Добрый день, гости нашего биржевого портала Investlb.com. Июль подошел к концу, и мы решили проанализировать, какие бы инвестиции могли бы оказаться самыми доходными вложениями этого месяца. Почему именно его? Он стал для инвесторов большой неожиданностью после референдума в Великобритании, в корне поменяв для многих инвестиционную политику. Впереди не менее интересные события — преодоление банковского кризиса в Италии и выборы в США. Поэтому в будущем мы сделаем подобные обзоры постоянными в начале каждого месяца для того, чтобы вы имели возможность сравнить доходность того или иного актива.
Какие самые доходные вложения были в этом году, расскажет трейдер со стажем, Александр Карпенко.
Самые доходные вложения июля 2016
Здравствуйте, Александр. Для начала давайте уточним, на основе чего вы делали выводы относительно прибыльности того или иного актива.
Несмотря на то, что моя инвестиционная стратегия направлена на зарубежные рынки, возможность заработать я увидел и на отечественном рынке. Гипотетически, имея 100 тыс. рублей, я рассчитал доходность каждого инструмента, сравнив их стоимость в начале месяца и в конце. Кстати, это делает практически любой инвестор в рамках ребалансировки инвестиционного портфеля.
И что стало самым доходным вложением в этом месяце? Сохранится ли тенденция и в августе?
Я рассмотрю каждый актив в отдельности, так проще.
Драгоценные металлы
На удивление, самым доходным оказалось серебро, которое ощутимо обогнало золото. Вложив в него 100 тыс. рублей, можно было бы за месяц заработать около 8800 рублей, то есть 8,8% за месяц, золото же показало результат в 5,3% в месяц. Причин этому несколько:
- результаты референдума в Великобритании (драгметаллы — тихая гавань для инвесторов);
- более низкая цена для спекулятивного капитала у серебра в сравнении с золотом.
Мое мнение: рост золотых котировок замедлится, но перспективы 1320-1380 дол. США за унцию вполне досягаемы. В рублях его стоимость может дорожать из-за его ослабления. Я бы рекомендовал покупать драгметаллы поэтапно с целью усреднения цены и с расчетом на 8-12 месяцев.
Депозиты
Долларовый депозит мог бы принести в рублевом эквиваленте 4,59% в месяц, евро — 4,33%, тогда как рублевый депозит был бы не выгоден — 0,74%. Причина, думаю, понятна — ослабление рубля по отношению к доллару в сравнении месяц к месяцу. Со снижением учетной ставки вниз пойдут и депозитные ставки, но не ясна перспектива рубля. Долларовый депозит мог бы служить в таком случае двойным источником дохода — банковские проценты и курсовая разница. Учтите также и степень риска банковской системы, что делает депозиты пусть и простым, но не особо привлекательным активом.
ПИФы
Я взял среднюю доходность 10-ти самых крупных по объему активов ПИФов, самые доходные вложения могли бы принести 3,2% в месяц (3200 рублей). Самым удачным оказался один из фондов Сбербанка (13,89%), наименее удачный — «Империя» (БК Сбережение) — 0,55%. Причем, если проанализировать структуру вложений ПИФов, то можно заметить, что:
- наиболее результативными оказались ценные бумаги технологического сектора;
- наименее результативны облигации, которые с 2015-го года достигли своих максимумов.
В будущем ПИФы — это хороший вариант для инвестирования тем, кто предпочитает доверительное управление и не доверяет курсу валют.
Акции
Индекс ММВБ мог бы принести около 2,53% за месяц. Это временная проблема, поскольку в индексе сконцентрирован 51% бумаг нефтегазовых компаний, а они немного просели из-за разворота нефти. Пока нет подъемной силы, которая бы дала толчок для ценных бумаг. Наибольший рост на 42% у «Россети», наибольшее падение — «Сургутнефтегаз» (15,5%) из-за прошедшей выплаты дивидендов.
Сейчас наблюдается тенденция к росту спроса на сталь и цветные металлы, а значит есть вероятность, что акции металлургических промышленных компаний в августе пойдут в рост, а снижение инфляции — повод присмотреться к ритейлерам.
Наличные в валюте
Доллар показал рост в 2,47%, евро — 2,93%. Но вложения в валюту сейчас имеют смысл только при условии нового разворота цен на нефть. В августе скорее всего котировки существенно не изменятся, потому я бы рекомендовал сделать так: в валюту вложить только 2/3 наличных денег с расчетом на несколько месяцев.
Недвижимость
Цены на недвижимость упали на 0,9%, хотя мне кажется, что ценовое дно уже пройдено. Продавать квартиры на вторичном рынке сейчас глупо, а вот покупать — вариант. Правда, это непростая инвестиция и долгосрочная. Но в качестве заморозки крупного капитала такой вариант вполне терпимый.
Спасибо, Александр. Подведем итог: самые выгодные вложения июля — драгметаллы, но сохранится ли такая тенденция в августе — вопрос. Имеет смысл присмотреться к ПИФам и акциям, поскольку курс валют в августе вряд ли сможет принести много денег. Валютные депозиты — интересная альтернатива, но достаточно рискованна. Проверим, насколько сбудутся прогнозы наших экспертов через месяц!
