или продажу валюты. Например, если трейдер покупает, за доллары японскую иену, то он фактически становится кредитодателем Центрального банка Японии, который привлекает свободноконвертируемую валюту для своих расчетов. За то, что трейдер поделился с Центробанком долларами, он получает процент. Если же трейдер продает иену (то есть покупает доллары), то он оплачивает процент за своего рода кредит.
Размер оплаты — процентная ставка Центрального банка Японии. Если ставки по депозиту и кредиту одинаковы, то валютный своп не начисляется. Так как процентные ставки по кредиту или депозиту начисляются по закрытому рабочему дню, то и своп будет образовываться только в конце торгового дня.
Размер начисленного или списанного свопа можно посмотреть в торговой платформе. Например, в МТ 4 нужно войти во вкладку «Терминал» и в открывшемся окне ордеров войти во вкладку «Своп».
В торговле на Форексе одна валюта продается, другая — покупается. То есть в любом случае одна валюта будет кредитной, вторая — депозитной, и по обеим валютам начисляются как кредитные, так и депозитные проценты. Например, идет покупка по паре доллар США/иена. В этом случае доллар получается депозитной валютой, иена — кредитной. Образование свопа следующее:
- если процентная ставка по депозитной валюте (по доллару, который купили) больше, чем по иене, которую продали, то трейдер получает дополнительный процент на разницу между ставками;
- если процентная ставка по иене (кредитной валюте) больше, то своп будет отрицательным, то есть трейдер платит комиссию.
Сложность свопа в том, что трейдер самостоятельно его вычислить если и может, то не будет. Теоретически, расчет можно сделать, ориентируясь на процентные ставки, но своп у каждого брокера свой, поскольку в нем лежит еще и личная комиссия брокера. Однако посмотреть на размер свопа можно: «Обзор рынка», кликнуть правой кнопкой на интересующей валютной паре, нажать «Спецификация». Данные указываются в пунктах, а не в валюте.
И напоследок, что такое тройной своп на Форексе. Так как своп должен начисляться ежедневно, возникает вопрос с выходными. День тройного свопа — это день, в который начисляется комиссия за пятницу — воскресенье.
Комментарии