Ликвидность

Ликвидность — возможность быстро и с минимальными потерями реализовать актив, перевести его в деньги. Например, акции «голубых фишек», пользующиеся постоянным высоким спросом — ликвидный актив, специфическое сырье — низколиквидный актив.

Ликвидность описывает степень, в которой актив может быть куплен и продан быстро и по стабильным ценам. Проще говоря, это мера того, сколько покупателей и продавцов присутствует, и могут ли сделки быть легко осуществлены. Обычно ликвидность рассчитывается путем взятия объема сделок или объема незавершенных сделок, которые в настоящее время находятся на рынке.

Высокие уровни ликвидности возникают, когда существует значительный уровень торговой активности и когда существует высокий спрос и предложение на актив, поскольку легче найти покупателя или продавца.

Почему рыночная ликвидность так важна?

Ликвидность рынка важна по ряду причин, но в первую очередь потому, что она влияет на то, как быстро вы можете открывать и закрывать позиции. Ликвидный рынок обычно ассоциируется с меньшим риском, так как обычно всегда есть кто-то, кто желает занять другую сторону данной позиции. Это может привлечь спекулянтов и инвесторов на рынок, что добавляет благоприятных рыночных условий.

На ликвидном рынке продавец быстро найдет покупателя без необходимости снижать цену актива, чтобы сделать его привлекательным. И наоборот, покупателю не придется платить увеличенную сумму, чтобы обеспечить актив, который они хотят.

Как использовать ликвидность в торговле

Когда вы торгуете на финансовых рынках, необходимо учитывать ликвидность, прежде чем открывать или закрывать каждую позицию. Это потому, что нехватка ликвидности часто связана с повышенным риском.

Если на рынке наблюдается волатильность, но покупателей меньше, чем продавцов, закрывать вашу позицию может быть труднее. В этой ситуации вы можете рискнуть застрять в проигрышной позиции или вам придется пойти к нескольким сторонам с разными ценами, чтобы просто выполнить ваш заказ.

Одним из способов управления риском ликвидности является использование гарантированных стопов, типа стоп-лосс, который обеспечивает закрытие вашей позиции на выбранном вами уровне цены.

Об авторе