В разделе «Инвестиционные идеи» мы часто публикуем статьи о различных интересных инвестиционных направлениях. Криптовалюта и биотехнологии, антиквариат и памятные монеты, венчурные фонды и многое другое. И конечно же, мы не могли пройти мимо еще одного направления вложения денег — развитие финансовых технологий. К примеру, европейские и американские банки создают собственную криптовалюту на основе технологии «блокчейн». Думаете, ради заработка? Нет, для упрощения расчетов между собой, для ускорения проведения клиринговых операций. И вот для инвесторов новая развивающаяся ниша — инвестиции в финансовые технологии, инвестиции в компании, занимающиеся технологической разработкой упрощения бизнес-процессов, коммуникационных программ. Нет, это не совсем тот самый пресловутый IT-сектор США 2000-х годов. Это действительно то, что может принести прибыль.
Инвестиции в финансовые технологии
Азия впервые опередила Северную Америку по инвестициям в финансово технический сектор. С 2016-го года азиатские компании (90% из которых — компании Китая, что отчасти удивительно, зная потенциал Тайваня, Японии и Южной Кореи) привлекли инвестиций на сумму почти 10 млрд дол. США, североамериканские — в два раза меньше. Объем инвестиций в Азию составил 9,6 млрд дол. США, в Северную Америку — 4,6 млрд.
В 2010-м году финансовые технические стартапы Северной Америки привлекли денег в 15 раз больше, чем азиатские, потому столь существенная разница, произошедшая за 6 лет, действительно удивляет. Инвестиции в финансовые технологии в компании Северной Америки в прошлом году составили 14,8 млрд дол. США, в азиатские — втрое меньше.
Аналитики причину сокращения инвестиций в американский регион видят одну: недавний скандал с методикой кредитования р2р Lending Club. В прошлом году инвестиционній банк Jefferies Group через Lending Club выкупил кредиты на сумму 22 млн дол. США. Во-первых, декларация покупателя не предусматривала получение прав субпрайм-кредитов. Во-вторых, сотрудниками Lending Club были изменены некоторые параметры по 361 кредиту. Начавшееся расследование обвалило акции Lending Club. Это и подорвало доверие к схемам взаимосотрудничества технологических компаний.
Несмотря на снижение инвестиций в финансовые технологии Америки, аналитики отмечают интерес инвесторов к новейшим технологиям страхования и распределенным реестрам, которые используются технологическими компаниями.
Интересен и другой факт: увеличение инвестиций в Азию — это отнюдь не переток капитала инвесторов, разочаровавшихся в Кремниевой долине, а государственная поддержка, направленная на поддержание крупнейших в Китае (прирост инвестиций отмечен именно здесь) финансовых и интернет-компаний. Например, Ant Financial (дочерняя структура Alibaba Group), управляющая крупнейшей в стране платежной платформой Alipay, смогла привлечь 4,5 млрд дол. США, что считается рекордом для интернет-компаний. В качестве инвесторов выступили суверенный фонд благосостояния Китая, крупнейшая страховая компания страны и один из банков «большой четверки».
По сути, рост технологических компаний в Китае сейчас проходит то же самое, что некогда проходила и Кремниевая долина. Последние 3 года компании появляются с удивляющей скоростью, а их стоимость растет быстрее, чем стоимость компаний других секторов. К концу прошлого года объем технологического рынка КНР (ведущая роль у платежного сектора) достиг 1,8 трлн дол. США. Столь бурный рост аналитики объясняют так:
- с недавних пор государство открыто поддерживает данный сегмент, призывая перевести предоставление финансовых услуг в интернет;
- в КНР хорошо развито направление онлайн торговли, где более трети населения делают покупки в интернете;
- в стране пользуется спросом полнофункциональное финансовое обслуживание. Те, кто уже работает на потребительском рынке, не готовы повсеместно вводить новые технологии, уступая тем, кто способен прийти на рынок и кардинально изменить на нем ситуацию;
- высокая доходность финансовой сферы (излишняя ликвидность) позволяет без страха вкладывать деньги в цифровые технологии.
Через время ситуация на азиатском технологическом рынке может измениться. Бурный рост компаний приведет к обострению конкуренции в этом сегменте и к серии поглощений (объединения) компаний. В числе наиболее приоритетных технологических направлений аналитики отмечают инвестиции в финансовые технологии, связанные с управлением капитала, мобильными платежами, онлайн-кредитованием юридических и физических лиц, облачные технологии, блокчейн.
