ETF с отдельными акциями могут хорошо работать в краткосрочной перспективе, но эти рискованные фонды не предназначены для долгосрочных инвесторов.
Каждый инвестор ищет активы, которые могут приносить доход и соответствовать его финансовым целям. В то время как большинство фондовых инвесторов интерпретируют это как выбор отдельных акций или биржевых фондов , существует новый тип инвестиций, который привлекает внимание.
ETF с отдельными акциями — это инвестиционные возможности, которые сочетают в себе ваши любимые акции с кредитным плечом . Эти инвестиции — не лучший выбор для долгосрочных инвесторов , и комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что эти активы представляют «высокий уровень риска для инвесторов и рынков». Однако трейдеры стекаются к этим активам в поисках краткосрочной прибыли.
В этом руководстве рассматривается, как работают ETF на отдельные акции, и перечислены некоторые ETF на отдельные акции, которые следует учитывать. Эти ETF могут хорошо работать в краткосрочной перспективе, но большинство из них не являются лучшими долгосрочными инвестициями. Вот что вам нужно знать об этом типе ETF с высоким риском:
Что такое ETF с одной акцией?
ETF с отдельными акциями сочетают в себе индивидуальный процесс выбора акций с кредитным плечом. Майкл Э. Пайл, специалист по финансовому планированию и управляющий партнер Challenge Everything Financial, объясняет, как кредитное плечо этих ETF может повлиять на ваш портфель: фондовые ETF по сравнению с индивидуальными инвестициями в акции».
Например, если у вас есть ETF на одну акцию с двукратным кредитным плечом, ваши прибыли и убытки удвоятся. 5-процентная прибыль для базовой акции превращается в 10-процентную прибыль для двукратного ETF с одной акцией.
Эти ETF отличаются от ETF с кредитным плечом, которые отражают индексные фонды . Например, ProShares UltraPro QQQ (тикер: TQQQ ) — это ETF с кредитным плечом, который дает инвесторам в три раза больше возможностей, чем Invesco QQQ Trust ( QQQ ), ETF, который копирует Nasdaq 100 . Этот ETF с кредитным плечом зависит от показателей нескольких компаний и хорошо диверсифицирован.
ETF с отдельными акциями не предлагают такой же диверсификации . ETF с одной акцией содержит только одну акцию, а это означает, что ваши прибыли и убытки зависят от производительности одного актива. Вы можете купить несколько ETF с одной акцией, каждая из которых принадлежит другой компании, но вы не получите мгновенной диверсификации от владения одним ETF с одной акцией.
Плюсы и минусы одиночных ETF с кредитным плечом
ETF с кредитным плечом для отдельных акций могут быть полезными активами для трейдеров. Эти активы имеют большую волатильность, и трейдеры пытаются извлечь выгоду из краткосрочных ценовых движений в поисках прибыли. Прибыли и убытки увеличиваются. Конечно, такая атмосфера может помочь трейдерам получить больше прибыли, но верно и обратное.
Пайл говорит, что у ETF с кредитным плечом с одной акцией есть еще одно ключевое преимущество: «ETF с одной акцией позволяют розничным инвесторам иметь доступ к маржинальным счетам, тогда как брокерам обычно необходимо разрешать доступ к этим счетам».
Брокеры предъявляют различные требования к получению маржинальных счетов, и не все могут им соответствовать. И даже если у инвесторов есть маржинальный счет, не все брокеры позволяют им торговать с кредитным плечом 3x.
Тем не менее, ETF с кредитным плечом, состоящим из одной акции, делает кредитное плечо доступным для любого инвестора . Однако не всем следует использовать кредитное плечо, и это сопряжено с риском. Тем не менее, некоторые трейдеры могут быть рады узнать, что он легко доступен, даже если у них еще нет маржинального счета.
«Эмоции могут быть более связаны с любой инвестицией в ETF с одной акцией, по сравнению с инвестором, который эмоционально не привязан к какой-либо одной компании и выбирает более диверсифицированный подход к инвестированию с традиционным ETF». — Майкл Э. Пайл, управляющий партнер Challenge Everything Financial.
В то время как ETF с кредитным плечом с одной акцией могут помочь инвесторам превзойти рынок, важно проявлять осторожность и не подвергать риску эти активы. Вы должны покупать акции нескольких ETF, состоящих из одной акции, чтобы добиться диверсификации, и вы должны оставаться на вершине своего портфеля.
В то время как другие менеджеры ETF контролируют портфели и удаляют для вас неэффективные акции, ETF с отдельными акциями не предлагают такой же роскоши. Вы должны быть в курсе отчетов о доходах, отраслевых тенденциях и других подробностях о своих инвестициях. Если вы выберете ETF с одной акцией, потребуется больше усилий, но та же истина применима и к покупке отдельных акций.
Пайл отмечает, что даже если вы диверсифицируете свой портфель, используя несколько ETF с кредитным плечом для одной акции, эмоции могут помешать. «Поведение инвесторов может играть важную роль при инвестировании в ETF с одной акцией», — говорит он. «Эмоции могут быть более связаны с любой инвестицией в ETF с одной акцией, по сравнению с инвестором, который эмоционально не привязан к какой-либо одной компании и выбирает более диверсифицированный подход к инвестированию с традиционным ETF».
В то время как эмоции могут сильно колебаться, если вы чрезмерно подвержены влиянию какой-либо акции, эмоции могут нанести дополнительный урон из-за кредитного плеча. Любое кредитное плечо, даже 1,5x, увеличивает ставки. Не каждый инвестор хочет идти на такой риск, и не каждый инвестор может поставить себя в такое положение.
Комиссия за одиночный ETF
ETF с отдельными акциями перебалансируются каждый день, что приводит к более высоким комиссиям. Производные инструменты , которые объединяют эти фонды, теряют ценность из-за распада во времени, и долгосрочная доходность ETF, состоящего из одной акции, может значительно отличаться от доходности его одноименной акции.
Комиссар SEC Кэролайн Креншоу утверждает, что совокупный эффект ребалансировки может привести к тому, что эти ETF со временем значительно отклонятся от показателей их базовых акций. «Доходность инвесторов в течение более длительного периода времени может быть значительно ниже, чем они ожидали, исходя из показателей базовых акций. Эти эффекты, вероятно, будут особенно заметны на волатильных рынках », — говорит Креншоу.
5 ETF, состоящих из отдельных акций, на которые стоит обратить внимание
ETF с отдельными акциями по-прежнему имеют ценность как возможности для краткосрочных инвестиций. Трейдеры могут извлечь выгоду из более высокой волатильности и кредитного плеча, чтобы получить более резкие колебания цен. Хотя колебания цен не гарантируют положительной прибыли, трейдеры часто ищут волатильные активы, чтобы увеличить свою потенциальную прибыль.
Инвесторы, которые хотят получить доступ к ETF с отдельными акциями, могут рассмотреть следующие 5 фондов:
AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF ( NVDS )
Акции Nvidia Corp. ( NVDA ) выросли на 199,5% в 2023 году по состоянию на 14 августа. Однако акции упали примерно на 10% по сравнению с их историческим максимумом и в настоящее время имеют высокую оценку. Инвесторы, которые считают, что акции должны скорректироваться, могут извлечь выгоду из акций NVDS. Этот медвежий ETF с одной акцией предлагает 1,25-кратное кредитное плечо технологической компании. Неудивительно, что эти акции рухнули с начала года и демонстрируют рискованный характер владения ETF, состоящих из одной акции, в долгосрочной перспективе. Однако за первую неделю августа акции выросли на 3,5%. Коэффициент расходов ETF составляет 1,15%.
Этот ETF дает инвесторам доступ к дневной цене акций Apple Inc. ( AAPL ) в 1,75 раза и имеет коэффициент расходов 1,15%. Фонд существует только с 9 августа 2022 года, что помогает продемонстрировать новизну этой тенденции. Инвесторы, которые возлагают большие надежды на Apple, могут извлечь выгоду из краткосрочной позиции в этом фонде. Инвесторы, которые настроены по-медвежьи в отношении акций Apple, могут захотеть рассмотреть акции Direxion Daily AAPL Bear 1X ( AAPD ), однократный ETF с медвежьим прогнозом, ориентированный на Apple.
AXS TSLA Bear Daily ETF ( TSLQ )
Этот фонд дает инвесторам 1-кратный медвежий риск по акциям Tesla Inc. ( TSLA ). Инвесторы, которые считают, что компания, выпускающая электромобили , имеет завышенную оценку или обеспокоены краткосрочной ценой, могут захотеть рассмотреть эти акции. Акции упали на 56,1% с начала года по состоянию на 14 августа, что еще раз отражает краткосрочный характер этих инвестиций. Коэффициент расходов TSLQ составляет 1,15%. Бычьи инвесторы Tesla могут выбрать акции Direxion Daily TSLA Bull 1,5X ( TSLL ), которые предлагают 1,5-кратное бычье кредитное плечо и выросли на 141,1% с начала года.
Direxion Daily MSFT Bull 1.5X ( MSFU )
Этот фонд предоставляет инвесторам доступ к акциям Microsoft Corp. ( MSFT ) с использованием заемных средств и имеет коэффициент расходов 1,06%. Фонд был запущен 7 сентября 2022 года и вырос на 49,6% в 2023 году по состоянию на 14 августа. Инвесторы, настроенные по-медвежьи в отношении акций Microsoft, могут выбрать Direxion Daily MSFT Bear 1X Shares ( MSFD ), фонд, который предлагает 1x медвежью акцию. влияние на производительность актива.
Direxion Daily GOOGL Bull 1.5X ( GGLL )
GGLL предлагает инвесторам 1,5-кратное бычье кредитное плечо на ежедневной динамике цен на акции Alphabet Inc. ( GOOGL ) при коэффициенте расходов 1,06%. Инвесторы, настроенные по-медвежьи в отношении Google, могут выбрать акции Direxion Daily GOOGL Bear 1X ( GGLS ), которые предлагают 1-кратное медвежье кредитное плечо на ежедневную динамику цен акций GOOGL. GGLL вырос на 70,6% с начала года.
