Направленный тренд — любимое состояние рынка у многих инвесторов. Цена подталкиваемая фундаментальными факторами, идет вверх или вниз, инвестору только лишь остается наблюдать за трендом и ждать его разворот. Если на рынке произошло формирование пузыря, цена после длительного роста тут же обваливается вниз, но если рост цены был обусловлен новостным фоном, то рано или поздно волатильность падает, спрос и предложение выравниваются и рынок приходит в состояние равновесия.
Боковое движение равновесного рынка называется флетом, состояние, когда рынок замирает — консолидацией.
Чаще всего консолидация на Форексе возникает перед выходом новостей, потому есть две кардинально разные стратегии: одна рассчитана на торговлю внутри канала (позиция открывается в момент отскока цены от канальной границы), вторая — на пробой диапазона (выход за границы канала может означать зарождение нового тренда).
Консолидация на Форексе на примере
Ниже приведен график поведения тренда валютной пары евро-доллар накануне объявления решения об изменении ставки ФРС.
На рисунке явно видно, что перед объявлением решения ФРС рынок замер и цена начинает формировать боковой канал. Хотя большинство уверено в том, что ставка все же будет поднята, интрига сохраняется, потому рынок полностью игнорирует рост доходности облигаций США (о чем было сообщено 12 декабря). В теории пара должна была бы упасть, но цена в период с 12 по 14 декабря осталась внутри коридора шириной около 60 пунктов.
Возможные варианты торговли при консолидации на Форексе:
торговля внутри канала. Причем ждать касания границ канала не нужно. На рисунке красными линиями показан сам канал, зелеными — ордера на открытие сделки, желтые — стоп-лосс, который равен 10% ширины канала, но ставится за его пределами на случай пробоя;
торговля на пробой границ коридора. Ордера стоп-лосс устанавливаются внутри канала, а открытие позиции возможно буквально перед самым выходом новостей.
Пока консолидация на Форексе еще не сформировалась, на уровне 1,0593 открываем длинную позицию, основываясь на формировании уровня поддержки. Фиксируем прибыль на уровне 1,0648 с прибылью 55 пунктов, заодно и четко обозначаем границы канала. Открываем короткую позицию, но на 1,0658 она закрывается с убытком (-12 пунктов. Все убыточные позиции имеют одинаковое значение, поскольку закрываются по ордеру). Снова продаем на 1,0646 и фиксируем убыток по стоп-лоссу.
Открываем длинную позицию на пробой коридора, но график идет в противоположную сторону — на 1,0646, снова принося убыток. И снова открываем еще одну короткую позицию, которая окупает предыдущие убытки, закрывшись на 1,0596 (+50 пунктов). Открываем длинную позицию, но на уровне 1,0584 закрываем её в убыток, после чего тут же открываем короткую позицию, ориентируясь на пробой. Цена после решения ФРС уходит вниз более чем на 150 пунктов и закрывается по трейлинг-стопу.
Итог: пять убыточных позиций, закрытых по стоп-лоссу по 12 пунктов каждая, две прибыльные сделки по 50 и 55 пунктов соответственно, перекрывающие полностью убыток. И решение ФРС окончательно ставит точку в прибыльной торговле.
Данный пример показывает, как консолидация на Форексе может быть использована с технической и фундаментальной точки зрения. Торговля во флете сложна из-за постоянной волатильности, что и объясняется количеством убыточных сделок. Но достаточно поймать границы коридора, чтобы отыграть прибыль. И несмотря на то, что рынок уже отыграл будущее повышение ставки, доллар укрепляется в том числе и на данных о росте доходности казначейских облигаций США.
Резюме. Настоящий профессиональный трейдер всегда сможет извлечь прибыль из любой трендовой ситуации. Не важно, сколько сделок будут убыточны — убыток ограничивается стоп-лоссом, а прибыльные сделки окупят убыток. Опытный трейдер всегда сможет получить прибыль как на флете, так и на трендовом рынке. Консолидация на Форексе встречается в любой валютной паре (у ликвидных пар она менее затяжная и с более узким коридором) и автоматическая торговля на флете не рекомендуется.
Комментарии